Печалбите доминираха по пазарите на акции през втората работна седмица на 2024 година

След динамична, а в някои дни с резки спадове на основни индекси, предимно в началото на седмицата, търговията по фондовите борси в Западна Европа и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк завърши с преобладаващи печалби през втората работна седмица на 2024 година (8-12 януари). Същият възходящ тренд регистрира и Българската фондова борса (БФБ), като четири от петте индекса в София завършиха с повишение.

Така печелившата серия от пет поредни седмици в Западна Европа и осем поредни в Ню Йорк се възстановява, прекъсната само през първата непълна работна седмица на годината (2-5 януари). Три са основните фактори, оказали влияние върху положителната динамика на отминалата работна седмица за пазарите на акции от двете страни на Атлантика. На първо място е инфлацията – потребителска и производствена в САЩ, конфликтът в Близкия изток, което се отрази на цените на петрола, и позицията на Европейската централна банка (ЕЦБ) относно предстоящото затягане на паричната политика (намаляване на основните лихви).

Първитне два фактора

В петък данните показаха, че цените на производител в САЩ (т. нар. производствена инфлация) неочаквано са се понижили през декември, тъй като разходите за стоки като храни и дизелово гориво са намалели, докато цените на услугите са непроменени за трети пореден месец, за разлика от по-горещото от очакваното отчитане на потребителската инфлация в четвъртък. Индексът на цените на производител (PPI) се понижи с 0.1% (при ръст от 0.1% през ноември), а на годишна база производствените цени са се повишили с 1% (при повишение с 0.8% през ноември). В същото време потребителската инфлация (CPI) през декември се ускори до 0.3% на месечна база (при 0.1% през ноември), а на годишна нарасна до 3.4% (при 3.1% през ноември).

След колебания, цените на петрола се повишиха в четвъртък и петък, след като американски и британски бойни самолети, кораби и подводници нанесоха десетки въздушни удари над цели в Йемен на подкрепяните от Иран хуси, заради атаките им срещу кораби в Червено море. Този ход разшири конфликта, започнал с войната на Израел в Газа преди 100 дни, и накара много транспортни компании да отклонят петролните си танкери от Червено море, тъй като се очакват ответни удари от хусите. В резултат цените на петрола се повишиха, а акциите на компаниите от петролния и газовия сектор скочиха.

Така фючърсите на търгувания предимно в Европа суров петрол Brent се повишиха с 88 цента, или 1.1%, до 78,29 долара за барел. Най-високата ргистрирана стойност на сесията в петък беше 80.77 долара, която е и най-високата за настоящата година. В същото време фючърсите на американския суров петрол (WТI) се покачиха с 66 цента, или 0.9%, до 72.68 долара за барел, след като докоснаха връх за 2024 г. от 75.25 долара.

И третият фактор

позицията на ЕЦБ относно бъдещата парична политика. Президентът на ЕЦБ Кристин Лагард каза в четвъртък, че „най-трудното и най-лошото“ по отношение на инфлацията вероятно е приключило и че лихвените проценти ще бъдат намалени, ако инфлацията продължи да спада, насочвайки се към целта от 2%.

На свой ред и главният икономист на ЕЦБ Филип Лейн заяви, че последните данни за инфлацията като цяло потвърждават последната позиция на централната банка на еврозоната, а намаляването на лихвите може да е тема за дебат в близко бъдеще. Да припомним, че по предварителни данни годишният темп на инфлацията в еврозоната през декември, отчетена от Евростат, се е ускорила до 2.9% от 2.4 на сто през ноември.

Въпреки това, пазарните участници остават по-оптимистично настроени. Последната анкета по механизма FedWatch Tool на CME (Лондонската фондова борса) показва, че очакванията на пазарите за намаление на лихвения процент от най-малко 25 базисни пункта от Фед през март са се повишили до 79.5% от 73.2% през предходното измерване. За ЕЦБ очакванията са по-ниски – също спад с 0.25 процента, но от май, при вероятност от 50% спрямо 75% в предишното измерване на СМЕ.

„Общо казано, и двете централни банки са приключили с повишаването на лихвените проценти“, каза за Ройтерс Марсело Карвальо, анализатор за глобалната икономика в централния офис на BNP Paribas в Лондон. „Има вече убедителни доказателства, че наистина вървим към правилната посока на инфлацията, която се насочва към целите и на двете банки от 2%“, прогнозира анализаторът.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

показва, че през отминалата втора работна седмица (8-12 януари) за 2024 година фондовите пазари от двете страни на Атлантика преобладават печелившите индекси – в Западна Европа 4 основни измерителя завършиха с ръст, а два – на загуба, докато на „Уолстрийт“ в Ню Йорк и трите индекса са в „зелената зона“.

На седмична база, общият индекс на най-ликвидните компании в Западна Европа Stoxx Europe 600 приключва втората работна седмица на настоящата година с минимално нарастване (+0.08%), но на двугодишен връх. На нивото от 476.76 пункта, на колкото затвори в петък, за последно общият европейски измерител е приключил работната седмица, която завършва на 21 януари 2022 година. От петте националните измерителя в региона три са на седмична печалба и два на загуба. Най-много е нараснал германският DAX (+0.66%), следван от френският САС 40 (+0.50%) и италианския FTSE MIB (+0.05%), със спад завършиха британският FTSE 100 (-0.84%) и испанският IBEX 35 (-0.69%).

На „Уолстрийт“ в Ню Йорк след осем поредни седмици на повишение и трите основни индекса са в „зелената зона“, като нарастването е в широки граници – между 0.34% и 3.09 на сто. През отминалата работна седмица в Ню Йорк най-голямо е повишението на технологичния Nasdaq (+3.09%), следван от широкия S&P 500 (+1.84%) и индустриалния Dow Jones (+0.34%). За отбелязване е, че нарастването на S&P 500 е най-голямото седмично процентно повишение от средата на декември, а за Nasdaq, най-голямото от началото на ноември на миналата 2023 година.

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалите пет работни дни (8-12 януари) търговията на БФБ съвпада с посоката на търговия както на борсите в Западна Европа, така и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк. Четирите от петте индекса на борсата в София регистрират седмично нарастване, само секторният BG REIT е на червено (-0.58% след нарастване с 1.39%). Начело, с най-висок ръст излезе най-новият beamX (+1.92% спрямо повишение с 0.06% седмица по-рано), следван от българския измерител на „сините чипове“ SOFIX, който регистрира повишение с 1.40 след нарастване с 0.22% в предходната първа работна седмица на 2024 година, широкия BG BX40 (+1.09% спрямо повишение от 0.20% седмица по-рано) и равно претегления BG TR30 (+0.80% след минимален ръст от 0.01% в предходната седмица).

БФБ със значително по-висок седмичен оборот

спрямо първата непълна работна седмица на 2024 година (2-5 януари), при осъществени 1 414 сделки с 1 054 964 лота за 10 116 257 лева спрямо 938 сделки с 513 086 лота за 2 862 060 лева или със 7 254 197 лева, 541 878 лота и 476 сделки повече.

Според обобщените седмични данни за търговия на БФБ с оборот над 200 000 лева са завършили 9 дружества (при 4 през първата непълна работна седмица на 2024 година), които са реализирали сделки за общо 5 857 565 лева. Начело по оборот отново, за втора поредна седмица излезе Шелли Груп АД (SLYG) с 357 сделки с акции за 1 984 166 лева, следвано от Синтетика АД (SYN) с 3 сделки с акции за 1 159 640 лева, Българска финансова къща АД (BFHB) с една сделка с облигации за 813 613 лева, Велграф Асет Мениджмънт АД-София (VAM) с 12 сделки с акции за 477 920 лева, Каучук АД (KAU) със 7 сделки с акции за 407 605 лева, Екип-98 Холдинг АД (HEKI) с 6 сделки с акции за 359 136 лева, Еврохолд България АД (EUBG) с 33 сделки с акции за 236 730 лева, Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД (SKEH) с 10 сделки с акции за 218 000 лева, Българска фондова борса АД (BSE) с 96 сделки с акции за 200 755 лева.

9-те най-оборотни емисии формират 57.90% от седмичния оборот на БФБ.

Както вече стана известно, четири от петте индекса завършиха с повишение, заради това и

търгуваните печеливши акции са повече от губещите

при съотношение 46% за печелившите към 32% за губещите и 22 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията като процент също е в полза на печелившите: при обемите в лева (55% за печелившите към 14% за губещите и 31 на сто без промяна), при емисиите (40% за печелившите към 33% за губещите и 27 на сто без промяна) и при сделките (57% за печелившите към 25% за губещите и 18 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (8-12 януари) показва, както вече посочих, че четири от петте индекса са с повишение:

- при SOFIX е регистриран ръст от 1.40% след повишение с 0.22% през първата кратка работна седмица на новата година. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани 901 сделки за 3 248 453 лева спрямо 1 907 282 лева в предходната непълна работна седмица;

- при BGBX 40 е отчетено повишение с 1.09% след по-слаб ръст от 0.20% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани 1 116 сделки за 3 975 873 лева спрямо 6 418 364 лева в първата непълна работна седмица на настоящата година;

- при BGTR 30 е регистрирано нарастване 0.80% след незначителен ръст с 0.02% през първата работна седмица на януари. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя са реализирани 930 сделки за 4 931 264 лева спрямо 1 965 480 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е единствен със спад от 0.58% след нарастване с 1.39% в предходната работна седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани 92 сделки за 116 748 лева спрямо 167 958 лева в първата непълна работна седмица на настоящата година;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември) е с най-висок ръст от 1.92% спрямо слабо повишение с 0.06% в предходната работна седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани 136 сделки за 212 440 лева спрямо 85 067 лева в предходната седмица.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група излезе Петрол АД (PET) с повишение от 50.00% и седмичен оборот от 20 779лева, при последна цена от 0.630 лева/акция и пазарна капитализация от 17 206 814 лева;

- Българска фондова борса АД (BSE) е с ръст от 17.89% и седмичен оборот от 200 755 лева, при последна цена от 14.500 лева/акция и пазарна капитализация от 95 451 470 лева;

- Каучук АД (KAU) е с нарастване от 15.82% и седмичен оборот от 407 605 лева, при последна цена от 41.000 лв./акция и пазарна капитализация от 38 625 731 лева;

- Смарт Органик АД (SO) е с повишение от 12.50% и седмичен оборот от 72 535 лева, при последна цена от 21.600 лв./акция и пазарна капитализация от 222 696 000 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) е с ръст от 10.89% и седмичен оборот от 25 482 лева, при последна цена от 1.120 лева/акция и пазарна капитализация от 20 561 911 лева.

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група през отминалата работна седмица начело излезе Еврохолд България АД (EUBG) с понижение от 11.11% и седмичен оборот от 236 730 лева, при последна цена от 1.440 лева/акция и пазарна капитализация от 375 120 000 лева;

- китайската Alibaba Group Holding Ltd. (AHLA) е със спад от 2.52% и седмичен оборот от 33 502 евро (65 523 лева), при последна цена от 65.800 евро/акция**;

- Неохим АД (NEOH) е със загуба от 2.42% и седмичен оборот от 16 982 лева, при последна цена от 24.200 лева/акция и пазарна капитализация от 64 235 464 лева;

- Дронамикс Кепитъл АД (DRON) е с понижение от 1.69% и седмичен оборот от 45 948 лева, при последна цена от 2.900 лева/акция и пазарна капитализация от 15 468 835 лева;

- Стара планина Холд АД (SPH) е със спад от 0.96% и седмичен оборот от 13 179 лева, при последна цена от 10.300 лева/акция и пазарна капитализация от 216 300 000 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите четири работни дни (8-12 януари) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) са реализирани сделки с 26 акции за 390 лева на 11 януари, след което цената им не се е променила, при последна цена от 15.000 лв./акция и пазарна капитализация от 93 769 440 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) са реализирани сделки с 3 005 акции за 33 055 лева на 12 януари, след което цената им се е повишила с 10.00% при последна цена от 11.000 лв./акция и пазарна капитализация от 168 906 540 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки с 300 акции за 330 лева на 11 януари, след което цената им се е повишила с 15.79%, при последна цена от 1.100 лв./акция и пазарна капитализация от 27 619 251 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била на 15 декември с 300 акции за 525 лева, след което цената им не се е променила при последна цена от 1.750 лв./акция и пазарна капитализация от 23 337 772 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 23 612 акции за 25 482 лева, след което цената им се е повишила с 10.89%, при последна цена от 1.120 лв./акция и пазарна капитализация от 20 561 911 лева]

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) e реализирана една сделка с 2 акции за 52 лева на 9 януари, след което цената им се е повишила с 8.33%, при последна цена от 26.000 лв./акция и пазарната капитализация от 226 331 040 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) е реализирана една сделка с 10 акции за 20 лева на 9 януари, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.950 лв./акция и пазарна капитализация от 56 390 077 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) е реализирана една сделка с 10 акции за 21 лева на 9 януари, след което цената им се е повишила с 7.69% при последна цена от 2.100 лв./акция и пазарна капитализация от 43 075 948 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) са реализирани сделки с 3 530 акции за 17 650 лева на 12 януари, след което цената им не се е променила, при последна цена от 5.000 лв./акция и пазарна капитализация от 141 745 760 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

*Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

**За чуждестранните емисии, попадащи в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.