Пазарите на акции в различни посоки заради войната в Близкия изток в много волатилна отминала седмица

Без единна посока завършиха отминалата работна седмица (9-13 октомври) пазарите на акции от двете страни на Атлантическия океан. Търговията беше силно волатилна, тъй като беше под натиск от рязкото поскъпване на петрола, очакванията за задържане на висока инфлация в САЩ и Западна Европа, въпреки мерките на централните банки, и най-вече от задълбочаващата се криза в Близкия изток, заради войната на Израел срещу военната групировка на Палестина Хамас.

Индексите акостираха на различни посоки, като фондовите борси в Европа приключиха с паритет (колкото са печелившите, толкова са и губищети), на Българската фонова борса (БФБ) преобладаваха измерителите с понижения, докато на „Уолстрийт“ в Ню Йорк се запази за втора седмица бичия пазар (на покачващи се цени) – два от индикаторите приключиха на „зелена територия“ и само технологичният затвори на „червено“.

Както обикновено професорът по икономика и международен бизнес в Нюйоркския университет Нуриел Румиби определи много точно сложната ситуация на пазара. Той смята, че пазарите оценяват "нещо ужасно" в ивицата Газа, но не и участието на Иран и Ливан в конфликта. Инвеститорите смятат, че Израел „няма друг избор, освен да влезе в Газа и да се отърве от Хамас“, каза Рубини пред журналисти в Маракеш, Мароко, където се проведе годишната среща на Световната банка и на Международния валутен борд.

Пазарите оценяват основния сценарий като такъв, при който „Израел окупира ивицата Газа, ситуацията ще бъде ужасна, но конфликтът ще бъде овладян“, каза Нуриел Рубини. Но той предупреди, че има и „отрицателен сценарий", при който Иран и Ливан ще се намесят, което може да доведе до много голям конфликт между Израел и Иран. „Ако това се случи, ще има риск от прекъсване на доставките на петрол от Персийския залив. В този случай цените на петрола ще се повишат рязко и икономическото въздействие ще бъде огромно“, предупреди Рубини. По неговите думи, ако цените на петрола се повишат, това ще бъде „стагфлационен шок“ и „огромна дилема за централните банки“.

Рубини е известен с мечешките си изказвания, които му спечелват прозвището „Доктор Дуум“. Агенция „Блумбърг“ припомня, че той първи предупреди за катастрофа преди финансовата криза от 2008 г., а коментарите му, които често противоречат на конвенционалните мнения, се следят внимателно от пазарните участници.

Суровият петрол Brent скочи със 7.5% през седмицата от началото на конфликта, отбелязвайки най-високия си седмичен ръст от февруари, тъй като инвеститорите оцениха шанса за ескалация в региона където се произвежда най-много петрол в света, припомня „Ройтерс“.

Пазарните участници бяха предпазливи през цялата отминала седмица, дори и след като израелската армия призова цивилните да напуснат град Газа преди очакваното сухопътно нахлуване в отговор на опустошителните атаки на бойци на Хамас през миналия уикенд.

След нападението на Хамас първо реагира доходността на държавните облигации, която скочи предишната седмица. Още във вторник доходността на 10-годишните съкровищни облигации на САЩ се понижи с 8.2 базисни пункта до 4.629%, след като беше се изкатерила до 4.934% и пазарните участници загубиха известна ориентация, определена от много наблюдатели като знак за паника на пазарите.

По принцип доходността на държавните облигации се движи обратно пропорционално на цените на облигациите, което не се харесва на пазарните участници. Това са лоши новини за инвеститорите, защото високата доходност, освен че причинява хаос на пазарите, подкрепя ръста на долара и тласка лихвите по ипотечните кредити, като предната седмица бяха достигнали най-високите нива от повече от две десетилетия.

Истинската паника, обаче, дойде след нападението на Хамас.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

През отминалите пет работни дни трендът на пазарите на акции от двете страни на Атлантическия океан беше в относителен разнобой, тъй като при някои измерители имаше  съвпадение на възходящия тренд – на борсите в Западна Европа имаше паритет – колкото са губещите, толкова са и печелившите измерители, докато в Ню Йорк – два от индексите бяха с повишение и само технологичният Nasdaq с понижение.

Седмичната равносметка показва, че в Западна Европа общият Stoxx Europe 600 индекс регистрира най-доброто си седмично представяне от юли със седмичен ръст от 0.95%. От националните измерители два завършиха с повишение: италианския FTSE MIB (+1.46) и британския FTSE 100 (+1.40%), а три с понижение: френския САС 40 (-0.82%), германския DAX (-0.30%) и испанския IBEX 35 (-0.03%).

На „Уолстрийт“ в Ню Йорк два от трите индекса завършиха седмицата на „зелено“. Единствен със спад приключи технологичният Nasdaq (-0.16%), а с най-висок ръст приключи индустриалният Dow Jones (+0.79%), следван от широкия S&P 500 (+0.46%).

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалите пет работни дни (9-13 октомври) търговията на БФБ се размина с посоката на борсите в Западна Европа и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк. На борсата в София и четири от петте индекса са със седмична загуба и само най-новият измерител beamX на пазара за развитие на малки и средни фирми завършиха с повишение от 0.75%. С най-голям седмичен спад приключи секторният BG REIT (-0.56% сред като миналата седмица също регистрира понижение от 0.98%), следван от равно претегления BG TR30 (-0.30% след минимален спад от 0.08% в предходната седмица), българския показател на „сините чипове“ SOFIX (-0.36% спрямо понижение с 0.34% в предходната седмица) и и широкия BG BX40 (-0.13% сред понижение с 0.25% седмица по-рано).

БФБ със значително по-слаб седмичен оборот

спрямо предишната седмица (2-6 октомври), при осъществени 1 155 сделки с 966 229 лота за 4 802 312 лева, спрямо 1 270 сделки с 1 639 184 лота за 7 280 845 лева или със 115 сделки, 672 955 лота и 2 478 534 лева по-малко.

При това съотношение е логично със седмичен оборот над 200 000 лева да завършат само 5 дружества с общ оборот от 2 315 949 лева, докато в предходната бяха 9.

С най-голям седмичен оборот приключи герванската Deutsche Boerse Commodities GmbH (4GLD) с 6 сделки с акции за 317 332 евро (620 638 лева), следвана от Екип-98 Холдинг АД (HEKB) с една сделка с облигации на дружеството за 981 960 лева, американската Netflix Inc. с 5 сделки са акции на компанията за 142 139 евро (277 995 лева), Софарма АД (SFA) със 128 сделки с акции на дружеството за 223 668 лева, Еврохолд България АД (EUBG) с 16 сделки за 211 688 лева.

5-те най-оборотни емисии формират 48.23% от седмичния оборот на БФБ.

След като четирите от петте индекса завършиха с понижения,

търгуваните губещи акции са повече от печелившите

при съотношение 41% за губещите към 33% за печелившите и 26 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията като процент са с различна посока: при обемите в лева (50% за печелившите към 32% за губещите и 4 на сто без промяна), при емисиите (41% за губещите към 33% за печелившите и 26 на сто без промяна) и при сделките (63% за губещите към 27% за печелившите и 10 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (9-13 октомври) показва, както вече посочихме, че четирите индекса са с понижение и само новият beamX е с ръст:

- при SOFIX е регистриран спад с 0.36% след понижение с 0.34% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки с 416 284 лота за 1 406 451 лева спрямо 1 124 702 лева в предходната работна седмица;

- при BGBX 40 е отчетено понижение с 0.13% след спад с 0.25% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани сделки с 495 177 лота за 1 769 390 лева спрямо 1 437 161 лева в предходната седмица;

- при BGTR 30 е регистриран спад с 0.43% след понижение с 0.08% в предходната седмица, при реализирани сделки с 30-те акции, включени в измерителя, с 366 589 лота за 1 593 760 лева спрямо 1 425 921 седмица по-рано;

- секторният BG REIT отново е с най-голяма седмична загуба с 0.56% след понижение с 0.98% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани сделки със 117 675 лота за 540 930 лева спрямо 317 325 лева в предходната седмица;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември) единствен е с повишение от 0.76% след спад с 0.44% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в измерителя, са реализирани сделки със 114 407 лота за 207 963 лева спрямо 322 987 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група излиза Златен лев Холдинг АД (HLEV) с повишение от 20.00% и седмичен оборот от 15 520 лева, при последна цена от 3.000 лв./акция и пазарна капитализация от 19 445 880 лева;

- германският оператор на фондовата борса във Франкфурт Deutsche Boerse Commodities GmbH (4GLD) с нарастване от 5.17% и седмичен оборот от 317 332 евро (620 638 лева), при последна цена от 58.351 евро/акция*;

- Спиди АД (SPDY) с ръст от 4.80% и седмичен оборот от 14 124 лева, при последна цена от 131.000 лв./акция и пазарна капитализация от 704 468 089 лева;

- Дронамикс Кепитъл АД (DRON) с повишение от 4.55% и седмичен оборот от 105 640 лева, при последна цена от 2.990 лева/акция и 15 948 902 лева пазарна капитализация;

- американската Amazon.com Inc. (AMZ) с нарастване от 3.22% и седмичен оборот от 48 300 евро (94 465 лева), при последна цена от 121.280 евро/акция.

Топ 5 на най-губещите акции

Начело в тази група емисии е Ай Ти Еф Груп АД (ITF) с понижение от 4.86% и седмичен оборот от 44 498 лева, при последна цена от 4.700 лева/акция и пазарна капитализация от 16 450 000 лева;

- Етропал АД (ETR) със спад от 3.85% и седмичен оборот от 16 100 лева, при последна цена от 5.000 лв./акция и пазарна капитализация от 25 000 000 лева;

- Българска фондова борса АД (BSE) със загуба от 3.33% и седмичен оборот от 28 458 лева, при последна цена от 9.860 лв./акция и пазарна капитализация от 64 907 000 лева;

- Агрия Груп Холдинг АД (AGH) с понижение от 3.32% и седмичен оборот от 152 000 лева, при последна цена от 20.400 лв./акция и пазарна капитализация от 138 720 000 лева;

- Телематик Интерактив България АД (TIB) със спад от 2.78% и седмичен оборот от 47 061 лева, при последна цена от 14.000 лева/акция и пазарна капитализация от 181 440 252 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (9-13 октомври) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била на 5 октомври с 5 570 акции за 69 625 лева, след което цената им се е понижила с 0.40%, при последна цена от 12.500 лв./акция и пазарна капитализация от 78 141 200 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) е реализирана една сделка на 12 октомври с 5 акции за 36 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 7.200 лв./акция и пазарна капитализация от 110 557 008 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани две сделки с 300 акции за 297 лева на 13 октомври, след което цената им не се е повишила с 51%, при последна цена от 0.990 лв./акция и пазарна капитализация от 24 857 326 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е бира на 15 септември с 285 000 акции за 498 750 лева, след което цената им се е понижила с 0.57 % при последна цена от 1.750 лв./акция и пазарна капитализация от 23 337 772 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 6 200 акции за 5 896 лева, след което цената им се е понижила със 7.35%, при последна цена от 0.945 лв./акция и пазарна капитализация от 17 349 112 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) е реализирана една сделка с 2 акции за 42 лева на 12 октомври, след което цената им не се е променила, при последна цена от 21.000 лв./акция и пазарната капитализация от 182 805 840 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са реализирани сделки, като последната е била на 25 септември с 219 990 акции за 340 985 лева, след което цената им се е повишила 3.33 %, при последна цена от 1.550 лв./акция и пазарна капитализация от 44 822 881 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) е реализирана една сделка с 15 акции за 26 лева на 12 октомври, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 34 871 005 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки с акции на дружеството, като последната била на 4 октомври с 9 акции за 32 лева, след което цената им се е понижила с 2.78%, при последна цена от 3.500 лв./акция и пазарна капитализация от 99 222 032 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

*Оборотът на петте индекса на БФБ е различен от общия оборот за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

**За чуждестранните емисии, попадащи в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикван първо на Dir.bg