Загубите доминираха по фондовите борси в Западна Европа и САЩ през втората седмица на април

Търговията по фондовите борси от двете страни на Атлантическия океан през втората седмица на април (8-12) завърши отново със загуби за всички основи индекси, за втора поредна седмица. За разлика от негативния тренд в Западна Европа и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк на Българската фондова борса (БФБ) и петте индекса регистрираха седмично повишение след понижения в предходната седмица. Преди това две поредни седмици и трите пазара бяха в една посока - преобладаващо в „зелената зона“.

Сделките на фондовите борси от двете страни на Атлантика бяха изключително зависими от три фактора – разнопосочните данни за инфлацията, наречена от много наблюдатели „лепкава“ (заради забавения спад в някои страни), променящите се очаквания за паричната политика на Федералния резерв на САЩ (Фед-централната банка на страната) и Европейската централна банка (ЕЦБ), задаващото се геополитическо напрежение, заради задълбочаване на конфликта между Израел и Иран, което може да повлияе на доставките, вкл. и на петрола и другите суровини. А това означава поскъпване и ново покачване на инфлацията.

Както стана известно в петък от окончателните данни на френската Национална статистическа служба (Insee), потребителските цени в страната, хармонизирани със стандартите на Европейския съюз, са се увеличили с 2.4% на годишна база през март. Окончателните данни съвпаднаха с предварителната оценка и пазарните очаквания. През февруари инфлацията е била 3.2%.

В същото време потребителските цени в Германия са се повишили с 2.3% на годишна база през март след ръст от 2.7% месец по-рано. Междувременно инфлацията в Испания се е ускорила до 3.2% през март от 2.8% през февруари.

Каква е ситуацията с инфлацията в еврозоната ще стане ясно на 17 април, сряда, когато Евростат ще обяви предварителните данни за март, и най-вероятно ще бъде получен отговор дали и кога ЕЦБ ще започне да намалява лихвите.

Последните данни както за производствената инфлация, така и за потребителската в САЩ, отново поставиха под съмнение старта на намаляване на лихвите от централната банка на САЩ. Индексът на цените на производител, който проследява цените на едро, се е увеличил с 2.1% спрямо март 2023 г., което е най-бързия темп на нарастване за последните 11 месеца, сочат данните на Министерството на труда. На месечна база индексът на цените на производител също нараства, но по-слабо с 0.2% след рязкото повишение през февруари.

Ден преди това стана ясно, че потребителската инфлация за март в САЩ е нараснала неочаквано до 3.5% на годишна база, което показва, че потребителските цени вместо да спадат, се ускорява все така упорито, което вероятно ще накара противно на очакванията Фед да задържи лихвените проценти на високо ниво за по-дълго време.

Да припомним, че през миналата седмица и ЕЦБ запази и трите основни лихвени проценти на същото ниво за пето поредно заседание и също сигнализира за подготовка за намаляване на лихвените проценти, но това много зависи от динамиката на инфлацията в еврозоната. Заради това нита банката, нито нейният управител Кристин Лагард се ангажираха с конкретна дата за начало на графика за намаляване на лихвите.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

Всички основни измерители по фондовите борси в Западна Европа завършиха втората седмица на април със спад в широк диапазон. Общият регионален индекс Stoxx Euroep 600 е на загуба с 0.26%, но с най-слабото понижение в сравнение с повечето основни национални измерители. С най-голям спад е испанският бенчмарк IBEX 35 (-2.14%), следван от германския DAX (-1.49%), италианския FTSE MIB (-0.81%), френския САС 40 (-0.76%). Само британският FTSE 100 е с повишение (+1.06%).

Със съществен седмичен спад приключиха и трите индекса на „Уолстрийт“ в Ню Йорк също за втора поредна седмица. Най-голямо е понижението на индустриалния Dow Jones (-2.36%), следван от широкия S&P 500 (-1.56%) и технологичния Nasdaq (-0.45%). Според Reuters, индексът S&P 500 отбеляза най-голямата си седмична процентна загуба от януари, докато понижението на Dow Jones регистрира най-стръмния си седмичен спад от март 2023 г.

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалата работна седмица (8-12 април) и петте индекса регистрираха повишение след като в предходната седмица отчетоха спад. С най-голям ръст завърши най-новият измерител на акциите на малките и средните фирми beamХ (+2.50%), следван от българският индекс на „сините чипове“ SOFIX (+1.35%), BG BX40 (+0.98%), равно претегления BG TR30 (+0.56%) и секторния BG REIT (+0.56%).

БФБ с по-слаб седмичен оборот

спрямо 14-та работна седмица на 2024 година (2-5 април)*, при осъществени 897 сделки с 4 971 551 лота за 22 707 109 лева спрямо 1 191 сделки с 13 530 085 лота за 42 552 966 лева или с 294 сделки, с 8 558 534 лота и 19 845 887 лева по-малко.

Според обобщените седмични данни за търговия на БФБ от 16-те най-оборотни емисии със сделки за над 200 000 лева, 6 са с облигации (за общо 9 611 203 лева). Начело в тази група на най-оборотните емисии излезе Инвестиционна Компания Галата АД (GTH) с 21 сделки с акции за 6 490 364 лева, следвана от Компас Фонд за вземания АДСИЦ (CRFB) с 3 сделки с облигации за 2 105 000 лева, НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7) с 2 сделки с акции за 1 388 618 лева, Загора Фининвест АД (ZAFB) с 1 сделка с облигации за 930 930 лева, Шелли Груп АД (SLYG) със 125 сделки с акции за 900 872 лева, Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ (CAPM) с 10 сделки с акции за 792 870 лева, Устрем холдинг АД (U1HA) с 1 сделка с облигации за 624 240 лева, Инвестор.БГ АД (IBG) с 22 сделки с акции за 504 000 лева, Велграф Асет Мениджмънт АД-София (VAMB) с 1 сделка с акции за 473 705 лева, Ай Ти Еф Груп АД (ITFA) с 8 сделки с облигации за 445 108 лева, Холдинг Света София АД (4HSA) с 1 сделка с облигации за 401 980 лева, Феникс Капитал Холдинг АД (PCH) с 15 сделки с акции за 366 400 лева, германската Volkswagen AG (VOW3) с 8 сделки с акции за 173 787 евро (339 893 лева), НДФ Динамик (DYN) с 4 сделки с акции за 266 800 лева, Супер Боровец Пропърти Фонд АДСИЦ (SBPF) с 13 сделки с акции за 250 660 лева, Химснаб България АД (CHSB) с 8 сделки с акции за 222 394 лева.

16-те най-търгувани емисии формират 91.46% от седмичния оборот на БФБ, а само сделките с облигации съставляват 42.33% от седмичния оборот.

Както вече стана известно и петте индекса завършиха с повишение, заради това и

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 68% за печелившите към 11% за губещите и 21 на сто без промяна. При другите показатели също преобладават съотношенията като процент в полза на печелившите: при сделките (54% за печелившите към 18% за губещите и 28 на сто без промяна), при търгуваните емисии (49% за печелившите към 30% за губещите и 21% без промяна) и при обемите в лева (53% са за печелившите към 5% за губещите и 42 на сто без промяна.

Динамика на индексите на БФБ**

Седмичният преглед (8-12 април) показва, както вече посочих, че и петте индекса са на печалба:

- при SOFIX е регистрирано повишение с 1.35% спрямо понижение с 1.07% от предходната работна седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани 362 сделки за 1 690 752 лева спрямо 2 442 146 лева седмица по-рано;

- при BGBX 40 е отчетено нарастване с 0.98% след спад с 1.04% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани 535 сделки за 8 405 568 лева спрямо 2 769 002 лева от предишната седмица;

- при BGTR 30 е регистриран ръст с 0.56% след понижение с 0.86% през предходната работна седмица. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя са реализирани 435 сделки за 9 467 782 лева спрямо 2 508 380 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е с повишение с 0.56% след спад от 0.41% в предходната работна седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани 67 сделки за 410 182 лева спрямо 54 369 лева в предходната седмица;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември 2023 г.) е със седмичен ръст от 2.50% след спад от 0.54% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани 91 сделки за 122 670 лева спрямо 278 199 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група е Бианор Холдинг АД (BNR) с ръст от 13.64% и седмичен оборот от 57 038 лева, при последна цена от 4.500 лева/акция и пазарна капитализация от 30 939 813 лева;

- Еврохолд България АД (EUBG) е с повишение от 7.87% и седмичен оборот от 162 701 лева, при поседна цена от 1.370 лева/акция и пазарна капитализация от 356 885 000 лева;

- Трейс груп холд АД (T57) е с нарастване от 6.44% и седмичен оборот от 14 307 лева, при последна цена от 4.300 лева/акция и пазарна капитализация от 104 060 000 лева;

- НБТФ Експат Голд (GLDX) е с повишение от 5.37% и седмичен оборот от 25 910 лева, при последна цена от 1.330 лв./акция и пазарна капитализация от 13 300 000 лева;

- Ай Ти Еф Груп АД (ITF) е с ръст от 5.00% и седмичен оборот от 42 350 лева, при последна цена от 5.250 лева/акция и пазарна капитализация от 18 375 000 лева;

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група през отминалата кратка работна седмица начело излезе Черноморски Холдинг АД (CHL) с понижение от 31.82% и седмичен оборот от 11 730 лева, при последна цена от 15.0дд лева/акция и пазарна капитализация от 49 337 190 лева;

- Риъл Булленд АД (RBL) е със спад от 31.43% и седмичен оборот от 45 600 лева, при последна цена от 1.200 лева/акция и пазарна капитализация от 7 224 434 лева;

- Български фонд за дялово инвестиране АД (BPEF) е със загуба от 25.71% и седмичен оборот от 32 500 лева, при последна цена от 1.300 лева/акция и пазарна капитализация от 25 655 192 лева;

- Портови флот 99 АД (PF99) е със спад от 13.10% и седмичен оборот от 47 492 лева, при последна цена от 7.300 лева/акция и пазарна капитализация от 14 661 320 лева;

- Индустриален Холдинг България АД (IHB) е със спад от 5.56% и седмичен оборот от 85 425 лева, при последна цена от 1.700 лева/акция и пазарна капитализация от 182 581 093 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (8-12 април) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) е реализирана една сделка с 19 акции за 319 лева на 9 април, след което цената им се е повишила с 29.23%, при последна цена от 16.800 лв./акция и пазарна капитализация от 105 021 773 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) е реализирана една сделка с 10 акция за 130 лева на 9 април, след което цената им се е понижила с 9.72%, при последна цена от 13.400 лв./акция и пазарна капитализация от 199 616 820 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки с 492 акции за 383 лева, след което цената им се е понижила с 11.36%, при последна цена от 0.780 лв./акция и пазарна капитализация от 19 584 560 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била на 4 април с 200 акции за 360 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.800 лв./акция и пазарна капитализация от 24 004 566 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) не са реализирани сделки, като последната е била със 700 акции за 777 лева на 4 август, след което цената им е спаднала с 2.63%, при последна цена от 1.110 лв./акция и пазарна капитализация от 20 378 322 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била с 99 998 акции за 2 519 950 лева на 15 март, след което цената на акциите не се е променила, при последна цена от 25.000 лв./акция и пазарната капитализация от 219 367 008 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември 2023 година със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) е реализирана една сделка на 8 април с 20 акции за 39 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.940 лв./акция и пазарна капитализация от 56 100 897 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки, като последната е била  с 20 000 акции за 32 000 лева на 15 март, след което цената им се е понижила с 23.81% при последна цена от 1.600 лв./акция и пазарна капитализация от 32 819 770 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) е реализирана една сделка с 10 акции за 50 лева на 8 април, след което цената им не се е променила, при последна цена от 5.000 лв./акция и пазарна капитализация от 141 745 760 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август 2023 година с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

*Търговията на БФБ се осъществява чрез търговската платформа T7® на Дойче Бьорзе (Франкфурт), която не работеше както и други борси от двете страни на Атлантическия океан заради Великденските празници на католиците (в първата седмица заради Разпети петък, а във втората заради Светъл понеделник).

**Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.