Жегите и отпускарският сезон завладяха фондовите пазарите от двете страни на Атлантическия океан

Жегите и отпускарският сезон завладяха фондовите пазарите от двете страни на Атлантическия океан, където бяха регистрирани значително по-малко на брой сделки както в Западна Европа, така и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк. И на двете места седмицата (22-26 юли) приключи без ясно изразена посока за основните индекси, при силно намалени обороти. Същото може да се каже и за Българската фондова борса (БФБ) където три от петте индекса завършиха с повишения, а два на загуба.

Оживление имаше в края на седмицата след като стана ясно, че инфлацията през юни в САЩ се е забавила. Индексът на разходите за лично потребление (PCE) - ключов ценови показател, следен от Федералния резерв (Фед-централната банка на страната), се понижи до 2.5 на сто през юни на годишна база, след 2.6 на сто отчетени през май.

Важно е, обаче, да се отбележи, че последните данни за заетостта в САЩ, с изключение на сектора на земеделието, показаха, че безработицата се е повишила до малко над 4%, което няма да се хареса на членовете на борда на Фед, тъй като техните предвиждания бяха безработицата да не превиши 4% тази година. Това означава, че на следващото заседание на Фед другата седмица лихвите може отново да бъдат замразени, въпреки забавилата се инфлация. Основанията за подобна прогноза на експерти, анкетирани от Ройтерс, е променената позиция на председателя на Фед Джером Пауъл централната банка да отчита и динамиката на пазара на труда наравно с инфлацията.

Въпреки че инфлацията е основният фокус на Фед, откакто започна да повишава лихвените проценти преди две години, данните за пазара на труда може да се окажат решаващи. Затова има и промяна на очакванията за намаляване на лихвите – началото се изместват с един месец – за септември.

Пред същата дилема са изправени и големите банки в Западна Европа. Много от тях, вкл. и Европейската централна банка (ЕЦБ) вече направиха първата крачка и намалиха основаната си лихва. Нека припомним, че ЕЦБ намали в началото на юни трите си лихви с 0.25% за пръв път от 2019 година. Но на пресконференцията след юлското заседание, на което ЕЦБ замрази лихвите, президентът на банката на еврозоната Кристин Лагард предупреди, че вътрешната инфлация все още е упорито висока, а ръстът на заплатите, макар и непостоянен, се запазва. „Банката вероятно ще бъде по-предпазлива относно следващите си стъпки“, каза Лагард. Така и тя като Пауъл включи пазара на труда заедно с инфлацията като основни показатели при вземане на решенията за намаляване на лихвите.

Така поради липса на ясни послания за паричната политика от страна на Фед и ЕЦБ, инвеститорите предпочитат да останат предпазливи в отпускарския период, което се вижда от последните седмични резултати – слаба търговия, ниски обороти, разнопосочна динамика на основните индекси.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

Въпреки че последната за отминалата седмица сесия в петък завърши с повишение за всички борси в еврозоната, най-вече заради спадащата инфлация през юни в САЩ, седмичната равносметка не е като дневната, тъй като два от основните национални измерители се озоваха в червената зона: италианският FTSE MIB (-1.16%) и френският САС 40 (-0.22%). За отбелязване е, че общият европейски Stoxx Europe 600 успя да се възстанови (+0.55%), след като по-миналата седмица (15-19 юли) отчете най-лошото си представяне от октомври 2023 година. С най-висок ръст завършва отминаващата седмица британският FTSE 100 (+1.50%), следван от германския DAX (+1.39%), испанския IBEX 35 (+0.69%).

Същото се случи и от другата страна на Атлантическия океан – също заради забавилата се инфлация в САЩ и трите измерителя в Ню Йорк затвориха с ръст над процент в петък, но седмичната равносметка е за преобладаващи загуби: най-много се понижи технологичният Nasdaq (-2.08%), а широкият S&P 500 (-0.83%), тъй като и двата индекса отчетоха загуби три поредни сесии в началото на седмицата, докато индустриалният Dow Jones регистрира пето седмично повишение (+0.76%).

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалата работна седмица (22-26 юли) и три от петте индекса на БФБ регистрираха повишение. С най-голямо седмично нарастване завърши най-новият измерител на пазара за развитие beamX (+1.93%), следван от секторния BG REIT (+0.79%), и равно претегления BGTR 30 (+0.60%), а понижение регистрираха българският измерител на „сините чипове“ SOFIX (-0.27%) и широкият BGBX 40 (-0.14%).

БФБ с много голям седмичен оборот

в сравнение с предходната работна седмица (15-19 юли), при осъществени 1 526 сделки с 2 037 196 лота за 112 450 153 лева в сравнение с 1 268 сделки с 3 398 950 лота за 15 747 432 лева или с 258 сделки и 96 702 721 лева повече, но с 1 361 754 лота по-малко.

Според обобщените седмични данни за търговия на БФБ, най-оборотни (със сделки за над 200 000 лева) бяха 17 емисии, с 9 повече от предходната седмица за общо 109 170 153 лева. Начело излезе лизинговото дружество И Ел Джи АД (ELG1) с временната си емисия облигации след IPO-то на 24 юли, когато продаде всичките си 5 хил. дългови книжа за 97 790 000 лева при цена от 1000 евро на облигация (това е и причината седмичният оборот на БФБ да превишава  112 млн. лева).

На второ място е Нова индустриална компания АД (NICB) с 2 сделки с облигации за 2 за 4 804 800 лева, следват: НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7) с 11 сделки с акции за 1 055 626 лева, Елеа Кепитъл Холдинг АД (ECHB) с 1 сделка с облигации за 1 034 728 лева, ТИЗ Инвест АД (TIZB) с 3 сделки с облигации за 491 395 лева, Асенова крепост АД (ASKB) с 1 сделка с облигации за 459 648, Инвестор.БГ АД (IBG) с 12 сделки с акции за 428 000 лева, Фонд за недвижими имоти България АДСИЦ (BREF) със 74 сделки с акции за 425 838 лева, Еврохолд България АД (EUBG) с 26 сделки с акции за 407 100 лева, ТБ Централна кооперативна банка АД (4CFB) с 2 сделки с облигации за 395 072 лева, американската Alphabet Inc. (ABEA) със 7 сделки с акции за 187 741 евро (367 184 лева), ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) с 90 сделки с акции за 309 775 лева, Телематик Интерактив България АД (TIB) с 33 сделки с акции за 279 686 лева, Родна Земя Холдинг АД (HRZ) с 8 сделки с акции за 273 600 лева, Велграф Асет Мениджмънт АД-София (VAM) с 8 сделки с акции за 225 144 лева, Смарт Органик АД (SO) с 92 сделки с акции за 218 627 лева, Проучване и добив на нефт и газ АД (NGAZ) с 2 сделки с акции за 204 585 лева.

17-те най-търгувани емисии формират 97.08% от седмичния оборот на БФБ.

Както вече стана известно три от петте индекса завършиха с повишение, заради това

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 47% за печелившите към 27% за губещите и 26 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията са в полза на губещите: при сделките (46% за губещите към 32% за печелившите и 22 на сто без промяна), при търгуваните емисии (41% за губещите към 30% за печелившите и 29 на сто без промяна) и при обемите в лева (18% са за губещите към 14% за печелившите и 68 на сто без промяна).

 Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (22-26 юли) показва, че три от петте индекса са на печалба:

- при SOFIX е регистриран спад с 0.27% след ръст от 0.08% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани 702 сделки за 2 186 074 лева спрямо 2 119 755 лева в предходната седмица;

- при BGBX 40 е отчетено понижение с 0.14% след нарастване с 0.24% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани 958 сделки за 3 174 718 лева спрямо 2 559 744 лева в предишната седмица;

- при BGTR 30 е регистриран ръст от 0.60% след повишение с 0.35% през предходната работна седмица. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя, са реализирани 812 сделки за 3 248 805 лева спрямо 2 268 330 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е с печалба от 0.79% след нарастване с 0.37% в предходната работна седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани 138 сделки за 502 135 лева спрямо 121 333 лева в предходната седмица;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември 2023 г.) е с най-голямо повишение от 1.93% след ръст от 0.39% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани 140 сделки за 241 802 лева спрямо 102 242 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група е Уебит Инвестмънт Нетуърк АД (WIN) с ръст от 12.84% и седмичен оборот от 113 862 лева, при последна цена от 1.230 лева/акция и пазарна капитализация от 7 242 239 лева;

- Химимпорт АД (CHIM) е с повишение от 7.14% и седмичен оборот от 119 646 лева, при последна цена от 0.750 лева/акция и пазарна капитализация от 179 734 700 лева;

- ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) е с нарастване от 6.06% и седмичен оборот от 309 775 лева, при последна цена от 4.900 лева/акция и пазарна капитализация от 730 515 520 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) е с повишение от 4.00% и седмичен оборот от 15 600 лева, при последна цена от 13.000 лева/акция и пазарна капитализация от 199 616 820 лева;

- Сирма Груп Холдинг АД (SGH) е с ръст от 2.68% и седмичен оборот от 57 095 лева, при последна цена от 1.150 лв./акция и пазарна капитализация от 68 264 596 лева.

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група през отминалата работна седмица начело излезе Топлофикация-Русе АД (TPLR) с понижение от 7.69% и седмичен оборот от 15 000 лева, при последна цена от 6.000 лева/акция и пазарна капитализация от 170 094 912 лева;

- Смарт Органик АД (SO) е със спад от 7.56% и седмичен оборот от 218 627 лева, при последна цена от 22.000 лв./акция пазарна капитализация от 249 501 978 лева;

- ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АД (BACB) е със загуба от 7.32% и седмичен оборот от 16 404 лева, при последна цена от 11.400 лева/акция и пазарна капитализация от 281 480 968лева;

- американската Alphabet Inc. (ABEA) е със спад от 7.23% и седмичен оборот от 187 742 евро (367186 лева), при последна цена от 155.26 евро/акция**;

- М+С хидравлик АД (MSH) е с понижение от 6.54% и седмичен оборот от 13 184 лева, при последна цена от 10.000 лева/акция и пазарна капитализация от 394 452 000 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (22 – 26 юли) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била с 20 акции за 270 лева на 26 юни, след което цената им се е понижила с 12.90%, при последна цена от 13.500 лв./акция и пазарна капитализация от 84 392 496 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) са реализирани сделки с 1 200 акции за 15 600 на 22 юли, след което цената им не се е повишила с 4%, при последна цена от 13.000 лв./акция и пазарна капитализация от 199 616 820 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки с 2 430 акции за 1 881 лева, след което цената им се е понижила с 3.12%, при последна цена от 0.775 лв./акция и пазарна капитализация от 19 459 018 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) са реализирани сделки с 200 акции за 360 лева на 22 юли, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.800 лв./акция и пазарна капитализация от 24 004 566 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 8 021 акции за 8 255 лева, след което цената им се е повишила с 9.80%, при последна цена от 1.120 лв./акция и пазарна капитализация от 20 561 911 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) е реализирана сделка с 2 акции за 56 лева на 25 юли, след което цената им се е повишила с 12.00%, при последна цена от 28.000 лева/акция и пазарната капитализация от 243 741 120 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември 2023 година със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са реализирани сделки, като последната е била с 15 акции за 26 лева на 16 юли, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 49 160 580 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки, като последната е била с 10 акции за 17 лева на 16 юли, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 34 871 005 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) са реализирани сделки с 2 500 акции за 15 000 лева на 22 юли, след което цената им се е понижила с 7.69%, при последна цена от 6.000 лв./акция и пазарна капитализация от 170 094 912 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август 2023 година с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

* Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

** За чуждестранните емисии, попадащи в класациите, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.