Солидни печалби по пазарите на акции от двете страни на Атлантика в средата на ноември

Пазарите на акции от двете страни на Атлантическия океан регистрираха солидни печалби през отминалата трета работна седмица на ноември (13 – 17) – и в Западна Европа, и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк основните индекса завършиха със стабилен седмичен ръст между 2 и 4 процента. На Българската фондова борса (БФБ) трендът също беше възходящ, където четири от петте измерителя завършиха също с повишения, но по-слаби, под процент.

Основните фондови измерители от двете страни на Атлантика се върнаха към печалба, след като в предходната седмица се понижиха за пръв от три седмици, прекъсвайки най-дългата серия от печалби за Nasdaq и S&P 500 в САЩ и за основния измерител в Западна Европа Stoxx Eirope 600 на най-ликвидните компании в региона. Това се дължи на забавящата се инфлация и по-добрите от очакваните междинни финансови отчети на едни от най-големите компании на „Уолстрийт“ в Ню Йорк и по борсите в Западна Европа. Това дава надежда на инвеститорите, че цикълът на парично затягане от страна на Федералния резерв на САЩ (Фед-централната банка на страната), Европейската централна банка и Централната банка на Англия е приключил преди последните за годината заседания на регулаторите през следващия месец.

Последните данни от отминаващата седмица показват, че инфлацията в еврозоната през октомври рязко е спаднала до 2.9%, а в САЩ до 3.2 на сто.

Не липсваха и предупреждения от членове на бордовете на централните банки, че все още е рано да се говори за стопиране на покачването на лихвите, а за намаление би трябвало да се мисли от средата на следващата година.

Пример за подобно предупреждение е изказването на Мери Дейли, президент на Фед на Сан Франциско, на икономически форум във Франкфурт миналия четвъртък, която препоръча централната банка на САЩ да възприеме изчаквателен подход към паричната политика предвид несигурността в американската икономика. По думите на Дейли, членовете на борда все още не са уверени, че инфлацията се движи уверено към целта от 2%. Също така не е сигурно, че пълният ефект от минали повишения на лихвите е бил отразен в икономиката, каза Дейли. Тя смята, че като се разбере посоката, в която се движи икономиката, проактивните действия ще имат смисъл", каза тя. В момента процентът на Фед е на ниво от 5.25-5.5% годишно - най-високото от 22 години. Пазарът като цяло очаква Фед да запази лихвите на това ниво до следващия май и след това да започне да ги намалява.

Междувременно ръководителят на Бостънския федерален резерв Сюзън Колинс в интервю за CNBC каза, че не изключва по-нататъшно повишаване на лихвите. „Не бих затворила въпроса за допълнително затягане на паричната политика“, отбеляза тя. Според нея, Федералният резерв не трябва да реагира прибързано както на лоши, така и на добри данни за инфлацията. Базисната инфлация (без горивата и храните) е около 3.4% през последните три месеца, значително над желаните нива, добави тя.

Междувременно президентът на Фед на Чикаго Остан Гулсби потвърди готовността на банковия регулатор да направи всичко възможно, за да върне инфлацията до целта от 2%, като същевременно отбеляза, че икономиката се движи към тази цел и ще я постигне, ако инфлационният натиск на жилищния пазар отслабне в съответствие с очакванията на централната банка. „Инфлацията на цените на жилищата е критичен въпрос от гледна точка на постигането на нашата цел“, каза Гулсби на събитие в Чикаго.

В Европа настроенията са в същата оптимистична посока, но не липсват и същите предупреждения. Според интернет платформата Business Insider, след ралито през последните седмици, с което инвеститорите се противопоставиха на високите лихвени проценти на банките и прогнозите за рецесия, цената на акциите, особено в Европа, сега се доближават до екстремните нива, наблюдавани преди години при някои от най-големите пазарни сривове в историята – Голямата депресия от 30-те години на миналия век и DotCom балонът (на високите технологии) в края на 90-те години.

Силно поскъпващите акции показва още, че инвеститорите са загърбили войната в Близкия изток, тъй като котировките на петрола и горивата спадат, а в отговор цената на акциите на компаниите от двата сектора се повишават. Например на седмична база цената на акциите на британската BP Plc, на британско-нидерландската Shell и на френската TotoalEnergies поскъпва съответно +0.73%, +0.22% и +0.39%, докато на месечна цените спадат съответно със: -13.51%, -7.14% и -2.40%. Според The Financial Times, военният конфликт е оставен на политиците, а инвеститорите се стремят да се на безопасно разстояние от конфликта, като се стремят да намаляват позициите си в компании от петролната и газовата индустрия, без загуби.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

показва, че през третата седмица на ноември трендът на пазарите от двете страни на Атлантика съвпадна. В Западна Европа фондовите борси се оцветиха в „зелено“, след като в предходната седмица бяха на „червено“. Общият индекс на най-големите компании в региона Stoxx Europe 600 отчете нарастване с 2.82%, а от националните измерители на „сините чипове“ с най-голям седмичен ръст е германският DAX 35 (+4.49%), следван от испанския IBEX 35 (+4.16%), италианския FTSE MIB (+3.41%), френския САС 40 (+2.69%) и британския FTSE 100 (+1.95%).

На „Уолстрийт“ в Ню Йорк за трета поредна седмица и трите основни измерители са на „зелено“, след три поредни седмицата на „червено“. Най-голямо е повишението на технологичния Nasdaq (+2.37%), следван от широкия S&P 500 (+2.23%) и индустриалния Dow Jones (+1.94%).

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалите пет работни дни (13 - 17 ноември) търговията на БФБ съвпадна с посоката на търговия на борсите в Западна Европа и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк. На борсата в София четири от петте индекса са със седмичен ръст, а с понижение е само равно претегленият BG TR30 (-0.16% след повишение с 0.19% в предходната седмица). С най-голям седмичен ръст е българският измерител на „сините чипове“ SOFIX (+0.89% спрямо понижение с 0.38% седмица по-рано), широкия BG BX40 (+0.70% след понижение с 0.31% в предходната седмица), най-новия beamX (+0.64% след повишение с 0.61% седмица по-рано), секторния BGREIT (+0.64% сред минимално понижение от 0.02% в предходната седмица).

БФБ със значително по-слаб седмичен оборот

спрямо предишната седмица (6 – 10 ноември), при осъществени 1 093 сделки с 1 985 056 лота за 6 624 011 лева, спрямо 1 148 сделки с 1 495 407 лота за 20 818 594 лева или с 55 сделки иъ14 194 583 лева по-малко, но с 489 649 лота повече.

При това съотношение със седмичен оборот над 200 000 лева завършиха 5 дружества, чийто общ оборот достигна 4 064 565 лева, като само едно от тях - Пълдин Холдинг АД (HPLD) реализира седмичен оборот над 1 млн. лева (6 сделки с акции на дружеството за 2 083 855 лева). За сравнение, в предходната седмица общо 18 дружества бяха регистрирали сделки за над 200 000 лева (общ оборот от 16 915 443 лева).

На второ място по седмичен оборот приключи Шелли Груп АД (SLYG) със 124 сделки с акции на дружеството за 775 293 лева, Българска финансова къща АД (BFHB) с 2 сделки с облигации на дружеството за 612 165 лева, германската Deutsche Boerse Commodities GmbH (4GLD) с 8 сделки с акции за 239 852 евро (469 103 лева), АмонРа Енерджи АД (AMON) с 1 сделка с акции на дружеството за 353 400 лева.

Петте най-оборотни емисии формират 61.36% от седмичния оборот на БФБ.

След като четири от петте индекса завършиха с повишение,

търгуваните печеливши акции са повече от губещите

при съотношение 42% за печелившите към 21% за губещите и 37 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията като процент са в различни посоки: при обемите в лева (64% за печелившите към 10% за губещите и 26 на сто без промяна), при емисиите (39% за печелившите към 27% за губещите и 34 на сто без промяна) и при сделките (39% за печелившите към 42% за губещите и 20 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (13 - 17 ноември) показва, както вече посочихме, че четири от петте индекса са с повишение:

- при SOFIX е регистриран ръст с 0.89% след спад с 0.38% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки с 404 035 лота за 1 510 832 лева спрямо 1 085 145 лева в предходната работна седмица;

- при BGBX 40 е отчетено повишение с 0.70% след понижение с 0.31% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани сделки с 443 114 лота за 1 756 848 лева спрямо 1 485 168 лева в предходната седмица;

- при BGTR 30 е регистрирано понижение с 0.16% след повишение с 0.19% в предходната седмица. Реализирани са сделки с 30-те акции, включени в измерителя, с 366 336 лота за 366336 лева спрямо 3 400 307 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е с повишение с 0.52% след минимално понижение от 0.02% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани сделки с 52 594 лота за 174 199 лева спрямо 1 718 437 лева в предходната седмица;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември) също е с повишение с 0.64% след нарастване с 0.61% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани сделки с 347 053 лота за 1 624 874 лева спрямо 635 800 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група излезе Булленд инвестмънтс АДСИЦ (LAND) с повишение от 21.43% и седмичен оборот от 25 455 лева, при последна цена от 0.850 лв./акция и пазарна капитализация от 12 756 906 лева;

- ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ (FPP) е с ръст от 13.92% и седмичен оборот от 14 490 лева, при последна цена от 0.900 лева/акция и пазарна капитализация от 65 740 860 лева;

- Пълдин Холдинг АД (HPLD) е с нарастване от 8.70% и седмичен оборот от 2 083 855лева, при последна цена от 17.500 лв./акция и пазарна капитализация от 4 735 290 лева;

- Смарт Органик АД (SO) е с повишение от 5.15% и седмичен оборот от 85 054 лева, при последна цена от 20.400 лв./акция и пазарна капитализация от 210 324 000 лева;

- Еврохолд България АД (EUBG) е с ръст от 4.38% и седмичен оборот от 167 465 лева, при последна цена от 1.670 лв./акция и пазарна капитализация от 435 035 000 лева;

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група през отминаващата седмица начело излезе Петрол АД (PET) с понижение от 36.11% и седмичен оборот от 140 691 лева, при последна цена от 0.460 лв./акция и пазарна капитализация от 12 563 705 лева;

- Химимпорт АД (CHIM) е със спад от 7.49% и седмичен оборот от 92 2846 лева, при последна цена от 0.642 лв./акция и пазарна капитализация от 153 852 903 лева;

- американската Pfizer Inc. (PFE) със загуба от 4.59% и седмичен оборот от 30 232 евро (59 128 лева), при последна цена от 27.05 евро/акция**;

- София Комерс-Заложни къщи АД (SCOM) е с понижение от 3.33% и седмичен оборот от 13 826 лева, при последна цена от 2.900 лв./акция и пазарна капитализация от 27 532 240 лева;

- ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) е със спад от 2.19% и седмичен оборот от 31 216 лева, при последна цена от 2.680 лв./акция и пазарна капитализация от 399 547 264 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (13 - 17 ноември) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) са реализирани сделки с 28 500 акции за 353 400 лева на 17 ноември, след което цената им не се е променила от 12.400 лв./акция и пазарна капитализация от 77 516 070 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) не са реализирани сделки, като последната е била на 9 ноември с 5 акции за 48 лева, след което цената им се е повишила с 31.94%, при последна цена от 9.500 лв./акция и пазарна капитализация от 145 873 830 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки с 3 952 акции за 3 735 лева на 16 ноември, след което цената им се е понижила с 5.50%, при последна цена от 0.945 лв./акция и пазарна капитализация от 23 727 447 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) са реализирани сделки с 250 акции за   438 лева на 15 ноември, след което цената им не се е променила при последна цена от 1.750 лв./акция и пазарна капитализация от 23 337 772 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 5 220 акции за 4 503 лева на 17 ноември, след което цената им се е понижила с 6.52%, при последна цена от 0.860 лв./акция и пазарна капитализация от 15 788 610 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била на 9 ноември с 2 акции за 42 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 21.000 лв./акция и пазарната капитализация от 182 805 840 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са реализирани сделки, като последната е била на 9 ноември с 10 акции за 20 лева, след което цената им се е повишила с 1.56%, при последна цена от 1.950 лв./акция и пазарна капитализация от 56 390 077 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки, като последната е била на 9 ноември с 10 акции за 17 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 34 871 005 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била на 2 ноември с 6 акции за 34 лева, след което цената им се е повишила с 59.09%, при последна цена от 5.600 лв./акция и пазарна капитализация от 158 755 251 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

*Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

**За чуждестранните емисии, попадащи в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.