Треска за акции в очакване на съкрушителен удар по САЩ и света

През отминалата трета работна седмица на май (15–19) пазарите на акции от двете страни на Атлантическия океан и в София завършиха в еднопосочен възходящ тренд с преобладаващи печалби, като всички борсови индекси в Западна Европа и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк завършиха с повишение. На Българската фондова борса (БФБ) три от четирите индекса регистрираха ръст, при това за четвърта поредна седмица.

Третата работна седмица на май беше белязана от преговорите за тавана на дълга на САЩ, които в края на седмицата останаха „на пауза“, но ще бъдат подновени, според Белия дом, въпреки че не беше съобщена точна дата, с аргумента, че президентът Байдън е на срещата на върха на Г-7 в Хирошима, което повиши притесненията на инвеститорите. В момента в Конгресът на САЩ се обсъжда държаният бюджет на САЩ за следващата финансова година, която започва от октомври.

Сенатори и представители от долната камара на Конгреса на САЩ имат броени дни, до 1 юни, според оценка на министъра на финансите на САЩ Джанет Йелън, за да решат проблема с дълга, лимитът на който в момента е 31.4 трлн. долара. В противен случай САЩ може да изпаднат в технически фалит и да не могат да плащат задълженията си за държавни услуги, социално и здравно осигуряване и други.

Според последното съобщение на Министерството на финансите на САЩ, сумата за разходи в баланса на правителството към 18 май, е спаднала до 57.3 милиарда долара от 68.3 милиарда долара ден по-рано.

Досега подобно нещо с лимита за дълга не се е случвало, но се е появявало, като за последно „играта на нерви“ между Конгреса и президента беше през 2011 г., когато през първия мандат на Барак Обама (тогава вицепрезидент беше Байдън) споразумението беше постигнато в последния момент, но това костваше първа загуба на кредитния рейтинг ААА в историята на САЩ. Ако не се постигне споразумение сега, икономическият ефект ще бъде „съкрушителен“ не само за САЩ, но и за световната икономика, затова и пазарните участници бързат да преструктурират портфейлите си, в резултат на което цената на акциите и на индексите по фондовите борси се повиши, тъй като се търсят „перспективни“ акции, според оценка на „Ройтерс“.

Търговията с акции през отминалата работна седмица получи подкрепа и от положителните статистически данни, особено в Западна Европа – забавяща се инфлация и нарастване на БВП, макар и по-слабо от прогнозите на анализаторите. Големите европейски компании представиха значително по-добри от очакваните резултати за първото тримесечие, противопоставяйки се на предизвикателния икономически фон, който включва нарастваща инфлация и повишаване на лихвени проценти.

И още една подкрепа за пазарите на акции – някои централни банки съобщиха, че няма да вдигат лихвите през следващите месеци. В петък и президентът на Федералния резерв на САЩ (Фед) Джером Пауъл каза по време на дискусия, организирана от централната банка на САЩ, че регулаторът може да си даде „почивка“ за повишаване на лихвите. „Изминахме дълъг път в затягането и сегашната ни политика е рестриктивна", призна Пауъл и допълни: „Въпреки това, остава несигурност относно забавеното въздействие на вече предприетите мерки, както и степента на затягане на кредитирането в резултат на скорошната банкова криза. След като сме стигнали дотук, можем да си позволим да оценим данните и променящите се прогнози, за да направим заключения.“

Думите на Пауъл бяха възприети от търговците като ясен сигнал, че Фед може да спре цикъла на затягане (на повишаване на лихвите), отбелязва Financial Times и допълва, че през последните 14 месеца Фед е повишил лихвите общо с 5 процента до 5.25% годишно и сигнализира на срещата си през май, че може да спре цикъла на затягане на паричната политика. Следващото заседание на Фед е насрочено за 13-14 юни.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

Печалбите отново доминираха по фондовите борси в Западна Европа и в Ню Йорк и през третата седмица на май. Общият индекс на акциите на най-големите компании в региона Stoxx 600 Europe се е повишил с 0.72%, а от националните измерители на „сините чипове“ с най-висок седмичен ръст завърши германският DAX (+2.37%), следван от френския САС 40 (+1.18%), италианския FTSE MIB (+0.79%), британския FTSE 100 и испанския IBEX 35 (+0.19% и за двата индекса).

От другата страна на океана, пазарът в Ню Йорк също се оцвети в „зелено“, след като през предишните две седмица доминираше „червеният“ цвят. Най-силно беше повишението на технологичния Nasdaq (+3.04%), следван от широкия S&P 500 (+1.64%) и индустриалния индекс Dow Jones (+0.38%).

Седмичната равносметка за БФБ

През третата работна седмица на май (15-19) търговията на БФБ приключи с повишение за трите индекса, които са на печалба за трета поредна седмица. С най-голям седмичен ръст завърши измерителят на „сините чипове“ SOFIX (+4.39% спрямо ръст от 2.52% в предходната седмица), следван от широкият BG BX40 (+2.69% спрямо нарастване с 1.67%), равно претегления BG TR30 (+1.57% спрямо повишение с 1.21%), докато секторният BG REIT се понижи (-0.24% спрямо нарастване с 0.48% в предходната седмица).

БФБ с по-висок седмичен оборот

спрямо по-кратката предишната седмица (9-12 май), при осъществени 1 593 сделки с 1 866949 лота за 11 544 061 лева, спрямо 1 340 сделки с 1 349 183 лота за 5 860 607 лева или повече с 223 сделки, 517 766 лота и 5 683 454 лева.

Със седмичен оборот над 200 000 лева завършиха 10 дружества, докато в предходната седмица бяха 8 дружества. С най-голям оборот приключи НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7) с 11 сделки за 3 104 034 лева, следван от Алтерко АД (A4L) с 242 сделки за 1 407 464 лева, Супер Боровец Пропърти Фонд АДСИЦ (SBPF) с 13 сделки за 666 720 лева, Пълдин Пропъртис Инвест АДСИЦ (PLG) с 26 сделки за 450 000 лева, Синтетика АД (SYN) с 5 сделки за 390 505 лева, Елана финансов холдинг АД (229F) с 6 сделки с облигации на дружеството за 361 824 лева, германската Deutsche Boerse Commodities GmbH (4GLD) с 3 сделки за 175 630 евро (343 497 лева), Велграф Асет Мениджмънт АД-София (VAM) със 7 сделки с акции на дружеството за 295 661 лева, Монбат АД (MONB) с 11 сделки за 237 975 лева, Холдинг Център АД (HCEN) с 1 сделки за 230 100 лева.

Десетте най-оборотни емисии формират 64.86% от седмичния оборот на БФБ.

И тъй като и трите индекса завършиха с повишение,

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 31% за печелившите към 23% за губещите и 46 на сто без промяна. При другите показатели също по-големите съотношения са за печелившите: при обемите в лева (40% за печелившите към 32% за губещите и 28 на сто без промяна), при емисиите (37% за печелившите към 36% за губещите и 27 на сто без промяна) и при сделките (63% за печелившите към 16% за губещите и 21 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (15-19 май) показва, както вече посочихме, че три индекса са на печалба и един на загуба:

- при SOFIX е регистрирано най-високо повишение с 4.39% спрямо ръст от 2.52% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки с 472 293 лота за 2 658 384 лева спрямо 2 369 606 лева в предходната работна седмица;

- при BGBX 40 е отчетен ръст с 2.69% след повишение с 1.67% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани сделки с 725 517 лота за 3 485 289 лева спрямо 3 420 449 лева седмица по-рано;

- при BGTR 30 е регистрирано повишение с 1.57% сред нарастване с 1.21% в предходната седмица, при реализирани сделки с 830 559 лота за 4 445 867 лева спрямо 3 195 731 лева седмица по-рано;

- при секторния BG REIT е отчетен спад с 0.24% спрямо повишение с 0.48% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в измерителя, са реализирани сделки с 310 458 лота за 888 641 лева спрямо 73 947 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група е АмонРа Енерджи АД (AMON) с ръст от 14.94% и седмичен оборот от 540 лева, при последна цена от 15.000 лв./акция и пазарна капитализация от 93 769 440 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) с повишение от 13.64% и седмичен оборот от 4 510 лева, при последна цена от 1.000 лв./акция и пазарна капитализация от 18 358 849 лева;

- Еврохолд България АД (EUBG) с ръст от 13.55% и седмичен оборот от 96 949 лева, при последна цена от 1.760 лв./акция и по-висока пазарна капитализация до 458 480 000 лева от 403 775 000 лева в предходната седмица;

- Алтерко АД (A4L) с повишение от 11.71% и седмичен оборот от 1 407 464 лева, при последна цена от 24.800 лв./акция и пазарна капитализация от 446 399 975 лева;

- Дронамикс Кепитъл АД (DRON) с нарастване от 9.96% и седмичен оборот от 70 808 лева, при последна цена от 2.980 лв./акция и пазарна капитализация от 15 895 561 лева.

Топ 5 на най-губещите акции

Начело в тази група емисии е ИмПулс I АД (IMP) със спад от 3.64% и седмичен оборот от 11 983 лева, при последна цена от 1.060 лв./акция и пазарна капитализация от 6 279 720 лева;

- германската E.ON SE (EOAN) с понижение от 2.89% и седмичен оборот от 13 183 евро (25 783 лева), при последна цена от 11.10 евро/акция**;

- Актив Пропъртис АДСИЦ (AKTV) със загуба от 1.45% и седмичен оборот от 20 756 лева, при последна цена от 6.800 лв./акция и пазарна капитализация от 14 905 675 лева;

- Албена АД (ALB) със спад от 1.41% и седмичен оборот от 45 556 лева, при последна цена от 28.000 лв./акция и пазарна капитализация от 119 647 528 лева;

- Елана Агрокредит АД (EAC) с понижение от 0.96% и седмичен оборот от 18 690 лева, при последна цена от 1.030 лв./акция и оборот от 37 728 823 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (15–19 май), с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) е реализирана една сделка с 6 акции за 90 лева на 15 май, след което цената се е повишила с 14.94%, при последна цена от 15.000 лв./акция и пазарна капитализация от 93 769 440 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) не са реализирани сделки, като последната е била на 5 май с 5 акции за 31 лева, след което цената им се е повишила с 1.64%, при последна цена от 6.200 лв./акция и пазарна капитализация от 95 201 868 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) не са реализирани сделки, като последната е била на 11 май с 450 акции за 446 лева, след което цената им се е понижила с 10.00%, при последна цена от 0.900 лв./акция и пазарна капитализация от 24 857 326 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била на 28 април с 200 акции за 350 лева, след което цената им се е повишила с 1.74%, при последна цена от 1.750 лв./акция и пазарна капитализация от 23 337 772 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 4 550 акции за 4 510 лева на 17 май, след което цената им се е повишила с 13.64 %, при последна цена от 1.000 лв./акция и пазарна капитализация от 18 358 849 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била на 11 май с 2 акции за 41 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 20.400 лв./акция и пазарната капитализация от 177 582 816 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била 24 юни 2022 година с 81 облигации за 81 000 лева за 1 000 лева номинална стойност, след което цената им не се е променила;

- ТЕЦ Марица 3 АД (6TMA) не са реализирани сделки, като последната е била на 10 декември 2021 г., когато са продадени 334 дългови книжа за 334 000 лева на номинална стойност, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1 000 лева номинал/брой;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) са реализирани сделки с 4 520 акции за 7 006 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.550 лв./акция и пазарна капитализация от 44 822 881 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки, като последната е била на 10 май 10 акции за 15 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.500 лв./акция и непроменена пазарна капитализация от 30 768 534 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била на 10 май с 10 акции за 35 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 3.500 лв./акция и пазарна капитализация от 99 222 032 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но не са реализирани сделки, като последната е била на 25 май 2022 г. с една облигация за 1 000 лева, след което цената на дълговите книжа не се е променила, оставайки на 1 000.00 лева номинал за лот.

*Оборотът на четирите индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс;

**За чуждестранните емисии, включени в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.