Много силна и с рекорди завършва 2023 година за фондовите пазари от двете страни на Атлантика

Отминаващата 2023 година най-вероятно ще остане в историята на фондовите пазари като силна и много печеливша за акции и облигации от двете страни на Атлантическия океан, с рекордни или близо до рекордните стойности. Например на „Уолстрийт“ в Ню Йорк трите основни индекса записаха своите поредни печеливши седмици (между 7 и 9 седмици за различните индекси), а в Западна Европа общият STOXX Europe 600 се доближи до нов 23-месечен връх.

Българската фондова борса (БФБ) не правеше изключение, на която бе регистрирана печалба и на петте индекса, докато през 2022 година два бяха на загуба и два с повишение. Българският измерител на сините чипове SOFIX отчете печалба от над 27%, най-голяма от петте индекса, докато през миналата 2022 година регистрира загуба с 5.38 на сто.

Европейските фондови пазари

затвориха годината на високи нива, като общият STOXX Europe 600 се доближи до нов 23-месечен връх, завършвайки на 479.02 пункта със значителен годишен скок от 12.74%, до голяма степен воден от стабилни показатели в секторите на технологиите и търговията на дребно.

Последната седмица на търговия стана свидетел на забележим подем, подхранван от спекулации за потенциални по-ранни намаления на лихвените проценти от Федералния резерв на САЩ (Фед-централната банка на страната). Освен това, неочакваното забавяне на темпа на инфлация в Испания през последния работен ден на декември повиши перспективите за намаляване на лихвените проценти от ЕЦБ, въпреки че членовете на Управителния съвет на регулатора поддържат като цяло ястребова позиция.

Предварителните данни за потребителските цени в Испания, хармонизирани със стандартите на ЕС, показват, че остават без промяна през декември спрямо ноември и са се увеличили с 3.3% на годишна база, съобщи статистическата служба на страната. Анализаторите очакваха ръст съответно от 0.3% на месечна база и 3.6% на годишна.

„Основното гориво за ралито по фондовите пазари в края на годината беше убеждението, че централните банки вече са направили достатъчно, за да намалят инфлационния натиск през 2022-23 г. Но и не е трудно да си представим от какво може да се страхуват най-много пазарите – избори , мащабни емисии на облигации в САЩ, рисковете от ново ускоряване на инфлацията, както и задълбочаване на геополитическите конфликти в Близкия изток“, обобщава за TradingEconomics Браян Бъриш, инвестиционен директор в Cambiar Investors LLC.

Петте големи борси в Западна Европа

Британският бенчмарк FTSE 100 затвори 2023 г. със седмичен ръст от 0.23%, отбелязвайки петата поредна седмица на положителни резултати. Като цяло, FTSE 100 постигна годишен ръст от 3.78%, третото му поредно годишно увеличение, водено от очакванията за ранни намаления на лихвените проценти от глобалните централни банки, както и от Банката на Англия. Измерителят получи подкрепа от аерокосмическия и отбранителния сектор, който води печелившите акции с ръст над 67%, докато транспортните компании и производителите и преработвателите от петролния и газовия сектор са се повишили с над 4.6%.

Индексът DAX на борсата във Франкфурт затвори на 16 752 пункта на последната търговска сесия за годината, отбелязвайки впечатляващ годишен скок от 20.31%, доближавайки се до рекорден връх, постигнат по-рано този месец, подкрепен от забележителните печалби на технологичните акции и търговците на дребно.

Френският основен индекс CAC 40 затвори с ръст от 0.11% до 7 543 пункта в последния ден на търговия за 2023 г., оставайки близо до рекордните нива за всички времена. На годишна база индексът спечели близо 17% през 2023 г., отбелязвайки третия си най-добър резултат от 2014 г. насам, тъй като инвеститорите силно очакваха ранни намаления на лихвите през 2024 г. от ключови централни банки, на фона на по-бързо от очакваното забавяне на инфлацията в западната икономика и нарастващите рискове от рецесия, особено в еврозоната.

Италианският бенчмарк FTSE MIB приключи с минимален ръст от 0.07%  до 30 351 пункта в последния ден на търговия за годината, но като цяло индексът регистрира годишна печалба от 28.03%, подхранван от нарастващия оптимизъм за по-стабилна парична политика от основните централни банки през следващата година.

Испанският IBEX 35 се повиши до 10 102 пункта през последната търговска сесия за 2023 г., следвайки европейските си колеги, тъй като последните икономически данни подхраниха залозите за намаляване на лихвените проценти от ЕЦБ, въпреки противоположната позиция на нейните политици. Да припомня, че годишният темп на инфлация в Испания се забави до 3.1% през декември от 3.2% през ноември, надхвърляйки очакванията на пазара от 3.4%. Годишната равносметка показва, че IBEX 35 е нараснал с 22.76 на сто.

Борсата на „Уолстрийт“ в Ню Йорк

Американските акции завършиха с понижение последния ден за търговия на годината, на 29 декември, след като отбелязаха рекордни върхове през последните две седмици, което се дължи на покачването на доходността на държавните облигации и силното желание на инвеститорите да осребрят печалбите. Междувременно във фокуса на внимание на пазарните участници бяха последните оценки на членове на брода за бъдещия път на Федералния резерв (Фед-централната банка на САЩ), които отправиха по различни начини сигнализираха след последното заседание за годината през декември, когато за трети пореден път замразиха в диапазона 5.25%-5.5%, най-високото ниво от 2001 г., че периодът на повишаващите лихви е приключил. Според различни източници, членовете на борда са единодушни, че най-вероятно няма да има повишения на лихвените проценти и Фед може да намали основната лихва многократно през следващата година.

На 29 декември най-много спадна технологичният Nasdaq (-0.56%), следван от широкия S&P 500 (-0.28%) и индустриалния Dow Jones (-0.05%).

В същото време, обаче, и трите измерителя на „Уолстрийт“ записаха своите поредни печеливши седмици (между 7 и 9 седмици за различните индекси), като широкият S&P 500 отчете най-дългите си седмични печалби от 2004 година., а Dow отбеляза най-дългите си седмични печалби от 2019 г. На годишна база през 2023 г. най-много от трите индекса се повиши Nasdaq (+43.42%), за да отбележи най-добрата си година от 2020 г. насам, подкрепен от ралито на технологичните компании, като Nvidia скочи с 245% за годината, следвана от Meta, чийто акции добавиха 183%; S&P 500 нарасна с 24.23%; докато Dow Jones регистрира печалба от 13.77%.

Класация на балканските основни индекси

С годишния си ръст от 27.20% до 765.12 пункта българският измерител на „сините чипове“ SOFIX заема 6-то място сред основните индекси на страните от Балканите. Ето и подреждането:

 1. CSE General (Кипър) +51.88% нарастване с 46 пункта до 136.01 пункта общо;

2. Athens General (Гърция) + 39.08% нарастване с 363 пункта до 1 293.14 пункта общо;

3. BIST 100 (Турция) +35.60% нарастване със 74 пункта до 7 470.18 пункта общо;

4. BET (Румъния) +31.79% нарастване с 3 708 пункта до 15 371.11 пункта общо;

5. CROBEX (Хърватия) +27.98% нарастване с 554 пункта до 2 533.92 пункта общо;

6. SOFIX +27.20% нарастване със 162.26 пункта до 765.12 пункта общо;

7. SBITOR (Словения) +19.12% нарастване с 201 пункта до 1 249.30 пункта общо;

8. MONEX (Черна гора) + 10.20% нарастване с 1 442 пункта до 1 558.13 пункта общо;

9. MBI 10 (Северна Македония) +8.21% нарастване с 464 пункта до 6 116.23 пункта общо;

10. BELEX 15 (Сърбия) + 6.19% нарастване с 51 пункта до 875.60 пункта общо;

11. SASX 10 -0.73% спад с 4 пункта до 1049.18 пункта общо.

Каква е годишната равносметка за Българската фондова борса

Годишният оборот прехвърли 1 милиард (1 162 354 330 лева) при реализирани 67 643 сделки с 207 364 131 лота, спрямо 967 151 860 лева от 101 030 сделки с 234 191 031 лота в предходната 2022 година или нарастване на оборота със 191 202 470 лева, но при 33 387 сделки с 26 826 880 лота по-малко, според обобщените данни от ежедневните протоколи на БФБ.

Търгуваните печеливши акции са повече от губещите при съотношение 75% за печелившите към 18% за губещите и 7 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията като процент също са в полза на печелившите: при обемите в лева (37% за печелившите към 12% за губещите и 51 на сто без промяна), при емисиите (57% за печелившите към 29% за губещите и 14 на сто без промяна) и при сделките (57% за печелившите към 40% за губещите и 3 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Годишният преглед показва, че и петте индекса са с повишение в широк диапазон - между 3 и 27 процента:

- при SOFIX е регистрирано най-голямото повишение с 27.20%. През отминаващата 2023 година с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани 31 776 сделки с 25 892 662 лота за 102 927 852 лева;

- при широкия BGBX 40 е отчетено незначително повишение с 13.35%. През отминаващата година с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани 45 389 сделки с 65 712 133 лота за 246 384240 лева;

- при равно претегления BGTR 30 е регистрирано нарастване с 9.33%. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя, са реализирани 37 121 сделки с 65 265 666 лота за 287 788 381 лева;

- секторният BG REIT е с годишен ръст от 3.89%, а със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани 5 262 сделки със 7 741 677 лота за 54 891 204 лева;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември) е с най-слаб ръст от 3.60%. През отминаващата 2023 година с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани 1 650 сделки с 1 176 865 лота за 3 664 847 лева.

*Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch, TradingEconomics и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на busines/dir.bg