Силна динамика на долара при по-слаби обеми на търговия на валутните пазари в понеделник

Щатският долар умерено спадаше спрямо основните световни валути в азиатската търговия в първия ден на новата седмица, инвеститорите продължават да оценяват динамиката на инфлацията в САЩ и бъдещата траектория на паричната политика на Федералния резерв (Фед). Още на старта на европейската търговия, оабеч, трендът се обърна и много бързо щатската валута започна да трие загубите.

Освен това, обемът на търговията на валутните пазари в понеделник е по-нисък от обикновено, тъй като борсите в САЩ са затворени поради официалния празник на страната - Деня на Мартин Лутър Кинг, отбелязва Trading Economics.

Миналата седмица стана известно, че потребителските цени (CPI индекс) в САЩ са се повишили с 6.5% през декември в сравнение със същия месец на миналата година, забавяйки се в сравнение със 7.1% през ноември. Инфлацията достигна най-ниското си ниво от октомври 2021 г. Отслабването на инфлационния натиск в Съединените щати може да бъде решаващ аргумент в полза на по-нататъшно забавяне на темповете на затягане на паричната политика от страна на Фед.

Индексът ICE Dollar, който показва представянето на щатския долар спрямо шестте основни валути (евро, швейцарски франк, японска йена, канадски долар, британски паунд и шведска крона), нарасна с 0.26%, след като в азиатската търговия дори слезе до 7- месечно дъно. В същото време широкият WSJ Dollar Index, в който са включени 16 валути, се повиши с 0.35 на сто*.

Междувременно юанът е сред малкото валути, който първо нарасна, а след това много бързо се понижи спрямо долара, което се дължи на съобщението, че Китайската народна банка (КНБ, централната банка на страната) в понеделник инжектира 779 милиарда юана (116.2 милиарда долара) във финансовата система като част от програмата за средносрочно кредитиране (MLF). В същото време лихвеният процент по кредитите за период от една година се поддържа на ниво от 2.75% годишно, съобщи КНБ. Лихвата остава непроменена за пети пореден месец. В резултат офшорният юан (търгува се извън континентален Китай) се понижи с 0.19% до 6.7199 юана за един американски долар.

Същата траектория се получи и при еврото – в азиатската търговия поскъпваше, а в европейската спадна с 0.11% до 1.0819 щатски долара, спрямо 1.0830 долара при затваряне на търговията миналия петък. Предварителните оценки показват, че ценовият натиск е намалял повече от очакваното, като годишният процент на инфлация в еврозоната достигна четиримесечно дъно през декември. Въпреки това, като изключим енергията, инфлацията продължава да се задържа на рекордни нива. Окончателните данни „Евростат“ ще публикува в сряда, 18 януари. Днес стана известно, че инфлацията на едро в Германия се забави до 12.8% през декември, най-ниското ниво от август 2021 г., спрямо 14.9% през ноември. Проучването на ЕЦБ за очакванията на потребителите показа, че перспективите за инфлация през следващите 12 месеца са се понижили за първи път от май 2022 г. Въпреки това е малко вероятно ЕЦБ да промени курса на паричната си политика и ново увеличение на разходите по заемите се очаква още от следващия месец.

Британският паунд се понижи с 0.23% до 1.2199 щатски долара спрямо 1.2227 долара в края на миналата седмица. Пазарите са разделени по отношение на това колко още ще се повишава основната лихва във Великобритания, но като цяло очакванията са основният лихвен процент да достигне връх от около 4.5% до средата на тази година. Междувременно главният икономист на Банката на Англия (BoE) Хю Пил предупреди, че рисковете от постоянен инфлационен натиск не са изчезнали, заради затегнатия пазар на труда, дори и ако цените на природния газ се стабилизират или паднат. Всичко това ще повлияе върху паричната политика на BoE през следващите месеци. Централната банка на Обединеното кралство вероятно ще повиши лихвените проценти отново до 4% следващия месец, след девет последователни повишения.

Доларът се повиши и спрямо йената с 0.66% до 128.72 йени спрямо 127.87 йени в края на последната сесия, след като в началото на азиатската търговия беше на загуба. Нестабилността на японската валута се свързва и с предстоящото заседание на централната банка на Япония (BoJ) тази седмица, очакванията за възходящи ревизии на прогнозата за инфлацията на банката и предстоящото обявяване на нов управител, които подхранват и очакванията за промяна на паричната политика. Нещо повече, спекулациите за ястребова промяна на BOJ съвпадат със забавяне на инфлационните очаквания в други големи икономики, което породи надежди за по-малко агресивно затягане на паричната политика, което предполага че спадът на йената е временен.

Двете азиатски стокови валути – австралийският долар и новозеландският долар, които са силно зависими от най-малките промени в китайската икономика, се понижиха съответно с 0.40% до 0.6948 щатски долара за един „австралиец“ и с 0.21% до 0.6372 американски долара за едно „киви“. Днешните данни на Националната статистическа служба в Пекин показаха, че ценовият спад на новите жилища в 70-те големи града на Китай се забавя до 1.5% на годишна база през декември 2022 г., след спад от 1.6 на сто през предходния месец, което беше най-стръмното темпо от август 2015 година. На месечна база цените на новите жилища са намалели с 0.2% през декември, същото като през ноември, което показва пето месечно намаление. Очаква се секторът на имотите да се възстанови постепенно тази година, подкрепен от поредица от мерки за купувачите на жилища и към предприемачите на фона на внезапното повторно отваряне на Пекин след Covid ограниченията. Това предполага, че при нови положителни статистически данни, ще настъпи обрат на тренда на двете азиатски стокови валути.

Другите две стокови валути, които са свързани с цените на петрола – канадският долар и норвежката крона се понижиха съответно с 0.16% до 1.3417 канадски долара за един американски и с 0.10% до 9.9097 норвежки крони за един щатски долара. На стоковата борса в Лондон американският лек суров петрол (WTI) с доставка до 20 януари се понижи с 1.03% до 79.04 долара за барел, а европейският Brent с доставка до 31 януари се понижи с 1.06% до 84.38 долара за барел.
*Валутните курсове и котировките на петрола са актуални към 10:30 часа българско време, източници „Ройтерс“ и Trading Econimics.