Печеливша втора седмица на юли за пазарите на акции в Западна Европа и Ню Йорк, в София на загуба

Силна втора седмица на юли (10-14) регистрираха пазарите на акции в Западна Европа и САЩ, сравнима с втората седмица на март, когато всички борсови измерители от двете страни на Атлантическия океан завършиха със седмично повишение между 2 и 3 и половина процента. Това накара много инвеститори да променят залозите си, че периодът на затягане на паричната политика на Федералния резерв на САЩ (Фед-централната банка на страната) и на други големи банки по света, вкл. и Европейската централна банка (ЕЦБ), е към своя край, след 10 месеца на постоянно повишаване на лихвите.

Според „Блумбърг“, започва един предизвикателен сезон на печалбите (междинно тримесечно отчитане на публичните компании), въпреки високата инфлация, особено в Западна Европа, макар през последните два месеца нарастването на потребителските цени да се забавя.

Инвеститорите остават предпазливи след силното първо полугодие за фоновите пазари, тъй като големите централни банки остават упорито на позиции, че лихвите трябва да се повишават, докато поскъпването на потребителските стоки и услуги не се доближи до целта от 2% годишна инфлация както за Фед, така и за централните банки в Западна Европа. За много пазарни участници остават опасенията, че заплахата от рецесия не е изчезнала, която може да притисне ралито на фондовия пазар. Не са малко инвеститорите, за които опасността от рецесия е ликвидирана.

Безпокойството пред фондовите пазари от затягането на паричната политика от големите банки остава силно, тъй като ефектът от високите лихви все още не носи очаквания ефект. На противно мнение са банкерите, според анализатори от шотландската инвестиционна компания Abrdn (по-рано Standard Life Aberdeen), цитирана от „Блумбърг“.

Последните статистически данни, обаче, потвърждават подобни опасения. Например търговският дефицит на еврозоната се е свил до 300 милиона евро през май от ревизираните 30.3 милиарда евро година по-рано, съобщи в петък статистическата служба на Европейския съюз (Евростат). Общата прогноза на анкетираните от Trading Economics пазарни участници, предполагаше дефицит от 7.6 милиарда евро.

Коригиран спрямо сезонните колебания (храни, енергия), търговският дефицит през май се е равнявал на скромните 0.9 млрд. евро, което е доста под нивото му от 8 млрд. евро, отчетено през април. Свиването на търговския дефицит е сигнал за забавяне на ръста на икономиката, което пък е аргумент на банкерите да продължат да повишават основните лихви.

Междувременно в Германия цените на едро паднаха с 2.9% на годишна база през юни, най-високият темп на понижаване от юни 2020 г. Дефлацията на едро през май се ускори до 2.6% за трети пореден месец. Пазарът очакваше спад на цените на едро с 1.2%.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

За фондовите пазарите от двете страни на Атлантическия океан отминалата работна седмица беше много силна – и в Западна Европа, и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк основните измерители бяха на печалба между 2 и 3.5 процента. Общият индекс на най-големите компании в региона Stoxx Europe 600 регистрира ръст с 2.95%, а от националните измерители на „сините чипове“ с най-голямо седмично повишение завърши френският САС 40 (+3.77%), следван от италианския FTSE MIB (+3.24%), германския DAX (+3.24%), британския FTSE 100 (+2.52%), испанския IBEX 35 (+2.15%).

След като в предходната седмица два от трите индекса на фондовата борса в Ню Йорк бяха с повишение и един с понижение, през отминалата седмица и трите измерителя завършиха на „зелена“ територия: технологичният Nasdaq (+3.33%), широкият S&P 500 (+2.43%) и индустриалният Dow Jones (+2.30%).

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалата работна седмица (10-14 юли) търговията на БФБ се размина напълно с основните борси в Западна Европа и Ню Йорк. На борсата в София и четирите индекса завършиха с понижение, докато в предходната седмица три бяха с ръст и един със спад. Най-голяма седмична загуба регистрира секторният BG REIT (-0.65% спрямо спад с 0.21% в предходната седмица), следван от широкия BG BX40 (-0.15% спрямо повишение с 0.21% седмица по-рано), българският показател на „сините чипове“ SOFIX (-0.08% спрямо нарастване с 0.39% в предходната седмица) и равно претегления BG TR30 (-0.04% спрямо повишение с 0.18% седмица по-рано).

БФБ с по-висок седмичен оборот

спрямо предишната работна седмица (3-7 юли), при осъществени 1 215 сделки с 4 115 377 лота за 15 817 636 лева, спрямо 1 160 сделки с 2 193 076 лота за 8 272 066 лева или с 55 сделки, с 1 922 301 лота и със 7 545 570 лева повече.

Със седмичен оборот над 200 000 лева завършиха 15 дружества, докато в предходната седмица бяха само 4 дружества. С най-голям оборот приключи Велграф Асет Мениджмънт АД-София (VAM) с 26 сделки за 3 411 708 лева, следвано от НДФ Динамик (DYN) с 12 сделки за 1 322 715 лева, Супер Боровец Пропърти Фонд АДСИЦ (SBPF) с 5 сделки за 1 209 600 лева, НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7) с 9 сделки за 790 279 лева, Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ (CAPM) с 8 сделки за 609 840 лева, Родна Земя Холдинг АД (HRZ) с 3 сделки за 586 464 лева, Холдинг Варна АД (HVAR) с 33 сделки за 575 080 лева, Холдинг Света София АД (HSOF) с 2 сделки за 574 200 лева, Инвестиционна Компания Галата АД (GTH) с 2 сделки за 570 400 лева, Индъстри Дивелъпмънт холдинг АД (IDH) с 3 сделки за 569 886 лева, КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) с 2 сделки за 568 750 лева, Сила Холдинг АД (HSI) с 8 сделки за 515 970 лева, ЦКБ Риъл Истейт Фонд АДСИЦ (CCBR) с 2 сделки за 460 359 лева, Шелли Груп АД (A4L) със 117 сделки за 426 137 лева, Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД (SKEH) с 1 сделка за 369 510 лева.

15-те най-оборотни емисии формират 79.41% от седмичния оборот на БФБ.

Въпреки че и четирите индекса завършват с понижение,

търгуваните печеливши акции са повече от губещите

при съотношение 46% за печелившите към 15% за губещите и 39 на сто без промяна. При другите показатели има разминаване: при обемите в лева (13% за печелившите към 18% за губещите и 49 на сто без промяна), при емисиите (30% за губещите към 37% за печелившите и 33 на сто без промяна) и при сделките (54% за печелившите към 31% за губещите и 15 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (10-14 юли) показва, както вече посочихме, че и четирите индекса са с понижение:

- при SOFIX е регистриран спад с 0.08% спрямо понижение с 0.39% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки с 252 294 лота за 1 686 319 лева спрямо 1 174 846 лева в предходната работна седмица;

- при BGBX 40 е отчетено понижение с 0.15% спрямо ръст от 0.21% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани сделки с 1 223 632 лота за 5 352 931 лева спрямо 1 579 330 лева седмица по-рано;

- при BGTR 30 е регистрирана загуба с 0.04% след нарастване с 0.18% в предходната седмица, при реализирани сделки с 30-те акции, включени в измерителя, с 2 037 818 лота за 8 911 620 лева спрямо 3 505 190 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е с най-голям спад от 0.65% спрямо понижение с 0.21% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в измерителя, са реализирани сделки с 531 789 лота за 1 969 600 лева спрямо 315 224 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група излиза Стара планина Холд АД (SPH) с ръст от 9.39% и седмичен оборот от 34 170 лева, при последна цена от 9.900 лв./акция и пазарна капитализация от 207 900 000 лева;

- Уебит Инвестмънт Нетуърк АД (WIN) с повишение от 6.47% и седмичен оборот от 51 675 лева, при последна цена от 0.740 лв./акция и пазарна капитализация от 4 357 119 лева;

- Неохим АД (NEOH) с нарастване от 6.45% и седмичен оборот от 28 114 лева, при последна цена от 33.000 лв./акция и пазарна капитализация от 87 593 814 лева;

- Софарма АД /варанти/ (SFAW) с ръст от 6.38% и седмичен оборот от 84 934 лева, при последна цена от 1.000 лв./акция и пазарна капитализация от 44 925 943 лева;

- германската Deutsche Bank AG (DBK) с нарастване от 6.21% и седмичен оборот от 10 419 евро (20 378 лева), при последна цена от 9.750 евро/акция**.

Топ 5 на най-губещите акции

Начело в тази група емисии е Булленд инвестмънтс АДСИЦ (LAND) със спад от 15.12% и седмичен оборот от 27 605 лева, при последна цена от 0.730 лв./акция и пазарна капитализация от 10 955 931 лева;

- Българска фондова борса АД (BSE) с понижение от 12.00% и седмичен оборот от 154 198 лева, при последна цена от 8.800 лв./акция и пазарна капитализация от 57 929 168 лева;

- американската AT and T Inc. (SOBA) със загуба от 10.75% седмичен оборот от 14 189 евро (27 750 лева), при последна цена от 12.950 евро/акция**;

- Алкомет АД (ALCM) със спад от 6.06% и седмичен оборот от 19 947 лева, при последна цена от 7.750 лв./акция и пазарна капитализация от 139 135 432 лева;

- Телематик Интерактив България АД (TIB) с понижение от 5.00% и седмичен оборот от 10 227 лева, при последна цена от 15.200 лв./акция и пазарна капитализация от 196 992 274 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (10-14 юли), с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 юни с 64 акции за 800 лева, след което цената им се е понижила с 4.21%, при последна цена от 12.500 лв./акция и пазарна капитализация от 78 141 200 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) е реализирана една сделка с 5 акции за 40 лева на 14 юли, след което цената им не се е променила, при последна цена от 8.000 лв./акция и пазарна капитализация от 122 841 120 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 юни с 425 акции за 425 лева, след което цената им се е понижила със 7.41%, при последна цена от 1.000 лв./акция и пазарна капитализация от 25 108 410 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) са реализирани 2 сделки на 14 юли с 325 000 акции за 568 750 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.750 лв./акция и пазарна капитализация от 23 337 772 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) не са реализирани сделки, като последната е била но 28 юни с 1 030 акции за 927 лева, след което цената им се е понижила с 1.46%, при последна цена от 0.900 лв./акция и пазарна капитализация от 16 522 964 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки като последната е била на 4 юли с 2 акции за 41 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 20.400 лв./акция и пазарната капитализация от 177 582 816 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била 24 юни 2022 година с 81 облигации за 81 000 лева за 1 000 лева номинална стойност, след което цената им не се е променила;

- ТЕЦ Марица 3 АД (6TMA) не са реализирани сделки, като последната е била на 10 декември 2021 г., когато са продадени 334 дългови книжа за 334 000 лева на номинална стойност, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1 000 лева номинал/брой;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) е реализирана една сделка с 10 акции за 16 лева на 11 юли, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.600 лв./акция и пазарна капитализация от 46 268 781 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) е реализирана една сделка с 10 акции за 15 лева на 11 юли, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.500 лв./акция и непроменена пазарна капитализация от 30 768 534 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) е реализирана една сделка с 10 акции за 36 лева на 14 юли, след което цената им не се е променила, при последна цена от 3.600 лв./акция и пазарна капитализация от 102 056 947 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но не са реализирани сделки, като последната е била на 25 май 2022 г. с един лот (10 дългови книжа) за 1 000 лева, след което цената на облигациите не се е променила, оставайки на 100.00 лева номинал за облигация.

*Оборотът на четирите индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, а има и емисии, които не са включени в нито един от 4-те индекса;

**За чуждестранните емисии, включени в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.