Печалбите доминираха по пазарите на акции в Западна Европа и Ню Йорк трета седмица

Силна трета поредна седмица на юли (17-21) регистрираха пазарите на акции в Западна Европа и САЩ, макар и с по-слаб ръст на основните индекси спрямо предходната седмица. Четирите индекса на Българската фондова борса (БФБ) също завършиха отминалите пет работни дни в „зелената зона“, след като в предходната седмица доминираше червеният цвят на загубите.

За много инвеститори отново стана актуален въпросът дали следващата седмица, когато три от големите банки в света ще имат заседания, на които ще стане ясно дали периодът на затягане на паричната политика на Федералния резерв на САЩ (Фед-централната банка на страната), както и на Европейската централна банка (ЕЦБ) и на Банката на Япония, е към своя край, след 10 месеца на постоянно повишаване на основните лихви.

Това подхранва и надеждите, че и икономиката, и корпоративните печалби ще растат, ако започне обратният процес – лихвите да се понижават. Очакванията са основателни, защото като цяло ралито на пазарите продължава, което беше потвърдено и през отминалата седмица, а следващият ход е в близка перспектива да спадне и доходността на държавните облигации, което може да доведе до намаляване на лихвите по всички видове дългове, като ипотеки, лизинг за автомобили и друга техника, кредитни карти и корпоративни облигации. Това означава, че хората биха могли да харчат повече, а компаниите биха могли да заемат и инвестират повече, стимулирайки икономическата активност. На тази оптимистична прогноза заложиха анализаторите на френската банка Societe Générale миналата седмица в оценката си за пазарите на акции в Европа и САЩ: „Ако лихвите и приходите се движат в правилната посока, небето може да е границата.“

Ако инфлацията се окаже по-силна от очакваното, обаче, лихвите няма да падат и подобни прогнози стават неоснователни, защото засега въпреки спада инфлацията остава упорито висока и далеч от целите на централните банки от 2% годишно. Затова следващата седмица е много важна за пазарите на акции, защото Фед и ЕЦБ отново вместо да стопират, може да бъдат принудени да ускорят повишаването на лихвените проценти, дори ако цената е икономиката на САЩ и еврозоната да се окажат в рецесия. Това би шокирало инвеститорите, които очакват нов ръст на пазарите и рецесията да бъде избегната, предупреди миналата седмица съоснователят на базираната в Ню Йорк консултантска компания DataTrek Ник Колас.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

За фондовите пазарите от двете страни на Атлантическия океан отминалата работна седмица беше третата поредна на възходящ тренд, но с по-слабо темпо на нарастване на индексите в сравнение с предишните две, когато и в Западна Европа, и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк основните измерители бяха на печалба между 2 и 3.5 процента. Общият индекс на най-големите компании в региона Stoxx Europe 600 се повиши с 0.99%, а от националните индекси на „сините чипове“ най-висок ръст регистрира британският бенчамрк FTSE 100 (+3.05%), следван от испанския IBEX 35 (+1.41%), френския САС 40 (+0.75%), италианския FTSE MIB (+0.66%), германския DAX (+0.45%).

След като в предходната седмица и трите индекса на фондовата борса в Ню Йорк бяха с повишение между 2.3 и 3.3 процента повишение, през отминалата седмица два завършиха на „зелена“ територия: индустриалният Dow Jones (+2.08%) и широкият S&P 500 (+0.69%) и само технологичният Nasdaq на загуба (-0.57%).

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалата работна седмица (17-21 юли) търговията на БФБ съвпадна с възходящия тренд на основните борси в Западна Европа и Ню Йорк. На борсата в София и четирите индекса завършиха с повишения, докато в предходната седмица бяха със спад. Най-голямо седмично повишение регистрира българският показател на „сините чипове“ SOFIX (+1.60% спрямо спад с 0.08% в предходната седмица), следван от широкия BG BX40 (+1.03% след понижение с 0.15% седмица по-рано), равно претегления BG TR30 (+0.80% спрямо минимален спад с 0.04% в предходната седмица) и секторният BG REIT (+0.25% след понижение с 0.65% седмица по-рано).

БФБ с по-слаб седмичен оборот

спрямо предишната работна седмица (10-14 юли), при осъществени 1 104 сделки с 1 427 104 лота за 8 386 910 лева, спрямо 1 215 сделки с 4 115 377 лота за 15 817 636 лева със 111 сделки, с 2 688 273 лота и със 7 430 726 лева по-малко.

Със седмичен оборот над 200 000 лева завършиха 10 дружества, докато в предходната седмица бяха 15 дружества. С най-голям оборот приключи Шелли Груп АД (предишно име Алтерко АД - A4L) със 130 сделки с акции на дружеството за 1 188 343 лева, следвано от Тексим Банк АД (5CPA) с 1 сделка с облигации на дружеството за 1 163 116 лева, НДФ Динамик (DYN) с 6 сделки с акции на дружеството за 875 985 лева, НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7) с 4 сделки за 493 500 лева, Родна Земя Холдинг АД (HRZ) с 8 сделки за 491 700 лева, Градус АД (GR6) с 23 сделки за 418 902 лева, Адванс Терафонд АДСИЦ (ATER) с 58 сделки за 366 787 лева, германската Volkswagen AG (VOW3) с 12 сделки за 136 226 евро (266 430 лева), американската Amazon.com Inc. (AMZ) с 10 сделки за 120 324 евро (235 330 лева), американската Pfizer Inc. (PFE) с 28 сделки за 112 395 евро (219 822 лева).

10-те най-оборотни емисии формират 68.20% от седмичния оборот на БФБ.

След като и четирите индекса завършват с повишение,

търгуваните печеливши акции са повече от губещите

при съотношение 69% за печелившите към 13% за губещите и 18 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията също са в полза на печелившите: при обемите в лева (55% за печелившите към 8% за губещите и 37 на сто без промяна), при емисиите (43% за печелившите към 33% за губещите и 24 на сто без промяна) и при сделките (59% за печелившите към 27% за губещите и 14 на сто без промяна).

Акцент от седмицата – стартира търговията с облигациите на Финансова къща ЛОГОС-ТМ

На 20 юли стартира търговията и с първата емисия облигации на пазара за развитие beam. Финансова къща ЛОГОС-ТМ (LOGB) предложи 2 500 облигации за 2 500 000 евро разпределени в съответния брой дългови книжа, като всяка е с номинална стойност 1000 /хиляда/ евро, след успеха на първичното публично предлагане (IPO), в което компанията набра 2 500 000 евро при презаписване на емисията.

„Силният инвестиционен интерес към първата емисия облигации на beam показва, че с повишението на лихвените проценти облигациите стават все по-атрактивна инвестиция. Убеден съм, че това ще стимулира появата на нови облигационни емисии на пазара”, каза доц. д-р Маню Моравенов, изпълнителен директор на БФБ.

„ Удовлетворени сме, че нашата компания е първата емитирала облигационна емисия на пазар beam. Считаме, че съвместно с водещия мениджър по проекта успяхме да структурираме балансиран финансов инструмент с атрактивна фиксирана доходност. Не случайно пазарът оцени високо новия продукт, както и иновативното пласиране чрез аукцион на пода на БФБ. Благодаря от името на компанията на всички инвеститори и се надявам се, че тези които не успяха да запишат от емисията, ще имат възможност да закупят облигации при вторичната търговия на БФБ“, добави Андрей Георгиев, изпълнителен директор на компанията.

В деня на старта, бяха пласирани дългови книжа за 17 602.20 евро при номинална цена от 1000.000 евро/лот.

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (17-21 юли) показва, както вече посочихме, че и четирите индекса са с повишение:

- при SOFIX е регистриран ръст от 1.60% спрямо понижение с 0.08% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки с 573 307 лота за 2 486 559 лева спрямо 1 686 319 лева в предходната работна седмица;

- при BGBX 40 е отчетено повишение с 1.03% след понижение с 9.15% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани сделки с 641 267 лота за 2 741 123 спрямо 5 352 931 лева седмица по-рано;

- при BGTR 30 е регистрирано  нарастване с 0.80% спрямо минимална загуба с 0.04% в предходната седмица, при реализирани сделки с 30-те акции, включени в измерителя, със 791 547 лота за 3 459 907 след 8 911 620 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е с най-слабо повишение от 0.25% след спад от 0.65% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в измерителя, са реализирани сделки със 127 060 лота за 424 416 лева спрямо 1 969 600 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група излиза Биодит АД (BDT) с ръст от 11.03% и седмичен оборот от 21 069 лева, при последна цена от 1.610 лв./акция и пазарна капитализация от 22 251 139 лева;

- Захарни заводи АД (ZHZA) с повишение от 10.44% и седмичен оборот от 28 571 лева, при последна цена от 5.500 лв./акция и пазарна капитализация от 61 121 055 лева;

- Шелли Груп АД (предишно име Алтерко АД - A4L) с нарастване от 7.22% и седмичен оборот от 1 188 343 лева, при последна цена от 29.700 лв./акция и пазарна капитализация от 534 599 970 лева;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) с ръст от 6.25% и седмичен оборот от 20 001 лева, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 49 160 580 лева;

- Градус АД (GR6) с нарастване от 6.08% и седмичен оборот от 418 902 лева, при последна цена от 1.570 лв./акция и пазарна капитализация от 382 465 675 лева.

Топ 5 на най-губещите акции

Начело в тази група емисии е Порт флот-Бургас АД (PFB) със спад от 7.69% и седмичен оборот от 20 046 лева, при последна цена от 6.000 лв./акция и пазарна капитализация от 60 000 000 лева;

- Опортюнити България Инвестмънт АД (OPBI) с понижение от 5.71% и седмичен оборот от 20 015 лева, при последна цена от 1.650 лв./акция и пазарна капитализация от 16 829 998 лева;

- Уебит Инвестмънт Нетуърк АД (WIN) със загуба от 4.05% и седмичен оборот от 19 172 лева, при последна цена от 0.710 лв./акция и пазарна капитализация от 4 180 479 лева;

- ЕМКА АД (EMKA) със спад от 3.88% и седмичен оборот от 14 018 лева, при последна цена от 1.980 лв./акция и пазарна капитализация от 42 965 457 лева;

- Неохим АД (NEOH) с понижение от 3.03% и седмичен оборот от 33 320 лева, при последна цена от 32.000 лв./акция и пазарна капитализация от 84 939 456 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (17-21 юли), с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) са реализирани сделки на 17 юли със 100 акции за 1 255 лева, след което цената им се е повишила с 0.40%, при последна цена от 12.550 лв./акция и пазарна капитализация от 78 453 765 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) не са реализирани сделки, като последната е била на 14 юли с 5 акции за 40 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 8.000 лв./акция и пазарна капитализация от 122 841 120 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 юни с 425 акции за 425 лева, след което цената им се е понижила със 7.41%, при последна цена от 1.000 лв./акция и пазарна капитализация от 25 108 410 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани, като последната е била на 14 юли с 325 000 акции за 568 750 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.750 лв./акция и пазарна капитализация от 23 337 772 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки на 17 юли с 928 акции за 828 лева, след което цената им се е понижила с 1.11%, при последна цена от 0.890 лв./акция и пазарна капитализация от 16 339 376 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки като последната е била на 4 юли с 2 акции за 41 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 20.400 лв./акция и пазарната капитализация от 177 582 816 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била 24 юни 2022 година с 81 облигации за 81 000 лева за 1 000 лева номинална стойност, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) са реализирани сделки на 19 юли с 11 765   акции за 20 001 лева, след което цената им се е повишила с 6.25%, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 49 160 580 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки, като последната е била на 11 юли с 10 акции за 15 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.500 лв./акция и непроменена пазарна капитализация от 30 768 534 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била на 14 юли с 10 акции за 36 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 3.600 лв./акция и пазарна капитализация от 102 056 947 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но не са реализирани сделки, като последната е била на 25 май 2022 г. с един лот (10 дългови книжа) за 1 000 лева, след което цената на облигациите не се е променила, оставайки на 100.00 лева номинал за облигация.

*Оборотът на четирите индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, а има и емисии, които не са включени в нито един от 4-те индекса;

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.