Разнобой по пазарите на акции в Западна Европа и САЩ през отминалата седмица

Пълно разминаване по пазарите на акции от двете страни на Атлантика – в Западна Европа индексите бяха на печалба, а на „Уолстрийт“ в Ню Йорк преобладаваха загубите през отминалата седмица (11-15 септември). В София на Българската фондова борса (БФБ) също доминираха губещите индикатори, при това за втора поредна седмица.

Това разминаване може да се свърже с взетите решения през отминалата седмица и предстоящите през следващата на големите банки в Европа и САЩ относно паричната политика. Вероятно това ще бъдат последни решения на един от най-продължителните цикли на затягане през последните 100 години, тъй като охлаждащата икономика започва да тревожи политиците и инвеститорите, а инфлацията упорито се задържа на нива далеч от целите от 2% годишно, според Ройтерс.

Миналия четвъртък, 14 септември, Европейската централна банка (ЕЦБ) повиши лихвите си с 25 базисни пункта. Така от 20 септември базовата лихва по кредитите нараства на 4.5%, по депозитите - на 4%, а по маржин кредитите - на 4.75%. И тъй като ръководството на ЕЦБ даде да се разбере, че това увеличението може да е последното в настоящия цикъл, пазарите на акции оцениха положително тази позиция и два поредни дни индексите и книжата се повишаваха, за да приключат седмицата с обща печалба.

Този възходящ тренд в Западна Европа може би ще се запази и през следващата седмица, тъй като на предстоящото заседание на Банката на Англия (BoE) на 21 септември се очаква регулаторът на Обединеното кралство също да повиши лихвите. Всички 65 икономисти, анкетирани от Ройтерс през последните дни, с изключение на един, прогнозираха, че BoE ще повиши лихвения процент до 5.5% следващия четвъртък, от 5.25% в момента, което ще отбележи най-високото му ниво от 2007 година. В същото време мнозинството от анкетираните смятат, че това е финалът от поредицата от повишения на разходите за заеми, започнала от декември 2021 година. И това е по-важно за инвеститорите, поради което най-вероятно пазарните тренд в Западна Европа ще остана на „зелена територия“.

От другата страна на Атлантика Федералният резерв на САЩ (Фед-централната банка на страната) също ще решава дали да повиши или да стопира нарастването на лихвите, като преобладаваха мненията, че регулаторът няма да направи първата си пауза, а отново ще повиши лихвите. Затова и в аванс пазарните участници решиха да пратят търговията на „Уолстрийт“ в „червената зона“, защото с повишаването на лихвите не се решава най-важният въпрос с инфлацията и нейното понижаване. Почти сигурно е, че следващата седмица ще има промяна, според последните проучвания и на Ройтерс, и на Блумбърг. Срещата на Фед е насрочена за 19-20 септември и повечето от прогнозите сочат, че регулаторът ще забави повишаването на лихвите за първи път от декември 2021 година, което по принцип се харесва на инвеститорите.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

След две поредни седмици с общ тренд, фондовите пазарите от двете страни на Атлантическия океан – в Западна Европа и на Уолстрийт в Ню Йорк приключиха седмицата в различни посоки. Пазарът в Ню Йорк се върна към загубите, след като предната седмица наруши серията от 4 поредни седмици на понижения.

Седмичната равносметка показва, че печалбите се завръщат на основните борси в Западна Европа, след като в предходната (4-8 септември) бяха на загуба. Всички национални измерители приключиха с ръст над процент, с изключение на германския DAX (+0.99%). Общият европейски индекс на най-големите компании в региона Stoxx Europe 600 завърши с повишение от 1.60%. От националните индикатори на „сините чипове“ с най-висок ръст е британският бенчмарк FTSE 100 (+3.33%), следван от италианския FTSE MIB (+2.27%), испанския IBEX 35 (+1.98%), френския САС 40 (+1.88%).

На „Уолстрийт“ в Ню Йорк два от трите индекса завършиха седмицата на „червено“. Най-голямо понижение регистрира технологичният Nasdaq (-0.39%), следван от широкия S&P 500 (-0.16%), докато индустриалният Dow Jones се повиши (+0.12%).

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалите пет работни дни (11-15 септември) търговията на БФБ съвпадна с тренда на борсата в Ню Йорк, но се размина напълно с фондовите пазари в Западна Европа. На борсата в София и четирите индекса завършиха с понижение за втора поредна седмица, а с най-голям спад приключи българският показател на „сините чипове“ SOFIX (-1.44% спрямо понижение с 0.22%в предходната седмица), следван от широкия BG BX40 (-0.57% след спад от 0.51% седмица по-рано), равно претегления BG TR30 (-0.44% след понижение с 0.83% в предходната седмица) и секторния BG REIT (-0.14% след понижение от 0.43%седмица по-рано).

БФБ с по-нисък седмичен оборот

спрямо предишната работна седмица (4-8 септември), при осъществени 1 639 сделки с 8 287 687 лота за 36 364 245 лева, спрямо 1 487 сделки с 5 622 066 лота за 38 307 216 лева или със 152 сделки и 2 665 621 лота повече, но с 1 942 971 лева по-малко.

Със седмичен оборот над 200 000 лева завършиха 15 дружества колкото и в предходната седмица, като седем от тях регистрираха седмичен оборот над 1 млн. лева или общо 29 632 775 лева за 15-те дружества.

С най-голям седмичен оборот приключи Родна Земя Холдинг АД (HRZ) със 7 сделки с акции за 7 871 670 лева, следвано от НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7) с 16 сделки за 6 053 800 лева, Софарма Билдингс АДСИЦ (SFB) с 38 сделки за 4 597 658 лева, Софарма АД /варанти/ (SFAW) със 71  сделки за 1 718 929 лева, Супер Боровец Пропърти Фонд АДСИЦ (SBPF) с 12 сделки за 1 008 000 лева, Тексим Банк АД (TXIM) със 7 сделки за 1 007 995 лева, Сила Холдинг АД (HSI) с 15 сделки за 1 003 323 лева, Химснаб България АД (CHSB) с 4 сделки за 994 500 лева, Инвестиционна Компания Галата АД (GTH) с 6 сделки за 992 000 лева, Рой Пропърти Фънд АДСИЦ (RPF) с 12 сделки за 986 000 лева, Парк АДСИЦ (PARB) с 4 сделки с облигации за 816 160 лева, Велграф Асет Мениджмънт АД-София (VAM) със 7 сделки с акции за 800 400 лева, Холдинг Нов Век АД (HNVK) с 4 сделки за 747 400 лева, Болкан енд Сий Пропъртис АДСИЦ (BSP) с 6 сделки за 531 100 лева, Екип-98 Холдинг АД (HEKI) с 3 сделки за 503 840 лева.

15-те най-оборотни емисии формират 81.49% от седмичния оборот на БФБ.

След като и четирите индекса завършиха с понижение,

търгуваните губещи акции са повече от печелившите

при съотношение 21% за губещите към 19% за печелившите и 57 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията също са в полза на губещите: при обемите в лева (40% за губещите към 11% за печелившите и 49 на сто без промяна), при емисиите (40% за губещите към 31% за печелившите и 29 на сто без промяна) и при сделките (48% за губещите към 31% за печелившите и 21 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (11-15 септември) показва, както вече посочихме, че и четирите индекса са с понижение:

- при SOFIX е регистриран най-големия спад сред индексите с 1.44% след понижение с 0.22% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки с 514 223 лота за 1 747 688 лева спрямо 1 805 607 лева в предходната работна седмица;

- при BGBX 40 е отчетено понижение с 0.57% след спад с 0.51% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани сделки с 1 397 806 лота за 4 223 660 лева спрямо 4 265 155 лева в предходната седмица;

- при BGTR 30 е регистрирано понижение с 0.44% след спад с 0.83% в предходната седмица, при реализирани сделки с 30-те акции, включени в измерителя, с 4 723 491 лота за 15 228 663 лева спрямо 5 422 581 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е с понижение от 0.14% спрямо загуба с 0.43% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в измерителя, са реализирани сделки с 571 127 лота за 2 733 796 лева спрямо 1 624 564 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група излиза Симат АД (SIMT) с ръст от 86.67% и седмичен оборот от 17 642 лева при последна цена от 2.800 лева/акция и 826 669 лева пазарна копитализация;

- Златен лев Холдинг АД (HLEV) с повишение от 57.71% и седмичен оборот от 46 219 лева, при последна цена от 2.760 лв./акция и пазарна капитализация от 17 890 210 лева;

- ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) с нарастване от 12.61% и седмичен оборот от 227 321 лева, при последна цена от 2.500 лв./акция и пазарна капитализация от 372 712 000 лева;

- Инфинити Капитал АД (INF) с ръст от 11.11% и седмичен оборот от 30 166 лева, при последна цена от 2.000 лв./акция и пазарна капитализация от 2 909 766 лева;

- американската Tesla Inc. (TL0) с повишение от 10.64% и седмичен оборот от 166 028 евро (324 717 лева), при последна цена от 260.000 евро/акция**.

Топ 5 на най-губещите акции

Начело в тази група емисии е Софарма Билдингс АДСИЦ (SFB) с понижение от 23.28% и седмичен оборот от 4 597 658 лева, при последна цена от 29.000 лв./акция и пазарна капитализация от 18 849 710 лева;

- Зърнени Храни България АД (ZHBG) със спад от 11.54% и седмичен оборот от 17 647 лева, при последна цена от 0.115 лв. /акция и пазарна капитализация от 22 500 933 лева;

- Агрия Груп Холдинг АД (AGH) със загуба от 8.41% и седмичен оборот от 290 301 лева, при последна цена от 20.700 лева/акция и пазарна капитализация от 140 760 000 лева;

- Шелли Груп АД (SLYG) с понижение от 6.01% и седмичен оборот от 327 204 лева, при последна цена от 42.2-0 лв./акция и пазарна капитализация от 761 749 879 лева;

- Градус АД (GR6) със спад от 4.70% и седмичен оборот от 130 881 лева, при последна цена от 1.420 лева/акция и пазарна капитализация от 345 924 368 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (11-15 септември) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) са реализирани сделки с 60 акции за 753 лева на 12 септември, след което цената им не се е променила, при последна цена от 12.550 лв./акция и пазарна капитализация от 78 453 765 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) не са реализирани сделки, като последната е била на 24 август с 42 550 акции за 265 938 лева, след което цената им се е повишила с 0.81%, при последна цена от 6.250 лв./акция и пазарна капитализация от 95 969 625 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки с 250 000 акции за 247 500 лева на 12 септември, след което цената им се е повишила с 10.00%, при последна цена от 0.990 лв./акция и пазарна капитализация от 24 857 326 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) са реализирани сделки с 285 200 акции за 499 102 лева, след което цената им се е понижила с 0.57%, при последна цена от 1.750 лв./акция и пазарна капитализация от 23 337 772 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 3 673 акции за 3 435 лева, след което цената им се е понижила с 1.57%, при последна цена от 0.935 лв./акция и пазарна капитализация от 17 165 524 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била на 29 август с 2 акции за 42 лева, след което цената им се е повишила с 2.94%, при последна цена от 21.000 лв./акция и пазарната капитализация от 182 805 840 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), като са реализирани сделки със 100 облигации за 100 000 лева на 15 септември, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са реализирани сделки, последната е била на 14 август с 10 акции за 16 лев, след което цената им се е понижила с 8.28%, при последна цена от 1.550 лв./акция и пазарна капитализация от 44 822 881 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август с 14 000 акции за 21 000 лева, след което цената им се е понижила с 3.23%, при последна цена от 1.500 лв./акция и пазарна капитализация от 30 768 534 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била на 5 септември с 93 акции за 335 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 3.600 лв./акция и пазарна капитализация от 102 056 947 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1) и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

*Оборотът на четирите индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, а има и емисии, които не са включени в нито един от 4-те индекса;

**За чуждестранните емисии, попадащи в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.