Печалбите доминираха по пазарите на акции в Европа и САЩ, много индекси подобриха рекордите си

В единна възходяща посока се движеше търговията по пазарите на акции от двете страни на Атлантическия океан през отминалите пет работни дни (18-22 март), след две поредни седмици на разминаване на тренда между фондовите борси в Западна Европа и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк. Някои индекси в Западна Европа и в Ню Йорк подобриха рекордите си по ръст. За разлика от тях, на Българската фондова борса (БФБ) за втора поредна седмица три от петте индекса отчетоха спад.

Много наблюдатели определиха отминалата седмица, като банкова, тъй като няколко големи банки пратиха недвусмислени сигнали, че има голяма вероятност основните лихви да бъдат понижени за пръв път за последните няколко години. Това върна очакванията на инвеститорите, че поевтиняването на кредитите може да започне по-рано, на което се дължат и регистрираните рекорди на няколко индекса.

Първа изненада пазарите Швейцарската национална банка (SNB), която понижи основния си лихвен процент с 0.25 процентни пункта до 1.5% в четвъртък. Като аргумент беше посочена нарастващата увереност на членовете на борда на SNB в битката за укротяване на инфлацията.

В същия ден Банката на Англия (BoE) задържа лихвените проценти , както се очакваше, но даде знак, че намалението на лихвите е на хоризонта, тъй като инфлацията пада по-бързо от очакваното. Междувременно и централната банка на Норвегия запази основния си лихвен процент непроменен и прогнозира еднократно намаление на цената на заема по-късно през годината.

По-рано през седмицата Федералният резерв на САЩ (Фед-централната банка на страната) потвърди очакванията за три намаления на лихвените проценти тази година и запази разходите по заемите непроменени на двудневната си среща за паричната политиката, която приключи във вторник вечерта.

Не закъсняха и посланията от Европейската централна банка (ЕЦБ), нейният президент Кристин Лагард потвърди на икономически форум във Франкфурт тезата си, че през юни ще бъде взето решение дали лихвите ще започнат да падат. По думите й инфлацията се движи в положителна посока въпреки геополитическата несигурност и продължаващия натиск на вътрешния пазар, най-вече в сектора на услугите. "За разлика от предходните месеци, сега можем вече да приемем, че сме поели по пътя на стабилното спадане на инфлацията", посочи Лагард и допълни, че последните прогнози вече изглеждат сигурни. Тя припомни последната прогноза на ЕЦБ след мартенското заседание на регулатора: през 2023 г. инфлацията в ЕС ще бъде 2.3%, през 2025 г. ще спадне до 2%, а през 2026 г. - до 1.9 на сто.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

Всички основни индексите по фондовите борси в Западна Европа завършиха седмицата с печалба,  с изключение на френския САС 40 (-0.15%), който единствен е на загуба, макар че в един момент скочи до рекорднно ниво в четвъртък (до 8 200 пункта). Останалите измерители на „сините чипове“ са нараснали между 0.96% и 3.35 на сто.

Общият Stoxx Europe 600 (+0.96%) приключи седмицата на ниво 509.64 пункта, на минимална разлика от историческия си рекорд от 509.77 пункта достигнати в четвъртък в ранния следобед. С рекорд, но годишен в четвъртък по обяд беше и британският FTSE 100 (до 7 882 пункта, регистрирани в края на март 2023 година), за който седмичната равносметка е нарастване с 2.26%. От останалите индекси с най-висок седмичен ръст е испанският IBEX 35 (+3.35%), докато германският DAX (+1.54%) и италианския FTSE MIB (+1.26%) нараснаха по-умерено.

Сред две поредни седмици на „червено“ и трите основни индекси на „Уолстройт“ в Ню Йорк приключиха със солиден ръст около и над два процента. Преди това шест поредни седмици в края на януари и целия февруари регистрираха печалби. Най-голямо е седмичното повишение на технологичния Nasdaq (+2.85%), следван от широкия S&P 500 (+2.29%) и индустриалния Dow Jones (+1.95%). До рекордни върхове достигнаха в четвъртък Nasdaq (до 16401.84 пункта) и S&P 500 (до 5241.53 пункта).

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалата работна седмица (18-22 март) отново три от петте индекса регистрираха понижение за втора поредна седмица. С най-голям спад завърши широкият BG BX40 (-0.99%), следван от българския измерител на „сините чипове“ SOFIX (-0.96%) и равно претегления BG TR30 (-0.33%). За разлика от тях най-новият измерител на акциите на малките и средните фирми beamХ (+2.38%) и секторният BG REIT (+0.70%) бяха на печалба.

БФБ с по-слаб седмичен оборот

спрямо единадесетата работна седмица на 2024 година (11-15 март), при осъществени 1 270 сделки със 7 666 064 лота за 19 751 509 лева спрямо 1 783 сделки с 1 516 943 лота за 27 165 562 лева или със 513 сделки и 7 414 053 лева по-малко, но с 6 149 121 лота повече.

Според обобщените седмични данни за търговия на БФБ с оборот над 200 000 лева са завършили 10 дружества (с едно по-малко отколкото в предходната седмица), които са реализирали сделки за общо 17 553 682 лева. Начело по оборот излезе Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД (6R1A) с 6 сделки с облигации за 7 450 821 лева, следвано от Зенит Инвестмънт Холдинг АД (0Z4A) с 11 сделки с облигации за 5 868 309 лева, Инвестиционна Компания Галата АД (GTH) с 18 сделки с акции за 1 020 928 лева, Супер Боровец Пропърти Фонд АДСИЦ (SBPF) с 18 сделки с акции за 655 340 лева, Шелли Груп АД (SLYG) с 87 сделки с акции за 548 235 лева, Холдинг Нов Век АД (HNVB) с 2 сделки с облигации за 500 750 лева, Бългериан Еъруейз Груп ЕАД (B2GA) с 3 сделки с облигации за 475 896 лева, Черноморски Холдинг АД (CHL) с 46 сделки с акции за 453 795 лева, Слънце Стара Загора - Табак АД (SUN) с 6 сделки с акции за 337 003 лева, Бианор Холдинг АД (BNR) с 65 сделки с акции за 242 605 лева.

10-те най-търгувани емисии формират 88.87% от седмичния оборот на БФБ.

За отбелязване е, че за втора поредна седмица от 15-те най-търгувани емисии (18 119 119 лева общ оборот) 6 са с облигации за общо 14 596 676 лева или 80.56% от общия седмичен оборот.

Както вече стана известно три от петте индекса завършиха с понижение, заради това и

печелившите акции са по-малко от губещите

при съотношение 59% за губещите към 37% за печелившите и 4 на сто без промяна. При другите показатели също преобладават съотношенията като процент в полза на губещите: при сделките (54% за губещите към 35% за печелившите и 11 на сто без промяна, при търгуваните емисии 45% са за губещите спрямо 35% за печелившите и 17 на сто без промяна). Само при обемите в лева 51% са за печелившите към 39% за губещите и 10 на сто без промяна.

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (18-22 март) показва, както вече посочих, че три от петте индекса са с понижение:

- при SOFIX е регистрирано понижение с 0.96% спрямо нарастване 1.33% от предходната работна седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани 438 сделки за 1 177 792 лева спрямо 4 857 049 лева седмица по-рано;

- при BGBX 40 е отчетено понижение с 0.99% след нарастване с 1.11% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани 782 сделки за 2 829 312 лева спрямо 5 645 006 лева от предишната седмица;

- при BGTR 30 е регистрирано понижение с 0.33% след спад с 0.11% през предходната работна седмица. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя са реализирани 579 сделки за 3 048 379 лева спрямо 5 126 957 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е с повишение с 0.70% след понижение от 0.19% в предходната работна седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани 98 сделки за 764 533 лева спрямо 118 987 лева в предходната седмица;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември 2023 г.) е с най-голям седмичен ръст от 2.38% след спад с 1.54% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани 145 сделки за 185 418 спрямо 156 754 лева в предходната седмица.

За отбелязване е, че новата седмица на БФБ стартира (18 март) с променена база на четири от петте индекса, а без промяна е само секторният BG REIT:

За SOFIX

Изключени са следните две емисии акции: NEOH Неохим АД-Димитровград и SFT Софарма трейдинг АД-София.

И са добавени следните две AGH Агрия Груп Холдинг АД-Варна и SGH Сирма Груп Холдинг АД-София.

За широкия BGBX 40

Изключени са следните седем емисии акции: BPF Браво Пропърти Фонд АДСИЦ-София; HIKA Индустриален Капитал Холдинг АД-София; HNVK Холдинг Нов Век АД; HRZ Родна Земя Холдинг АД-София; IHB Индустриален Холдинг България АД-София; SPDY Спиди АД-София и T57 Трейс груп холд АД-София.

И са добавени следните седем емисии акции: PET Петрол АД; SFB Софарма билдингс АДСИЦ; HLEV Златен лев Холдинг АД; BNR Бианор Холдинг АД-София; BBRD Билборд АД-София; BSP Болкан енд Сий Пропъртис АДСИЦ-Варна и TXIM ТБ Тексим Банк АД-София.

За равно претегления BG TR30

Изключени са следните пет емисии акции: HNVK Холдинг Нов Век АД, HSI Сила Холдинг АД; HSOF Холдинг Света София АД-София; NEOH Неохим АД-Димитровград и TBS Телелинк Бизнес Сървисис Груп АД-София.

Добавени са следните пет емисии акции: FIB ТБ Първа Инвестиционна Банка АД-София; TXIM ТБ Тексим Банк АД-София; SFB Софарма билдингс АДСИЦ; CCB ТБ Централна кооперативна банка АД и HLEV Златен лев Холдинг АД.

За индекса beamX на пазара за развитие на малки и средни фирми

Изключена е емисията акции на BEE Бии Смарт Текнолоджис АД-София и е добавeна емисията акции на ITF Ай Ти Еф Груп АД-София.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група е Черноморски Холдинг АД (CHL) е с ръст от 158.99% и седмичен оборот от 453 795 лева, при последна цена от 18.000 лева/акция и пазарна капитализация от 59 204 628 лева;

- Бианор Холдинг АД (BNR-основна емисия) е с нарастване от 14.21% и седмичен оборот от 242 605 лева, при последна цена от 4.500 лева/акция и пазарна капитализация от 30 939 813 лева;

- Дронамикс Кепитъл АД (DRON) е с повишение от 6.43% и седмичен оборот от 86 983 лева, при последна цена от 2.650 лв./акция и пазарна капитализация от 14 135 315 лева;

- Слънце Стара Загора - Табак АД (SUN) е с ръст от 6.25% и седмичен оборот от 337 003 лева, при последна цена от 17.000 лева/акция и пазарна капитализация от 20 023 620 лева;

- Телематик Интерактив България АД (TIB) е с нарастване от 4.49% и седмичен оборот от 104 299 лева, при последна цена от 16.300 лева/акция и пазарна капитализация от 211 248 293 лева.

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група през отминалата работна седмица начело излезе М+С хидравлик АД (MSH) с понижение от 7.27% и седмичен оборот от 22 178 лева, при последна цена от 10.200 лева/акция и пазарна капитализация от 402 341 040 лева;

- германската Bayerische Motoren Werke AG (BMW) е със спад от 7.07% и седмичен оборот от 10 307 евро (20 158 лева), при последна цена от 103.02 евро/акция**;

- Стара планина Холд АД (SPH H) е със загуба от 3.77% и седмичен оборот от 19 092 лева, при последна цена от 10.200 лева/акция и пазарна капитализация от 214 200 000 лева;

- Монбат АД (MONB) е с понижение от 3.53% и седмичен оборот от 20 548 лева, при последна цена от 2.280 лева/акция и пазарна капитализация от 127 920 000 лева;

- Инвестиционна Компания Галата АД (GTH) е със спад от 3.03% и седмичен оборот от 1 020 928 лева, при последна цена от 2.560 лева/акция и пазарна капитализация от 175 542 359 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (18-22 март) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била на 31 януари с 95 акции за 1 235 лева на 31 януари, след което цената им не се е променила, при последна цена от 15.000 лв./акция и пазарна капитализация от 93 769 440 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) са реализирани сделки със 70 акции за 986 лева, след което цената им се е повишила с 14.29%, при последна цена от 14.400 лв./акция и пазарна капитализация от 221 114 016 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) не са реализирани сделки, като последната е била с 300 акции за 264 лева на 29 февруари, след което цената им се е понижила с 0.56%, при последна цена от 0.880 лв./акция и пазарна капитализация от 22 095 401 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била с 400 акции за 720 лева на 5 март, след което цената им се е повишила с 2.86% при последна цена от 1.800 лв./акция и пазарна капитализация от 24 004 566 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 1057 акции за 1 432 лева, след което цената им е спаднала с 5.52%, при последна цена от 1.370 лв./акция и пазарна капитализация от 25 151 623;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била с 99 998 акции за 2 519 950 лева на 15 март, след което цената на акциите не се е променила, при последна цена от 25.000 лв./акция и пазарната капитализация от 219 367 008 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември 2023 година със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) са реализирани сделки с 20 акции за 39 лева на 18 март, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.940 лв./акция и пазарна капитализация от 56 100 897 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки, като последната е била  с 20 000 акции за 32 000 лева на 15 март, след което цената им се е понижила с 23.81% при последна цена от 1.600 лв./акция и пазарна капитализация от 32 819 770 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била с 5 акции за 25 лева на 15 март, след което цената им не се е променила, при последна цена от 5.000 лв./акция и пазарна капитализация от 141 745 760 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август 2023 година с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

*Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

**За чуждестранните емисии, попадащи в класациите, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.