В седмицата на банките акциите завършиха на червено в Западна Европа, САЩ и България

Цените на акциите спаднаха по фондовите пазари в Западна Европа, САЩ и България през отминалата работна седмица на декември (12-16), в която повечето големи централни банки повишиха основните си лихви, в условия на забавяща се инфлация.

В четвъртък Европейската централна банка (ЕЦБ) и Централната банка на Англия (BoE), както и централните банки на Швейцария и Норвегия, решиха да повишат основните си лихви с 50 базисни пункта (б.п.), а ден по-рано Федералният резерв на САЩ (Фед) също повиши лихвите с 50 б.п. до 4.25-4.5% годишно. В резултат пазарите на акции от двете страни на Атлантическия океан заседнаха близо до едномесечни дъна, а инвеститори и анализатори са категорични, че посланието на големите централни банкови регулатора е било силно и ясно: битката за укротяване на инфлацията далеч не е приключила, обобщава „Ройтерс“.

Всъщност и президентът на ЕЦБ Кристин Лагарад, и на Фед Джером Пауъл запазиха ястребов тон, като заявиха категорично, че битката с инфлацията продължава, а управителят на централната банка на Швейцария Томас Джордан, след като банката също повиши основата си лихва с 50 б. п., подчерта, че е твърде рано да се каже, че борбата с инфлацията е приключила.

Опасенията на топ банкерите се потвърдиха от статистическата служба на ЕС „Евростат“, след като обяви в петък, че инфлацията в еврозоната се забавя през ноември до 10.1% от 10.6 на сто през октомври, след като година по-рано е била 4.9%. Годишната инфлация в целия ЕС се забавя до 11.1% през ноември от 11.5% през октомври, а година по-рана е била 5.2%. Въпреки забавянето, инфлацията си остава висока, близо пет пъти над целта от 2% за ЕЦБ, а това означава, че времето за намаляване на лихвите е далеч, най-вероятно в края на следващата година.

Не липсваха и спекулации, че ЕЦБ и Фед може да се отклонят от борбата си срещу скока на потребителските цени, заради заплахи от рецесия, но тези гласове бяха значително по-малко от онези, които очакват първите стъпки за намаляване на инфлацията да започнат най-рано в края на третото тримесечие на 2023 година, когато лихвите по кредитите на ЕЦБ и Фед достигнат върхове съответно от 5.5 на сто (от сегашните 2.75%) и 6.5 на сто (от сегашния диапазон от 4.25-4.5%). Най-близо да реалността, според The Wall Street, са анкетираните от американското издание изданието анализатори и инвеститори, които смятат, че лихвените проценти ще започнат да падат следващото лято, за да достигнат целта от 2% по кредитите в началото на 2024 г.

Всичко това обърква инвеститорите и те предпочитат в тези „мътни“ времена на задълбочаващо се недоверие между пазарните участници и централните банки, да преструктурират портфейлите си и да се отърват от неперспективните си акции и други борсови инструменти. Затова и всички искат да продават, а в резултат цените по фондовите пазарите удрят многоседмични и месечни дъна.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

показва, че търговията по пазарите на акции от двете страни на Атлантика приключва на червена територия втора поредна седмица, след като преди това няколко седмици регистрираха повишение или паритет. Общият европейски индекс Stoxx 600 Europe се е понижил с 3.28%, слизайки до петседмично дъно, а от националните измерители на „сините чипове“ с най-съществен спад е германският DAX (-3.32%), следван от френския САС 40 (-3.31%), италианския FTSE MIB (-2.60%), испанския IBEX 35 (-2.13%) и британския FTSE 100 (-1.93%).

Същият червен цвят доминира и от другата страна на океана, на „Уолстрийт“ в Ню Йорк, след две поредни седмици на повишения. Най-голям спад регистрира технологичният Nasdaq (-2.72%), следван от широкия S&P 500 (-2.09%) и индустриалния Dow Jones (-1.66%).

Седмичната равносметка за БФБ

През третата работна седмица на декември (12-16) търговията на БФБ приключи с понижение и за четирите индекса. Общият низходящ тренд в София съвпада с посоката на търговия по фондовите борси в Западна Европа и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк, където доминираше червеният цвят.

На БФБ най-голямо седмично понижение отчете секторният индекс BG REIT (-1.15%), следван от широкия BG BX40 (-0.51%), измерителя на „сините чипове“ SOFIX (-0.41%) и равно претегления BG TR30 (-0.31%).

От началото на годината до 16 декември SOFIX e на загуба с 5.40%, а за една година основният измерител на БФБ се е понижил с 1.13% на сто.

Акцент от седмицата – 13-то успешни IPO на beam пазара за развитие на МСП

Компанията за био и суперхрани Мелифера АД набра 1 063 840 лева oт пазар за развитие beam на Българската фондова борса (БФБ) на 15 декември. Първичното публично предлагане (IPO) беше успешно. Предложени бяха 456 500 акции с номинал 1 лев и емисионна цена от 4.40 лева. Това означава, че са записани повече от планираните 114 125 акции, което е условие за успешно IPO, записано в документа за допускане до търговия.

С набрания от Мелифера АД свеж капитал, фирмата планира да разшири капацитета си като увеличи собствените си производствени мощности и добави към портфолиото си още иновативни храни, чиито рецепти вече са готови.

БФБ със значително по-нисък седмичен оборот

спрямо предходната седмица (5-9декември). През отминалите пет работни дни са осъществени 1 379 сделки с 3 383 236 лота за 28 696 191 лева спрямо 1 500 сделки с 6 775 423 лота за 32 866 668 лева или със 121 сделки с 3 392 187 лота и 4 170 477 лева по-малко.

Със седмичен оборот над 200 000 лева завършиха 18 дружества, докато в предходната бяха 12. Най-голям седмичен оборот отчете Синтетика АД (SYN) с 5 сделки за 9 831 150 лева, Софарма имоти АДСИЦ (SFI) с 15 сделки за 2 001 600 лева, Асенова крепост АД (ASKR) със 17 сделки за 1 597 975 лева, Албена АД (ALB) с 6 сделки за 1 587 216 лева, Болкан енд Сий Пропъртис АДСИЦ (BSP) с 13 сделки за 1 107 800 лева, Велграф Асет Мениджмънт АД-София (VAM) с 12 сделки за 1 098 360 лева, Мелифера АД (MEL1) с 87 сделки и записани акции за 1 063 841 лева от първично публично предлагане (IPO), Стара планина Холд АД (SPH) със 7 сделки за 1 062 000 лева, Алтерко АД (A4L) със 74 сделки за 766 353 лева, Родна Земя Холдинг АД (HRZ) с 10 сделки за 730 800 лева, НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7) с 19 сделки за 721 362 лева, М+С хидравлик АД (MSH) с 23 сделки за 685 900 лева, Супер Боровец Пропърти Фонд АДСИЦ (SBPF) с 21 сделки за 643 250 лева, Инвестиционна Компания Галата АД (GTH) с 20 сделки за 455 548 лева, Илевън Кепитъл АД (11C) с 18 сделки за 444 282 лева, Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) с 64 сделки за 243 719 лева, Дронамикс Кепитъл АД (DRON) с 35 сделки за 217 216 лева, ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) с 2 сделки за 210 018 лева.

Прави впечатление, че сред лидерите по оборот отново са пет дружества за втора поредна седмица. Това са Софарма имоти АДСИЦ (SFI), Велграф Асет Мениджмънт АД-София (VAM), Родна Земя Холдинг АД (HRZ), НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7), Доверие Обединен Холдинг АД (DUH).

Освен това, от всичките дружества, които са реализирали сделки за над 200 000 лева всяко, 8 са регистрирали сделки за над 1 млн. лева. 18-те дружества със седмичен оборот над 200 000 лева със сделки за общо 24 468 390 лева, формират 85.27% от седмичния оборот на БФБ. За отбелязване е, че осемте дружества със седмичен оборот над 1 млн. лева всяко с общо 19 349 942 лева, представляват 67.43% от целия седмичен оборот.

След като и четирите индекса са със седмично понижение,

губещите акции са повече от печелившите

при съотношение 23% за губещите към 20% за печелившите и 57 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията също са в полза на губещите: при обемите (26% за губещите към 16% за печелившите и 58 на сто без промяна), при емисиите (41% за губещите към 39% за печелившите и 20 на сто без промяна) и при сделките (48% за губещите към 29% за печелившите и 23 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ

Седмичният преглед (12-16 декември) показва, както вече посочихме, че и четирите индекса са на загуба:

- при SOFIX е регистрирано понижение с 0.41% спрямо спад с 0.26% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки с 399 702 лота за 2 239 673 лота спрямо 1 413 911 лева седмица по-рано;

- при BGBX 40 е отчетен спад с 0.51% спрямо нарастване с 0.53% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в широкия измерител, са сключени сделки с 1 775 321 лота за 10 242 959 лева спрямо 22 103 069 лева в предходната седмица;

- при BGTR 30 е регистрирано понижение с 0.31% спрямо ръст от 1.48% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 30-те компании, включени в равно претегления измерител, са реализирани сделки с 1 954 786 лота за 20 087 694 лева при 21 810 373 лева в предходната седмица;

- при секторния BG REIT е отчетен най-силен спад от 1.15% спрямо повишение от 1.31% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 7-те AДСИЦ, включени в индекса, са осъществени сделки с 317 082 лота за 1 873 985 лева при 336 602 лева седмица по-рано.

Най-печелившите акции

Начело в тази група е Индустриален Холдинг България АД (IHB) със седмичен ръст от 12.22% и оборот от 21 588 лева, при последна цена от 2.020 лв./акция и пазарна капитализация от 216 949 299 лева;

- Син Карс Индъстри АД (SIN) е с повишение от 11.90% и оборот от 10 156 лева, при последна цена от 0.940 лв./брой и пазарна капитализация от 19 311 049 лева;

- американската Facebook Inc. (FB2A) е с нарастване от 4.36% и оборот от 29 888 лева при последна цена от 112.940 евро/акция*;

- ТБ Централна кооперативна банка АД (CCB) е с ръст от 3.11% и оборот от 53 368 лева при последна цена от 1.660 лв./акция и пазарна капитализация от 211 035 750 лева;

- Алтерко АД (A4L) е с повишение от 2.45% и оборот от 766 353 лева, при последна цена от 20.900 лв./акция и пазарна капитализация от 376 199 979 лева.

Най-губещите акции

Начело на най-губещите емисии е американската Tesla Inc. (TL0) със спад от 9.50% и оборот от 15 042 лева при последна цена от 148.420 евро/акция;

- Неохим АД (NEOH) е с понижение от 6.22% и оборот от 12 237 лева, при последна цена от 42.200 лв./акция и пазарна капитализация от 112 013 908 лева;

- Болкан енд Сий Пропъртис АДСИЦ (BSP) е със загуба от 6.09% и оборот от 1 107 800 лева, при последна цена от 21.600 лв./акция и пазарна капитализация от 149 583 370 лева;

- Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) е със спад от 4.94% и оборот от 243 719 лева, при последна цена от 7.700 лв./акция и пазарна капитализация от 165 548 884 лева;

- БГ Агро АД (BGAG) е с понижение от 4.00% и оборот от 30 620 лева, при последна цена от 1.200 лв./акция и пазарна капитализация от 48 428 928 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (5-9 декември), с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMO1) не са реализирани сделки, като последната е била на 9 декември с 1 000 акции за 12 800 лева, след което цената им се е повишила с 3.23%, при последна цена от 12.800 лв./акция и пазарна капитализация от 16 116 480 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) са реализирани сделки на 14 декември със 100 акции за 600 лева, след което цената им се е понижила с 2.44%, при последна цена от 6.000/акция и по-ниска пазарна капитализация до 92 130 840 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки на 16 декември със 7 500 акции за 6 525 лева, при последна цена от 0.870 лв./акция и по-висока пазарна капитализация до 21 844 317 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) са реализирани сделки на 16 декември с 16 850 акции за 26 960 лева, при последна цена от 1.600 лв./акция и непроменена пазарна капитализация от 21 337 392 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 2 050 акции за 2 150 лева, след което цената им се е повишила със 7.84%, при последна цена от 1.100 лв./акция и по-висока пазарна капитализация до 20 194 734 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) са реализирани сделки на 16 декември с 10 295 акции за 210 018 лева, след което цената им се е повишила с 0.99%, при последна цена от 20.400 лв./акция и пазарна капитализация от 177 582 816 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била 24 юни с 81 облигации за 81 000 лева за 1 000 лева номинална стойност, след което цената им не се е променила;

- ТЕЦ Марица 3 АД (6TMA) не са реализирани сделки, като последната е била на 10 декември 2021 г., когато са продадени 334 дългови книжа за 334 000 лева на номинална стойност, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1 000 лева номинал/брой;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) са реализирани сделки на 13 декември с 20 акции за 35 лева, след което цената им се е повишила с 9.38%, при последна цена от 1.750 лв./акция и по-висока пазарна капитализация до 50 606 479 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки, като последната е била на 1 декември със 100 акции за 150 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.500 лв./акция и пазарна капитализация от 30 768 534 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била на 29 ноември с 8 750 акции за 30 625 лева, след което цената се е понижила с 2.78%, при последна цена от 3.500 лв./акция и пазарна капитализация от 99 222 032 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата работна седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 25 май с една облигация за 1 000 лева, след което цената на дълговите книжа не се е променила, оставайки на 1 000.00 лева номинал за облигация;

*за чуждестранните емисии, включени в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg