Пазарите на акции забравиха за срива от „черния понеделник“

Фондовите пазари от двете страни на Атлантическия океан регистрираха една от най-добрите си седмици (12-16 август) от началото годината и по всичко изглежда, че пазарните участници вече са забравили за срива и паниката от новия „черен понеделник“ (5 август), сравним с разпродажбите в „черния понеделник“ на 19 октомври 1987 г. Това се дължи на повишения апетит за риск от инвеститорите и по-добрите от очакваните макроикономически данни в САЩ и Западна Европа. Нарастващият оптимизъм предполага, че икономиката на САЩ остава устойчива и ще може да избегне рецесия.

Доказателство за това е, че широкият индекс S&P 500 на „Уолстрийт“ се възстанови с повече от 6% от 5 август, когато основният американски измерител се срина до най-големия си тридневен спад от над две години. За годината S&P 500 се повиши с повече от 16%.

Двигател на обрата са докладите от тази седмица за продажбите на дребно, инфлацията и цените на производител в САЩ, които помогнаха да се разсеят притесненията относно икономическото забавяне, предизвикано от по-слабите от очакваното данни за заетостта в началото на месеца. Благоприятните данни подкрепиха аргументите на инвеститорите за мекото кацане на американската икономика.

Междувременно трейдърите промениха залозите, че Федералният резерв (Фед-централната банка на САЩ) ще трябва да осигури огромни намаления на лихвените проценти през септември, за да предотврати рецесията.

В края на работната седмица търговците оцениха 25% шанс централната банка на САЩ да понижи лихвите с 50 базисни пункта през септември, но вероятността за намаление с 25 базисни пункта остава по-голяма и възлиза на 75%, както и очакванията, че Фед ще започне цикъл на намаляване през септември.

В Западна Европа настроенията също са приподвигнати. Общият европейски индекс Stoxx Europe 600 регистрира най-добрата си седмица от началото на май.

Плановете на Фед, които винаги са под лупа на централните банкери по света и особено на Европейската централна банка, може да станат по-ясни следващата седмица, когато председателят Джером Пауъл ще говори на годишния форум по икономическа политика на централната банка в Джаксън Хоул, Уайоминг, на който присъстват топ банкери от целия свят.

„Смятаме, че ключов акцент в речта на Пауъл ще бъде признанието, че напредъкът по отношение на инфлацията е достатъчен, за да позволи началото на намаляване на лихвените проценти“, каза икономист от френската банка BNP Paribas пред „Ройтерс“.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

показва, че основните национални измерители на „сините чипове“ от двете страни на Атлантика регистрираха стабилен седмичен ръст. В Западна Европа нарастването е между 1.75% и 3.97 на сто. Общият европейски индекс Stoxx Europe 600 е на печалба втора поредна седмица, регистрирайки ръст от 2.46 на сто, след като завърши предходната седмица с печалба от 0.27 на сто. С най-голямо седмично нарастване приключи италианският бенчмарк FTSE MIB (+3.95%), следван от германския DAX (+3.38%), испанския IBEX 35 (+2.93%), френския САС 40 (+2.41%) и британския FTSE 100 (+1.57%).

На „Уолстрийт“ в Ню Йорк седмичната равносметка е още по-висока: най-много се повиши технологичният Nasdaq (+5.29%), следван от широкия S&P 500 (+3.93%) и индустриалния Dow Jones (+2.94%).

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалата работна седмица (12-16 август) динамиката на търговия на БФБ съвпадна напълно с общия възходящ тренд по  фондовите борси в Западна Европа и Ню Йорк. В София четири от петте индекса на БФБ регистрираха повишение. С най-голям седмичен ръст завърши секторният BG REIT (+2.01%), който в предходната седмица единствен затвори на „зелена“ територия, следван от равно претегленият BGTR 30 (+1.75%), българския измерител на „сините чипове“ SOFIX (+1.40%), широкия BGBX 40 (+1.29%). Само най-новият индекс на пазара за развитие beamX (-0.43%) се понижи.

БФБ с по-висок седмичен оборот

в сравнение с предходната работна седмица (5-9 август), при осъществени 1 184 сделки с 849 042 лота за 21 731 987 лева в сравнение с 1 802 сделки с 1 345 648 лота за 19 406 776 лева или 618 сделки и 496 606 лота по-малко, но с 2 325 211 лева повече.

Според обобщените седмични данни за търговия на БФБ, най-оборотни (със сделки за над 200 000 лева) бяха 8 емисии за общо 19 430 784 лева, с 2 повече от предходната седмица. Начело излезе Нео Лондон Капитал АД (NLCB) с 2 сделки с облигации за 9 788 779 лева, следвано Камбана инвест ЕАД (KAMB) с 15 сделки с облигации за 3 396 706 лева, Зенит Инвестмънт Холдинг АД (ZNHB) с 1 сделка с облигации за 1 861 726 лева, Компас Фонд за вземания АДСИЦ (CRFB) с 2 сделки с облигации за 1 725 000 лева, ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АД (BAMC) с 2 сделки с облигации за 977 900 лева, ТИЗ Инвест АД (TIZB) с 9 сделки с облигации за 823 298, китайската Alibaba Group Holding Ltd. (AHLA) с 15 сделки с акции за 269 750 евро (527 577 лева), Фонд за недвижими имоти България АДСИЦ (BREF) със 75 сделки с акции за 329 798 лева,

8-те най-търгувани емисии формират 89.42% от седмичния оборот на БФБ, а само сделките с облигации формират 85.47% от седмичния оборот.

Както вече стана известно четири от петте индекса завършиха с повишение, заради това

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 44% за печелившите към 28% за губещите и 28 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията също са в полза на печелившите: при сделките (59% за печелившите към 29% за губещите и 16 на сто без промяна), при търгуваните емисии (44% за печелившите към 29% за губещите и 29 на сто без промяна) и при обемите в лева (28% са за печелившите към 22% за губещите и 50 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (12–16 август) показва, както вече посочих, че четири от петте индекса са на печалба:

- при SOFIX е регистрирано повишение с 1.40% след понижение с 1.35% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани 508 сделки за 1 286 365 лева спрямо 2 630 169 лева в предходната седмица;

- при BGBX 40 е отчетено нарастване с 1.29% спрямо загуба от 1.04% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани 778 сделки за 1 731 439 лева спрямо 3 153 216 лева в предишната седмица;

- при BGTR 30 е регистриран ръст с 1.75% след спад с 1.12% през предходната работна седмица. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя, са реализирани 572 сделки за 1 404 162 лева спрямо 2 727 889 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е с най-голямо повишение от 2.01% след нарастване с 0.43% в предходната работна седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани 145 сделки за 468 394 лева спрямо 347 863 лева в предходната седмица;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември 2023 г.) е единствен на червено с понижение от 0.43% след спад с 2.22% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани 66 сделки за 119 685 лева спрямо 262 154 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група е Синергон Холдинг АД (SNRG) с ръст от 20.60% и седмичен оборот от 4 741 лева, при последна цена от 1.200 лв./акция и пазарна капитализация от 22 030 619 лева;

- американската Nvidia Corporation (NVD) с нарастване от 12.63% и седмичен оборот от 14 500 евро (28 359 лева), при последна цена от 107.000 евро/акция**;

- ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) е с повишение от 9.38% и седмичен оборот от 185 311 лева, при последна цена от 5.250 лева/акция и пазарна капитализация от 782 695 200 лева;

- Фонд за недвижими имоти България АДСИЦ (BREF) е с ръст от 8.21% и седмичен оборот от 329 798 лева, при последна цена от 2.900 лева/акция и пазарна капитализация от 100 461 583 лева;

- борсово търгуваният фонд iShares Nasdaq-100 UCITS ETF (DE) (EXXT) е с повишение от 6.32% и седмичен оборот от 30 730 евро (60 102 лева), при последна цена от 167.000 евро/акция**.

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група начело излезе Пейсера България АД (PAY) с понижение от 17.65% и седмичен оборот от 10 598 лева, при последна цена от 9.800 лв./акция и пазарна капитализация от 8 438 623 лева;

- Болерон АД (BLRN) е със спад от 2.34% и седмичен оборот от 12 633 лева, при последна цена от 3.34 лева/акция и пазарна капитализация от 16 523 184 лева;

- Алкомет АД (ALCM) е със загуба от 2.31% и седмичен оборот от 17 060 % лева, при последна цена от 6.350 лева/акция и пазарна капитализация от 114 001 290 лева;

- Агрия Груп Холдинг АД (AGH) е със спад от 1.48% и седмичен оборот от 44 540 лева, при последна цена от 20.000 лева/акция и пазарна капитализация от 136 000 000 лева;

- Адванс Терафонд АДСИЦ (ATER) е с понижение от 0.93% и седмичен оборот от 71 768 лева, при последна цена от 3.210 лева/акция и пазарна капитализация от 273 203 392 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (12-16 август) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била с 53 акции за 689 лева на 1 август, след което цената им се е повишила с 44.44%, при последна цена от 13.000 лв./акция и пазарна капитализация от 81 266 848;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) не са реализирани сделки, като последната е била със 146 акции за 1 710 лева на 7 август, след което цената им се е понижила с 25.93%, при последна цена от 10.000 лв./акция и пазарна капитализация от 153 551 400 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) не са реализирани сделки, като последната е била със 7 600 акции за 5 443 лева на 31 юли, след което цената им се е повишила с 3.90%, при последна цена от 0.800 лв./акция и пазарна капитализация от 20 086 728 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) са реализирани сделки с 300 акции за 522 лева на 12 август, след което цената им се е понижила с 3.33%, при последна цена от 1.740 лв./акция и пазарна капитализация от 23 204 414 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 4 306 акции за 4 741 лева, след което цената им се е повишила с 20.60%, при последна цена от 1.200 лв./акция и пазарна капитализация от 22 030 619 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) е реализирана една сделка на 12 август с 2 акции за 51 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 25.400 лева/акция и пазарната капитализация от 221 108 016 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември 2023 година със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) е реализирана една сделка с 10 акции за 17 лева на 12 август, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 49 160 580 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) е реализирана една сделка с 10 акции за 17 лева на 12 август, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 34 871 005 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) са реализирани сделки с 50 акции за 289 лева, след което цената им се е понижила с 6.67%, при последна цена от 5.600 лв./акция и пазарна капитализация от 158 755 251 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август 2023 година с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

* Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

** За чуждестранните емисии, попадащи в класациите, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.