Загубите доминираха по пазарите на акции в Европа и САЩ през отминалата седмица

Загубите доминираха по пазарите на акции от двете страни на Атлантическия океан – в Западна Европа и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк през отминалата седмица (18-22 септември). В София на Българската фондова борса (БФБ) три от четирите индекса завършиха в „червената зона“ по-кратката работна седмица (заради официалния празник – 22 септември, Ден на Независимостта на България), при това за трета поредна седмица.

В седмицата, която много анализатори определиха като петте работни дни на големите банки, пазарите на акции в Европа и САЩ регистрирайки резки седмични загуби. Два са факторите за това, според Ройтерс“: инвеститорите търсят повече сигнали за перспективите пред лихвените проценти – дали ще останат високи за по-дълго време или ще започнат постепенно да спадат; вторият фактор са цените на петрола, които са в силна динамика, заради ограниченията на най-големите производители – Саудитска Арабия и Русия.

Нестабилните цени на суровината подхранват инфлацията, която и без това се задържа вече доста дълго време над целевите нива от 2% на повечето банкови регулатори на големите икономики. Това не се одобрява от инвеститорите, въпреки че навсякъде се отчита минимално забавяне на ръста на инфлацията. През отминалата седмица Евростат обяви, че инфлацията в еврозоната продължава да се забавя и през август до 5.2% след 5.3 на сто през юли, което бе четвърто поред понижение на показателя.

След като Риад и Москва решиха преди две седмици да ограничат доставките си до края на годината, миналата седмица Русия отвори бариерата за цени на суровината близки до 100 долара за барел. Руското правителство реши да ограничи износа на горива – бензин и дизел, което се отрази и върху международните цени на петрола. Според правителствени служители, цитирани от Ройтерс, плановете имат за цел да ограничат износа на горива само за компании, които произвеждат петролни продукти, за да се избегне широкомащабна криза с горивата. Обмисля се и много високо мито върху износа на горива. Според агенция Ройтерс, през последните месеци Русия страда от недостиг на бензин и дизел, а цените на горивата на едро са скочили, въпреки че цените на дребно се задържат, но затова пък предлаганите количества са ограничени.

В петък на стоковата борса в Лондон европейският вид петрол Brent с доставка до 29 септември поскъпна с 0.68% спрямо цените при затваряне на търговията в четвъртък до 93.27 долара за барел. Такава цена е била регистрирана на 16 ноември 2022 година, сочат сравнителни данни. Според Ройтерс, инвеститорите очакват недостиг на петрол през октомври, тъй като повечето от големите рафинерии в САЩ и Европа влизат в планов ремонт, а по-високият лихвен процент ще окаже допълнителен натиск върху пазарите на петрол и горива. Опасения относно ограниченото предлагане се задълбочават и от факта, че за последните три седмици борсовите цени на петрола са се повишили с повече от 10%.

От друга страна, по-високите лихвени проценти увеличават разходите по заемите, което може да забави икономическия растеж, а процесът за забавяне на ръста на БВП може да се задълбочи при намалено предлагане на петрол от Русия и Саудитска Арабия.

Освен това, новите ограничения на Русия ще внесат още по-голяма несигурност в и без това ограничената картина на доставките на рафинирани продукти в световен мащаб, а това ще принуди засегнатите страни да наддават за горива от алтернативни доставчици. И като краен резултат цените на горивата ще тръгнат рязко нагоре и ще „захранят“ отново инфлацията, обобщават анализаторите на Royal Bank of Canada.

Най-големи са, обаче, притесненията на инвеститорите относно паричната политика на големите банки, повечето от които все още не дават категорична информация дали продължилия вече близо две години процес на вдигане на лихвите ще спре или ще продължи. Федералният резерв на САЩ (централната банка на Страната) и Банката на Англия (BoE), които през отминалата седмица проведоха своите месечни заседания и временно ограничиха повишаването на лихвите, намекнаха, че ще поддържат разходите по заеми високи за по-дълго време. Основната лихва на Фед остана в диапазона 5.25-5.50 процента, а на BoE – 5.25 на сто.

През отминалата седмица свои заседания проведоха и други централни банки: на Турция (повиши основата си лихва от 25 на 30 процента), на Швеция (повиши лихвата до 4%), на Швейцария (остави лихвата си непроменена на 1.75%) и на Норвегия (повиши основната лихва до 4.25%). И четирите централни банки отправиха същото послание, че ще продължат да поддържат по-високи лихви по кредитите докато не бъде овладяна инфлацията, като не посочват конкретен срок за това.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

След като в предходната седмица (11-15 септември) фондовите пазарите от двете страни на Атлантическия океан – в Западна Европа и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк завършиха с различен тренд, през отминалите пет работни дни и на двете места доминираха загубите.

Седмичната равносметка показва, че всички национални измерители в Западна Европа приключиха с понижения между 0.25% и 2.55 на сто. Общият европейски индекс на най-големите компании в региона Stoxx Europe 600 завърши със спад от 1.88%. От националните индикатори на „сините чипове“ с най-силен спад е френският бенчмарк САС 40 (-2.55%), следван от германския DAX (-2.06%), италианския FTSE MIB (-1.17%), испанския IBEX 35 (-0.46%) и британския FTSE 100 (-0.25%).

На „Уолстрийт“ в Ню Йорк и трите индекса завършиха седмицата на „червено“. Най-голямо понижение регистрира широкият S&P 500 (-2.95%), следван от индустриалният Dow Jones се повиши (-1.91%) и технологичния Nasdaq (-1.88%).

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалите четири работни дни (18-21 септември, на 22 септември беше почивен ден заради официалния празник – Деня на независимостта) търговията на БФБ съвпадна с низходящия тренда на борсите в Западна Европа и в Ню Йорк. На борсата в София три от четирите индекса завършиха с понижение за трета поредна седмица, а с най-голям спад приключи българският показател на „сините чипове“ SOFIX (-0.61% спрямо понижение с 1.44% в предходната седмица), следван от широкия BG BX40 (-0.44% след спад от 0.57% седмица по-рано), равно претегления BG TR30 (-0.02% след понижение с 0.44% в предходната седмица). Само секторният BG REIT се повиши (+0.95% сред понижение с 0.14% седмица по-рано).

БФБ с по-нисък седмичен оборот

спрямо предишната работна седмица (11-15 септември), при осъществени 1 321 сделки с 6 609 697 лота за 34 230 162 лева, спрямо 1 639 сделки с 8 287 687 лота за 36 364 245 лева или с 318 сделки, с 1 677 990 лота и 2 134 083 лева по-малко.

Със седмичен оборот над 200 000 лева завършиха 21 дружества, докато в предходната седмица бяха 15 дружества, като девет от тях регистрираха седмичен оборот над 1 млн. лева или общо 30 857 686 лева за 21 дружества.

С най-голям седмичен оборот приключи Златен лев Холдинг АД (HLEV) със 146 сделки за 9 209 714 лева, следвано от Софарма Билдингс АДСИЦ (SFB) с 33 сделки за 5 045 706 лева, Софарма АД /варанти/ (SFAW) с 60 сделки за 2 937 291 лева, Химснаб България АД (CHSB) с 8 сделки за 1 758 101 лева, Тексим Банк АД (TXIM) с 12 сделки за 1 514 935 лева, Рой Пропърти Фънд АДСИЦ (RPF) с 15 сделки за 1 493 630 лева, Супер Боровец Пропърти Фонд АДСИЦ (SBPF) с 15 сделки за 1 402 980 лева, Болкан енд Сий Пропъртис АДСИЦ (BSP) с 5 сделки за 1 002 310 лева, Сила Холдинг АД (HSI) с 10 сделки за 1 001 202 лева, Българска финансова къща АД (BFHB) с 1 сделка с облигации на дружеството за 977 900 лева, Градус АД (GR6) с 10 сделки с акции на дружеството за 932 789 лева, Велграф Асет Мениджмънт АД-София (VAM) със 7 сделки за 800 400 лева, Холдинг Нов Век АД (HNVK) с 4 сделки за 747 400 лева, Симат АД (SIMT) с 19 сделки за 657 014 лева, Екип-98 Холдинг АД (HEKI) с 3 сделки за 503 840 лева, Агрия Груп Холдинг АД (AGH) с 14 сделки за 488 962 лева, американската Tesla Inc. (TL0) с 6 сделки за 149 868 евро (293 112 лева), Топлофикация-Плевен АД (TPLP) с 11 сделки за 286 750 лева, Ексклузив Пропърти АДСИЦ (EXPR) с 14 сделки за 279 825 лева, Мелифера АД (MELI) с 9 сделки за 223 825 лева, ЦКБ Риъл Истейт Фонд АДСИЦ (CCBR) с 12 сделки за 200 000 лева.

21 най-оборотни емисии формират 90.14% от седмичния оборот на БФБ.

След като три от четирите индекса завършиха с понижение,

търгуваните губещи акции са повече от печелившите

при съотношение 49% за губещите към 32% за печелившите и 19 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията като процент повече са за губещите: при обемите в лева (36% за губещите към 33% за печелившите и 31 на сто без промяна), при емисиите (46% за губещите към 29% за печелившите и 25 на сто без промяна) и при сделките (59% за губещите към 23% за печелившите и 18 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (18-21 септември) показва, както вече посочихме, че три от четирите индекса са с понижение:

- при SOFIX, за втора поредна седмица е регистриран най-големия спад сред индексите с 0.61% след понижение с 1.44% в предходната седмица. През отминалите четири работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки с 436 255 лота за 2 062 449 лева спрямо 1 747 688 лева в предходната работна седмица;

- при BGBX 40 е отчетено понижение с 0.44% след спад с 0.57% седмица по-рано. През отминалите четири работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани сделки с 1 366 220 лота за 3 857 357 лева спрямо 4 223 660 лева в предходната седмица;

- при BGTR 30 е регистрирано най-слабото понижение, само с 0.02% след спад с 0.44% в предходната седмица, при реализирани сделки с 30-те акции, включени в измерителя, с 1 481 656 лота за 5 340 249 лева спрямо 15 228 663 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е единственият с повишение от 0.95% спрямо загуба с 0.14% в предходната седмица. През отминалите четири работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани сделки с 475 224 лота за 5 606 868 лева спрямо 2 733 796 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група излиза Златен лев Холдинг АД (HLEV) с ръст от 44.00% и седмичен оборот от 9 209 714 лева при последна цена от 2.800 лева/акция и 826 669 лева пазарна копитализация;

- Топливо АД (TOPL) с нарастване от 39.00% и седмичен оборот от 34 424 лева, при последна цена от 6.950 лв./акция и пазарна капитализация от 37 646 962 лева;

- Симат АД (SIMT) с ръст от 14.29% и седмичен оборот от 657 014 лева, при последна цена от 3.200 лв./акция и пазарна капитализация от 944 765лева;

- Ай Ти Еф Груп АД (ITF) с повишение от 9.35% и седмичен оборот от 56 392 лева, при последна цена от 4.560 лв./акция и пазарна капитализация от 15 960 000 лева;

- Смарт Органик АД (SO) с нарастване от 9.20% и седмичен оборот от 36 989 лева, при последна цена от 17.800 лв./акция и пазарна капитализация от 183 518 000 лева.

Топ 5 на най-губещите акции

Начело в тази група емисии за втора поредна седмица е Софарма Билдингс АДСИЦ (SFB) с понижение от 14.67% и седмичен оборот от 5 045 706 лева, при последна цена от 25.600 лв./акция и пазарна капитализация от 16 639 744 лева;

- американската Tesla Inc. (TL0) със спад от 6.33% и седмичен оборот от 149 868 евро (293 112 лева), при последна цена от 239.000 евро/акция**;

- МФГ Инвест АД (MFG) със загуба от 6.25% и седмичен оборот от 14 260 лева, при последна цена от 3.000 лева/акция и пазарна капитализация от 32 385 048 лева;

- Ексклузив Пропърти АДСИЦ (EXPR) с понижение от 5.41% и седмичен оборот от 279 825 лева, при последна цена от 1.750 лв./акция и пазарна капитализация от 16 541 595 лева;

- Илевън Кепитъл АД (11C) със спад от 3.85% и седмичен оборот от 60 662 лева, при последна цена от 20.000 лева/акция и пазарна капитализация от 46 030 560 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите четири работни дни (18-21 септември) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била на 12 септември с 60 акции за 753 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 12.550 лв./акция и пазарна капитализация от 78 453 765 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) не са реализирани сделки, като последната е била на 24 август с 42 550 акции за 265 938 лева, след което цената им се е повишила с 0.81%, при последна цена от 6.250 лв./акция и пазарна капитализация от 95 969 625 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки с 200 акции за 179 лева на 21 септември, след което цената им се е понижила с 9.60%, при последна цена от 0.895 лв./акция и пазарна капитализация от 22 472 027 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е бира на 15 септември с 285 000 акции за 498 750 лева, след което цената им се е понижила с 0.57 % при последна цена от 1.750 лв./акция и пазарна капитализация от 23 337 772 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 1 000 акции за 950 лева на 21 септември, след което цената им се е понижила с 1.60%, при последна цена от 0.950 лв./акция и пазарна капитализация от 17 440 907 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) е реализирана една сделка с 4 акции за 81 лева на 21 септември, след което цената им се е повишила с 3.81%, при последна цена от 20.200 лв./акция и пазарната капитализация от 175 841 808 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) е реализирана една сделка с 35 акции за 53 лева на 18 септември, след което цената им се е понижила с 3.23%, при последна цена от 1.500 лв./акция и пазарна капитализация от 43 376 982 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) са реализирани сделки с 185 000 акции за 286 750 лева на 21 септември, след което цената им се е повишила с 3.33%, при последна цена от 1.550 лв./акция и пазарна капитализация от 31 794 152 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била на 5 септември с 93 акции за 335 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 3.600 лв./акция и пазарна капитализация от 102 056 947 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1) и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

*Оборотът на четирите индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 4-те индекса;

**За чуждестранните емисии, попадащи в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.