Пазарите на акции в Западна Европа и САЩ смениха посоката, доминират поскъпващите акции

През четвъртата седмица на август (21-25) пазарният тренд на фондовите борси от двете страни на Атлантика, както и на Българската фондова борса (БФБ) беше в една посока, възходяща. След три поредни седмици на загуби, основните борсови индекси в Западна Европа и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк завършиха отминалите пет работни дни с преобладаващи печалби, с изключение на американския индустриален Dow Jones. На БФБ и четирите индекса приключиха със седмично повишение.

Може да се каже, че отминалите пет работни дни бяха под знака на икономическия форум, организиран от Федералния резерв на САЩ (Фед) всяка година в Джаксън Хоул, щата Уайоминг (тази година от 24 до 26 август), на който присъстват управители на световни банки, финансови министри, университетски преподаватели и инвеститори. Традиционно най-голямо е вниманието към речите на президентите на Фед и Европейската централна банка (ЕЦБ). Тази година акцентът беше инфлацията и битката на централните банки с нея.

Пред участниците във форума президентът на Фед Джером Пауъл каза, че централната банка е готова да повиши лихвите, ако е необходимо, тъй като регулаторът не е приключил борбата с високата инфлация и може да повиши отново лихвените проценти, ако е необходимо.

„Въпреки че инфлацията спадна от своя връх и ние приветстваме това, тя остава твърде висока“, подчерта Пауъл и обяви, че Фед възнамерява да поддържа рестриктивна парична политика, докато има увереност, че инфлацията се движи стабилно надолу към целта от 2%, а Фед няма планове да променя тази цел.

Инфлацията в Съединените щати беше 3.2% през юли, леко повишена спрямо двугодишното дъно от 3% през юни. В същото време преди година темпът на растеж на потребителските цени в страната достигна 9.1%. „Два месеца с добри данни са само началото. Имаме още дълъг път да извървим", каза в заключение президентът на Фед.

След Пауъл и президентът на ЕЦБ Кристин Лагард заяви категорично, че няма да има промяна в общата цел на банкерите в еврозоната да върнат инфлацията до ниво от 2%. В отговор на уточняващ въпрос Лагард каза: „Играем игра. Тя има правила. Не променяйте правилата на играта по средата ѝ. Не казвам, че сме по средата, вероятно малко след това. Увеличаването на целта може да подкопае усилията за задържане на ръста на инфлацията.“

Така на практика двете изказвания ликвидираха някои предположения, че целта за 2% инфлация, отдавна преследвана от Фед и ЕЦБ, може да бъде променена. По този начин, според „Ройтерс“, се потвърдиха очакванията, че Джаксън Хоул няма да поднесе изненади за капиталовите пазари. Това до голяма степен обяснява защо седмичният тренд се запази възходящ по фондовите пазари в края на август, след три поредни седмици на понижения. Затова пък атаката срещу централните банкери ще продължи, тъй като инвеститорите смятат, че битката за ниска инфлация на всяка цена задържа ръста на икономиката.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

След три поредни седмици на загуби, в края на август (21-25) фондовите пазарите от двете страни на Атлантическия океан – в Западна Европа и на Уолстрийт в Ню Йорк приключиха с преобладаващи печалби. Преди това четири поредни седмици през юли всички основни национални индекси бяха в непрекъснат възходящ тренд. Седмичната равносметка показва, че общият европейски индекс на най-големите компании в региона Stoxx Europe 600 се повишава с 0.66%, а от националните измерители на „сините чипове“ най-голям седмичен ръст регистрира италианският FTSE MIB (+1.51%), следван от британския FTSE 100 (+1.13%), френския САС 40 (+0.97%), испанския IBEX 35 (+0.79%), германския DAX (+0.42%).

На „Уолстрийт“ в Ню Йорк два от трите индекса приключиха седмицата на „зелено“. Единственият губещ измерител е индустриалният Dow Jones (-0.45%), а с повишения завършиха технологичният Nasdaq (+2.25%) и широкият S&P 500 (+0.81%).

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалата работна седмица (21-25 август) търговията на БФБ съвпадна с тренда на основните борси в Западна Европа и Ню Йорк. На борсата в София и четирите индекса завършиха с повишение за трета поредна седмица, като с най-висок ръст приключи българският показател на „сините чипове“ SOFIX (+1.83% спрямо нарастване с 3.00% в предходната седмица), следван от широкия BG BX40 (+1.67% сред ръст от 1.63% седмица по-рано), равно претегления BG TR30 (+0.84% спрямо повишение с 0.95% в предходната седмица) и секторния BG REIT (+0.60% спрямо ръст от 0.85% седмица по-рано).

БФБ със значително по-висок седмичен оборот

спрямо предишната работна седмица (14-18 август), при осъществени 1 469 сделки с 13 887 387 лота за 19 229 456 лева, спрямо 1 610 сделки с 1 877 120 лота за 10 108 417 лева или със 141 сделки по-малко, но с 12 010 267 лота и 9 121 039 лева повече.

Със седмичен оборот над 200 000 лева завършиха 11 дружества спрямо 15 дружества в предходната седмица, като четири от тях регистрираха седмичен оборот над 1 млн. лева от търговия с облигации или общо за 4-те дружества 14 200 508 лева. Това дава основание да се обобщи, че през отминалата седмица на БФБ търговията с дъгови книжа реализира най-големите обороти.

С най-голям седмичен оборот приключи Актив Пропъртис АДСИЦ (AKTB) с 2 сделки с облигации за 6 016 010 лева, следвано от Биоиасис АД (BIOB) с 2 сделки с облигации за 3 895 934 лева, Черноморски Холдинг АД (CHLB) с 2 сделки с облигации за 2 778 055 лева, Холдинг Нов Век АД (HNVB) с 2 сделки за 1 510 509 лева, ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ (FPPV) с 10 сделки с акции за 823 531 лева, Шелли Груп АД (SLYG) с 202 сделки с акции за 649 600 лева, НДФ Динамик (DYN) с 5 сделки с акции за 368 940 лева, Софарма Трейдинг АД (SFT) със 158 сделки с акции за 337 608 лева, Атоменергоремонт АД (ATOM) с 2 сделки с акции за 265 938 лева, НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7) с 10 сделки с акции за 235 900 лева, Градус АД (GR6) със 7 сделки с акции за 213 285 лева.

11-те най-оборотни емисии формират 88.90% от седмичния оборот на БФБ.

След като и четирите индекса завършиха с повишение,

търгуваните печеливши акции са повече от губещите

при съотношение 98% за печелившите към 1% за губещите и 1 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията също са в полза на печелившите: при обемите в лева (18% за печелившите към 4% за губещите и 78 на сто без промяна), при емисиите (43% за печелившите към 32% за губещите и 25 на сто без промяна) и при сделките (66% за печелившите към 26% за губещите и 8 на сто без промяна).

Акцент от седмицата: Пазарът за развитие beam на БФБ със собствен индекс

За начална дата на изчисляването на индекс на дружествата на Пазар beam (beamX) e определена 18.09.2023 г. при начална стойност от 100 пункта, съобщи на сайта си решението на ръководството на БФБ.

Емисиите акции, които ще участват в базата на beamX, ще бъдат определени на заседание на Комисията по индексите на 04.09.2023 г. и приети на последващо заседание на Съвета на директорите на БФБ.

Пазарът beam стартира на 21 януари 2021 година с първото IPO – дебюта на Биодит АД. Той дава възможност на малкия и среден бизнес да набира капитал при по-облекчени условия в сравнение с регулирания пазар, като в същото време им предоставя сходни предимства на тези на публичните компании.

В момента на пазара beam се тъгуват инструменти на 17 дружества - 16 с акции и едно, което пласира облигации – Финансова къща Логос-ТМ АД.

Индексът beamX ще е петият за БФБ, след: измеритнеля на бълтарските сини чипове Sofix (от 20.10.2000 г.), широкия BGBX 40 (02.01.2014), равно-претегления BGTR 30 (03.09.2007) и отрасловият BG REIT (03.09.2007).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (21 – 25 август) показва, както вече посочихме, че и четирите индекса са с повишение:

- при SOFIX е регистриран ръст с 1.83% след повишение с 3.00% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки с 393 076 лота за 1 752 761 лева спрямо 1 883 005 лева в предходната работна седмица;

- при BGBX 40 е отчетено нарастване с1.67% след повишение с 1.63% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани сделки с 494 956 лота за 2 220 905 лева спрямо 3 730 345 лева седмица по-рано;

- при BGTR 30 е регистрирано нарастване с 0.84% сред ръст от 0.95% в предходната седмица, при реализирани сделки с 30-те акции, включени в измерителя, с 464 040 лота за 2 124 516 лева спрямо 5 535 568 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е с най-слабо повишение от 0.60% спрямо нарастване с 0.85% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в измерителя, са реализирани сделки със 103 919 лота за 285 429 лева спрямо 489 324 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група излиза Симат АД (SIMT) с ръст от 87.50% и седмичен оборот от 38 100 лева, при последна цена от 1.500 лв./акция и пазарна капитализация от 442 859 лева;

- ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ (FPPV) с повишение от 54.76% и седмичен оборот от 823 531 лева, при последна цена от 0.065 лв./акция и пазарна капитализация от 4 458 402 лева;

- Златен лев Холдинг АД (HLEV) с нарастване от 44.00% и седмичен оборот от 22 329 лева, при последна цена от 1.800 лева/акция и пазарна капитализация от 11 667 528 лева;

- Смарт Органик АД (SO) с ръст от 9.68% и седмичен оборот от 18 586 лева, при последна цена от 17.000 лв./акция и пазарна капитализация от 175 270 000 лева;

- Спиди АД (SPDY) с повишение със 7.69% и седмичен оборот от 75 353 лева, при последна цена от 126.000 лв./акция и пазарна капитализация от 677 579 994 лева.

Топ 5 на най-губещите акции

Начело в тази група емисии е Синергон Холдинг АД (SNRG) с понижение от 6.31% и седмичен оборот от 22 640 лева, при последна цена от 0.965 лв./акция и пазарна капитализация от 17 716 289 лева;

- китайската Alibaba Group Holding Ltd. (AHLA) със спад от 5.85% и седмичен оборот от 18 262 евро (35 717 лева), при последна цена от 80.45 евро/акция**;

- Бианор Холдинг АД (BNR) с понижение от 5.66% и седмичен оборот от 12 540 лева, при последна цена от 20.000 лв./акция и пазарна капитализация от 22 918 380 лева;

- Илевън Кепитъл АД (11C) със загуба от 3.67% и седмичен оборот от 54 476 лева, при последна цена от 21.000 лева/акция и пазарна капитализация от 48 332 088 лева;

- Телематик Интерактив България АД (TIB) със спад от 3.33% и седмичен оборот от 42 014 лева, при последна цена от 14.500 лв./акция и пазарна капитализация от 187 920 261 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (21 – 25 август), с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била на 17 юли със 100 акции за 1 255 лева, след което цената им се е повишила с 0.40%, при последна цена от 12.550 лв./акция и пазарна капитализация от 78 453 765 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) са реализирани сделки с 42 550 акции за 265 938 лева на 24 август, след което цената им се е повишила с 0.81%, при последна цена от 6.250 лв./акция и пазарна капитализация от 95 969 625 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки с 300 акции за 246 лева на 24 август, след което цената им се е понижила с 24.77%, при последна цена от 0.820 лв./акция и пазарна капитализация от 20 588 896 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била на 14 август с 200 акции за 352 лева, след което цената им се е повишила с 0.57%, при последна цена от 1.760 лв./акция и пазарна капитализация от 23 471 131 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 23 414 акции за 22 640 лева, след което цената им се е понижила с 6.31%, при последна цена от 0.965 лв./акция и пазарна капитализация от 17 716 289 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била на 17 август с 4 акции за 82 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 20.400 лв./акция и пазарната капитализация от 177 582 816 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била 24 юни 2022 година с 81 облигации за 81 000 лева за 1 000 лева номинална стойност, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са реализирани сделки, последната е била на 14 август с 10 акции за 16 лев, след което цената им се е понижила с 8.28%, при последна цена от 1.550 лв./акция и пазарна капитализация от 44 822 881 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирана сделки през отминалата седмица, последната е била на 15 август с 10 акции за 16 лева на 15 август, след което цената им се е повишила с 3.33%, при последна цена от 1.550 лв./акция и пазарна капитализация от 31 794 152 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, последната е била на 14 август с 10 акции за 36 лева на 14 август, след което цената им не се е променила, при последна цена от 3.600 лв./акция и пазарна капитализация от 102 056 947 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но не са реализирани сделки, като последната е била на 25 май 2022 г. с един лот (10 дългови книжа) за 1 000 лева, след което цената на облигациите не се е променила, оставайки на 100.00 лева номинал за облигация.

*Оборотът на четирите индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, а има и емисии, които не са включени в нито един от 4-те индекса;

**За чуждестранните емисии, попадащи в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.