Саудитска Арабия се насочва към инвестиции в метали

Сделката за сумата от 2,6 млрд. долара, която бе обявена през миналата седмица, подготвя почвата за сериозни изменения в инвестиционния пейзаж на металургичния сектор и миннодобивната промишленост. Саудитска Арабия влиза като ключов играч, пише Bloomberg.

Споразумението с Vale SA донесе на кралството дял от 10% в един от най-важните световни доставчици на никел и мед – основните метали, необходими за декарбонизацията. По данни на някои източници, страната е провела и други преговори, включително с Barrick Gold Corp. по повод инвестиране в най-големия меден рудник в Пакистан. Ръководители на водещи миннодобивни компании заявиха, че стойността на сделката, сключена в четвъртък е демонстрирала нагледно готовността на саудитците да влагат средства. Тази промяна става в момент, в който в центъра на всеобщото внимание на САЩ и Европа се оказа въпросът за това, кой  контролира суровините необходими за поддържането и декарбонизацията на световната икономика, се посочва в публикацията.

Китай дълги години беше водещ купувач и ключов източник на финансиране, благодарение на стремежа си за осигуряване на доставки за бърза индустриализация на страната. Заради нарастването на напрежението в отношенията със Запада обаче, миннодобивната промишленост се оказа под натиск, което я кара да търси други ресурси.

Саудитска Арабия се стреми да получи миноритарни дялове в глобалните миннодобивни активи, които с течение на времето да помогнат осигуряване на достъп до стратегически полезни изкопаеми (минерални суровини). Страната смята също така да създаде металообработваща индустрия, която на свой ред би могла да я направи по-привлекателна за международните минни компании по отношение на експлоатацията на находищата с минерални суровини. Това е крайъгълният камък на усилията на Саудитска Арабия да диверсифицира икономиката си в посока на отказ от петрола, пише още Bloomberg.

Кралството инвестира значителни средства в индустриални и финансови активи и дори преобърна светът на спорта, купувайки си професионален голф и инвестирайки във футбол. Въпреки това сделката с Vale, обявена през миналата седмица е първата голяма стъпка в минната индустрия. Manara Minerals, ново предприятие от суверенния фонд на кралството и държавна минна компания ще получат дял в бизнеса с неблагородни метали на Vale, осигурявайки на Саудитска Арабия дял в медни, никелови и други индустриални метали от Индонезия до Канада.

Кралството предлага на западните производители достъп до големи капиталови фондове, привлекателността на които расте, след като китайските фондове стават по-малко приемливи от политическа гледна точка, а също така и след като някои институционални инвеститори станаха по-взискателни по отношение на добива на полезни изкопаеми заради екологията.

Инвеститорите от този регион (Катар вече е спонсор на Glencore Plc.) е вероятно да станат едни от най-важните източници за финансиране на сектора, който се сблъсква с недостиг на капитал, както отбелязва инвеститорът в минния сектор Робърт Фридланд, който през последните няколко години развива едно от най-големите в света предприятия за добив на мед в Демократична Република Конго чрез привличане на китайски фондове.

„Вероятно сега най-големият приток на капитал в минната индустрия ще е от Близкия Изток“, заяви той в интервю през миналия месец, цитиран от изданието.

Саудитците променят правилата на играта

Саудитска Арабия предлага не само „живи“ пари, но и политическа подкрепа за компаниите, насочени към разширяване на бизнеса в мюсюлманския свят, тъй като ресурсите в традиционните юрисдикции се изтощават.

Канадската минна компания Barrick води преговори със Саудитска Арабия по повод потенциален дял в медния рудник Reko Diq в Пакистан, който, според някои източници е сред относително неутралните области за международната минна индустрия. Според тях привличането на саудитците не само би решило проблемите с финансирането на Barrick, но и би осигурило партньор, който има значителна политическа тежест в Пакистан.

Значителните финансови ресурси на Саудитска Арабия могат също така да създадат проблеми за големите производители, които също се стремят към сключването на сделки. В опит за разширяване на достъпът до медта и никела минните компании започнаха сами да отделят още преди десетилетие големи инвестиции. Двете големи компании BHP Group и Rio Tinto Group току-що приключиха сделка за добив на мед за милиарди долари, докато Glencore Plc. се опита да купи Teck Resources Ltd., се напомня в публикацията.

В разстояние на много години големите производители неведнъж са се сблъсквали с това, китайските компании да правят по-изгодни предложения при покупката на мини. Китайските държавни металургични и минни компании бяха готови да предлагат цени, с които западните фирми не можеха да се конкурират. Сега Саудитска Арабия, между другото е готова да направи същото, което може да лиши традиционните купувачи от достъп до някои сделки.

Ръководители на две от най-големите големи минни компании, които прекараха години в оценката на активи, свързани с неблагородни метали, такива като тези на Vale насаме казаха, че са изненадани от стойността на скорошната сделка, оценена на 26 млрд. долара (според RBC Capital Market струва около 21 млрд.долара).

За разлика от китайските компании Саудитска Арабия е много по-заинтересована за осигуряване на дялове – като гаранция за бъдещи доставки на критични материали, вместо директна покупка и последваща експлоатация на активи, посочват от Bloomberg.

Саудитска Арабия даде някакъв ориентир през тази година, когато обяви създаването на нова компания, която ще инвестира в минни активи по целия свят, определяйки първоначална инвестиция от 3,2 млрд. долара. В страната се провежда всяка година конференция по минна промишленост, на която през тази година присъства директорът на най-голямата в света минна компания BHP Пайк Хенри, а също така и председателят на съвета на директорите на производител №2 Rio Tinto. Това е значителна крачка напред. Очаква се през следващата година в нея да вземат участие ръководители на други водещи миннодобивни компании.

Минните компании, нуждаещи се от финансиране се сблъскаха със смяна на инвестиционния пейзаж заради неотдавнашните репресии от страна на правителствата на САШ и Канада срещу китайските инвестиции в ключови стоманени компании. Това позволи на страни от Близкия Изток, като Саудитска Арабия да запълнят празнината.

„Всичко се промени, заявява Фридланд. – Американското правителство се придържа към политиката: всеки друг, но не и Китай. Затова вместо това американското правителство казва на управляващите от Близкия Изток: Трябва да предоставите на африканския народ алтернатива за финансиране на мините в Африка. Използвайте част от тези петродолари“, цитират от Bloomberg думите на милиардера и финансист в минната индустрия.

По материали на Bloomberg