Печалбите доминираха по пазарите на акции от двете страни на Атлантика и в София в първата седмица на декември

По фондовите борси в Западна Европа и „Уолстрийт“ в Ню Йорк доминираха печелившите индекси и акции, същият беше и трендът в София в първата седмица на декември (2-6). Търговията на Българската фондова борса (БФБ) завърши със седмично повишение за 3 от петте индекса.

По нищо не личи от пазарите, обаче, че се задават коледни и новогодишни празници, което предполага затихване на пазарната активност, затова пък акциите в първата седмица на декември регистрираха стабилно покачване. Не случайно един от най-известните анализатори на американската банка Goldman Sachs Скот Рабнер определи ситуацията така: „Сега на фондовия пазар има „повече купувачи, отколкото продавачи.“ И по-конкретно за американския пазар,той твърди, че активността се дължи на търговията с публични фондове за дялово участие, възлизаща на рекордните 141,8 милиарда долара през последните четири седмици.

Освен това, според други анализатори, най-големите компании по света са одобрили обратното изкупуване на собствени акции, а това означава че компаниите са много стабилни, тъй като за да откупят свои акции от пазара те използват собствени средства, което пък е доказателство за наличия на свободен капитал. В същото време, изкупувайки големи количества собствени акции компаниите предизвикват логично поскъпване на останалите търгувани акции по фоновите пазари. Според изчисления на Goldman Sachs, към 1 декември големите щатски компании са заделили общо 1,14 трилиона долара за обратно изкупуване, което е със 17% повече от същия период на 2023 г.

За Западна Европа подобни пазарни действия не се изключения, най-вероятно обемите са по-малки, но инвеститорите са ангажирани с други проблеми. Публикуваните в петък статистически данни от Германия показаха неочакван спад на индустриалното производство в страната с 1% през октомври, докато анализаторите очакваха ръст с 1,2%.

Пазарните участници бяха попарени и от Статистическата служба на Европейския съюз (Евростат), която отчете само 0,4% ръст на БВП за третото тримесечие спрямо предходното, при очакван ръст от 0,9 на сто. Опасенията на инвеститорите се потвърдиха и от президента на Европейската централна банка (ЕЦБ) Кристин Лагард, която миналата сряда каза пред депутатите в Европейския парламент, че „икономическият растеж на еврозоната вероятно ще остане слаб в близко бъдеще и перспективите са замъглени от несигурност“. Притесненията на ЕЦБ, според Лагард, в момента са породени от отслабващата бизнес активност в сектора на услугите на еврозоната, както и от продължаващия спад в индустриалния сектор. Затова и пазарните участници започват активно да си преструктурират портфейлите, докато лихвите са ниски и се очаква ново намаляване, с което се обяснява активната търговия в Западна Европа. В момента кредитирането е изгодно, а как ще действат банките ще стане ясно на 12 декември, когато ЕЦБ ще проведе последното си за годината заседание. Очакванията на икономисти са ЕЦБ да намали трите си лихви с нови 25 базисни пункта. В момента, от 23 октомври, лихвените проценти по депозитното улеснение, по основните операции по рефинансиране и по пределното кредитно улеснение са на ниво съответно до 3,25%, 3,40% и 3,65%.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

Основните измерители на „сините чипове“ по фондовите борси в Западна Европа се позиционираха в края на седмичната търговията в единна възходяща посока. С най-голям ръст беше италианският FTSE MIB (+3,94% след спад с 0.34% в предходната седмица), следван от германския DAX (+3.87% след ръст от 1.57%), испанския IBEX 35 (+3,71% след понижение от 0.13 на сто), френския САС 40 (+2,69% след загуба от 0.26%), общия европейски Stoxx 600 (+2,00% след нарастване с 0.35%) и британския FTSE 100 (+0,23% след ръст от  0.31%).

На „Уолстрийт“ в Ню Йорк два от трите основни индекса са с печалби: технологичният Nasdaq Composite (+3.34% след нарастване от 1.30% в предходната седмица), следван от широкия S&P 500 (+0.96% след повишение от 1.41%). На загуба приключи индексът на щатските „сини чипове“ Dow Jones Industrial Average (-0.60% след ръст от 2.37%).

Специално внимание заслужава широкият борсов индекс S&P 500, който актуализира миналата сряда историческия си връх за 56-ти път от началото на годината, като също така приключи с ръст в 10 от последните 11 сесии. От началото на годината той спечели 28%.

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалата работна седмица (2-6 декември), както вече посочих динамиката на търговия на БФБ донякъде съвпадна с възходящия тренд по фондовите борси в Западна Европа и донякъде с тренда на „Уолтрийт“ в Ню Йорк. В София три от петте индекса на БФБ регистрираха печалба. Най-голям седмичен ръст отчете секторния BG REIT (+0.60%), следван от широкия BGBX 40 (+0.33%) и измерителя на българските „сини чипове“ SOFIX (+0.13%). На загуба бяха най-новият индекс на пазара за развитие beamX (-1.56%) и равно претегленият BG TR30 (-0.38%).  

БФБ с по-нисък седмичен оборот

при осъществени 1 470 сделки с 67 825 741 лота за 9 958 531 лева в сравнение с 1 290 сделки с 61 424 990 лота за 12 850 531 лева или със 180 сделки и 6 400 751 лота повече, но с 5 891 998 лева по-малко.

Според обобщените седмични данни за търговия на БФБ, най-оборотни (със сделки за над 200 000 лева) бяха 8 емисии, с 4 по-малко отколкото в предходната седмица, за общо 7 484 488 лева. Начело излезе Адара АД (ADRB) с една сделка с облигации за 3 003 000 лева, следвано от Финанс плюс мениджмънт холдинг АД (FPMB) с 4 сделки с облигации за 1 572 463 лева, Глобал гейминг солюшънс АД (GGS1) със 170 сделки с акции за 1 317 396 лева, Софарма АД (SFA) с 80 сделки с акции за 499 111 лева, ТБ Централна кооперативна банка АД (CCB) с 21 сделки с акции за 341 123 лева, Бианор Холдинг АД (BNR) със 114 сделки с акции за 282 147 лева, Болкан енд Сий Пропъртис АДСИЦ (BSP) с 5 сделки с акции за 264 248 лева, Инвестиционна Компания Галата АД (GTH) с 10 сделки с акции за 205 000 лева.

8-те най-търгувани емисии формират 75.16% от седмичния оборот на БФБ.

Както вече стана известно три от петте индекса завършиха с повишение затова и

Печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 97% за печелившите към 1% за губещите и 2 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията са различни: при сделките (43% за губещите към 31% за печелившите и 26 на сто без промяна), при търгуваните емисии (42% за губещите към 35% за печелившите и 23 на сто без промяна) и при обемите в лева (25% са за печелившите към 13% за губещите и 62 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (2-6 декември) показва, както вече посочих, че три от петте индекса са на печалба, след три поредни на загуба:

- при SOFIX е регистрирано повишение с 0.13% след нарастване от 0.02% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани 502 сделки за 1 821 932 лева в сравнение с 1 176 210 лева в предходната седмица;

- при BGBX 40 е отчетен ръст с 0.33% след спад с 0.23% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани 861 сделки за 2 626 303 лева спрямо 4 990 418 лева седмица по-рано;

- BGTR 30 регистрира загуба с 0.38% след понижение с 0.39% през предходната работна седмица. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя, са реализирани 730 сделки за 2 678 464 лева в сравнение с 2 316 680 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT се повиши с 0.60% след понижение с 0.23% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани 94 сделки за 433 477 лева спрямо 49 501 лева в предходната седмица;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември 2023 г.) е с най-голям седмичен спад от 1.56% след понижение с 2.28% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани 98 сделки за 155 904 лева в сравнение с 696 603 лева предишната седмица.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група е Еврохолд България АД (EUB2) с ръст от 100.00% и седмичен оборот от 130 567 лева, при последна цена от 0.002 лева/акция и пазарна капитализация от 521 000 лева;

- Софарма Билдингс АДСИЦ (SFB) е с ръст от 19.57% и седмичен оборот от 11 139 лева, при последна цена от 16.500 лева/акция и пазарна капитализация от 64 349 010 лева;

- Златен лев Холдинг АД (HLEV) е с нарастване от 13.26% и седмичен оборот от 19 121 лева, при последна цена от 4.100 лева/акция и пазарна капитализация от 26 576 036 лева;

- Трейс груп холд АД (T57) е с повишение от 6.19% и седмичен оборот от 55 381 лева, при последна цена от 6.000 лева/акция и пазарна капитализация от 145 200 000 лева;

- Смарт Органик АД (SO) е с ръст от 5.88% и седмичен оборот от 35 886 лева, при последна цена от 21.600 лева/акция и пазарна капитализация от 244 965 578 лева.

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група начело излезе Бианор Холдинг АД (BNR) с понижение от 5.50% и седмичен оборот от   282 147 лева, при последна цена от 5.150 лева/акция и пазарна капитализация от 84 121 964 лева;

- Ай Ти Еф Груп АД (ITF) е със спад от 5.31% и седмичен оборот от 32 100 лева, при последна цена от 5.350 лева/акция и пазарна капитализация от  18 725 000 лева;

- Илевън Кепитъл АД (11C) е с понижение от 4.76% и седмичен оборот от  46 610 лева, при последна цена от 16.000 лева/акция и пазарна капитализация от 36 824 448 лева;

- Дронамикс Кепитъл АД (DRON) е със загуба от 3.51% и седмичен оборот от 40 163 лева, при последна цена от 2.200 лева/акция и пазарна капитализация от 11 734 978 лева;

- американската Pfizer Inc. (PFE) е със спад от 2.61% и седмичен оборот от 12 768 евро (24 972 лева), при последна цена от 23.900 евро/акция**.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (2–6 декември) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била на 11 септември с 3 акции за 38 лева на 11 септември, след което цената им се е понижила с 1.55%, при последна цена от 12.700 лв./акция и пазарна капитализация от 79 391 459;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) е реализирана една сделка с 25 акции за 315 лева на 2 декември, след което цената им се е понижила с 10.00%, при последна цена от 12.600 лв./акция и пазарна капитализация от 193 474 764 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) не са реализирани сделки, като последната е била с 400 акции за 268 лева на 6 ноември, след което цената им се е понижила с 1.47%, при последна цена от 0.670 лева/акция и пазарна капитализация от 16 822 635 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била с 350 акции за 630 лева на 11 ноември, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.800 лв./акция и пазарна капитализация от 24 004 566 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) не са реализирани сделки като последната е била на 11  ноември с 350 акции за 630 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.800 лв./акция и пазарна капитализация от 24 004 566 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била с 1 акции за 25 лева на 18 ноември, след което цената им не се е променила, при последна цена от 25.000 лева/акция и пазарната капитализация от 217 626 000 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 11 септември 2023 година със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са реализирани сделки като последната е била на 25 ноември с 5 акции за 9 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 49 160 580 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки като последната е била на 28 ноември с 4 900 акции за 8 085 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.650 лв./акция и пазарна капитализация от 33 845 387 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки като последната е била с 5 акции за 35 лева на 25 ноември, след което цената им не се е променила, при последна цена от 7.000 лв./акция и пазарна капитализация от 198 444 064 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август 2023 година с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

* Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

** За чуждестранните емисии, попадащи в класациите, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.