Нарастващите притеснения за рецесия пратиха пазарите на акции в Западна Европа до 3-месечно дъно

Европейските акции се понижиха в понеделник, тъй като настроенията на инвеститорите бяха доминирани от перспективата за предстоящо повишаване на лихвите заради нарастващата инфлация, а това води до рецесия в икономиката на еврозоната, ако поскъпването на потребителските стоки и услуги не бъде овладяно бързо.

Помраченото настроенията в Европа в първия ден на новата седмица продължава от края на миналата седмица, когато основните борси в региона затвориха на отрицателна територия миналия петък. Притесненията започнаха още в четвъртък, когато след заседанието на Европейската централна банка (ЕЦБ) на пресконференция председателят на управителния съвет на регулатора Кристин Лагарт обяви, че решението за първото повишение с 0.25 базисни пункта на лихвите със сигурност ще бъде взето на заседанието през юли, но ще има още едно повишение през септември, чийто размер ще се определя от средносрочните прогнози за инфлацията.

Освен това, ЕЦБ повиши прогнозата си за инфлацията и намали очакванията си за ръста на икономиката на еврозоната. Новата прогноза е за поскъпване на потребителските цени в региона до 6.8% през 2022 г., да спаднат до 3.5% през 2023 г. и да достигнат 2.1% през 2024 г., доближавайки се до целевото ниво от 2%. В същото време прогнозата за растежа на БВП на еврозоната за 2022 г. беше понижена до 2.8% от очакваните през март 3.7%, за 2023 г. - до 2.1% от 2.8%, а за 2024 г. - до 2.1% от 1.6% през март.

Инвеститорите на само в Западна Европа, но и по света, бяха попарени в петък, когато бяха обявени данните за инфлацията през май в САЩ, което възобнови опасенията, че Федералният резерв (Фед) ще трябва да повиши лихвите по-агресивно, което ще направят и другите централни банки. Това по принцип на се харесва на инвеститорите, защото заедно с повишаването на цените на стоките и услугите, поскъпва и кредитирането.

Индексът на потребителските цени в САЩ през май се повиши повече от очакваното, до 8.6% на годишна база, най-високата стойност от декември 1981 г.q надминавайки очакванията на икономистите. Това е ускоряване на инфлацията спрямо предходния месец април, когато беше регистрирано годишно поскъпване от 8.3%. На месечна база инфлацията нараства с темп от 1.0% спрямо 0.3% през април. Икономистите очакваха същото ниво от 8.3% и за май, сочи обобщената прогноза от анкетираните от „Блумбърг“ пазарни участници.

Членовете на борда на Фед ще обявят следващия си ход на насрочената за сряда след среща и се очаква да изберат повишение от поне 50 б.п., въпреки че залозите на пазарните участници са за повишение с 75 б.п. след петъчния шок на данните за потребителските цени.

Ето как определя пазара на акции в момента Чарли Паркър, управляващ директор на британската инвестиционна компания Albemarle Street Partners: „За няколко седмици се отдалечихме от пазар, който току-що започваше да вярва, че централни банки могат да ни осигурят меко кацане... до пазар, който признава, че в най-добрия случай те могат да кацнат…“

Икономиката на Обединеното кралство неочаквано се сви с 0.3% на месец през април, сред спад с 0.1% през март, показват официалните данни в понеделник, което е първото последователно понижение от април и март 2020 г., в началото на пандемията на коронавирус.  Данните повишиха опасенията от забавяне преди очакваното съобщение на Банката на Англия (BoE) за паричната политика в четвъртък, когато най-вероятно ще се вземе решение за четвърто повишаване на основната лихва от декември месец насам.

„Имаме много несигурност... по-малък растеж, повече инфлация, съчетана с опасения, че централните банки натискат доста силно спирачките, а това, което сега виждаме на пазара, е, че опасенията започват да се подхранват от само себе си“, каза за „Ройтерс“ Елвин де Гроот, старши пазарен икономист в Rabobank.

До обед общият европейски индекс Stoxx 600 на най-големите компании в региона спадна с 1.94%, а от националните измерители на „сините чипове“ с най-голям спад беше френският САС 40 (-2.11%), следван от италианския FTSE MIB (-2.09%), германския DAX (-1.95%), испанския IBEX 35 (-1.45%) и британския FTSE 100 (-1.25%). В крайна сметка пазарите на акции в региона удариха 3-месечни дъна в понеделник.

Източник: MarketWatch

От таблицата по-горе е видно, че с най-голямо дневно понижение затвори италианският индекс FTSE MIB, а с най-малък спад завърши британският FTSE 100.

Трябва да се отбележи, че Stoxx 600 спадна с близо 17%, откакто достигна рекорден ръст през януари, тъй като опасенията от нарастваща инфлация, затягане на политиката от централните банки и скорошните ограничения на COVID-19 в Китай породиха притеснения за потенциална рецесия.

Всички секторни индекси завършиха със загуби, като най-голям беше спадът (-5.2%) на измерителя на акциите на добивните компаниите, следван от индикатора на банките в еврозоната (-4.1%), на технологичните компании (-3.3%), както и на производителите на автомобили и на туристическите компании, които допълват групата на секторните индекси със спад над 3 на сто.

Най-големите банки във Франция отчетоха значителни загуби: BNP Paribas (3.97%), Societe Generale (4.69%) и Credit Agricole (4.46%). Акциите на другите големи банки в еврозоната също са на загуба: на италианската UniCredit (1.25%), на германската Deutsche Вank (-1.89%) и на испанската Santander (-3.31%).

Сред губещите е и емисията на добивната компания с бизнес в Украйна и регистрирана на фондовата борса в Лондон Ferrexpo Plc, чийто акции се понижиха с 6.57%, заради продължаващия военен конфликт в страната и блокираната дейност на компанията.

Акциите на френския производител на лекарства Valneva загубиха 25.26% и слязоха на дъното на общия европейски индекс на сините чипове Stoxx 600, след като компанията предупреди за забавяне на своята ваксина срещу COVID-19.

Близо до дъното на Stoxx 600 слязоха книжата на нидерландския доставчик на храна Just Eat Takeaway, които спаднаха с 16.15.

Сред малкото печеливши бяха акциите на две германски компании: в областта на здравеопазването Fresenius Medical Care (+0.59%) и дистрибутора на химикали Brenntag (+3.18%).

С повишения завършиха търговията на борсата в Париж акциите на Danone (+1.08%) и специализираната в разработване на електроника за авиацията, отбраната, сигурността и сухопътния транспорт Thales (+2.10%).