Загубите доминираха по пазарите на акции от двете страни на Атлантика в края на май

Загубите доминираха от двете страни на Атлантическия океан и на борсата в София в последната седмица на май след серия от преобладаващи печалби в Западна Европа и в Ню Йорк, както и на Българската фондова борса (БФБ). Така накратко може да се обобщи търговията по фондовите борси през отминалата работна седмица (27-31 май).

Инфлацията отново беше във фокуса на внимание на инвеститорите през последната седмица на май - в началото бяха очакванията за забавяне на инфлацията, които пораждаха и много спекулации, а в края, когато данните бяха обявени, настъпи затишие, определяно от някои наблюдатели „като пред буря с лихвите“. И предварителните данни на Евростат за поскъпването на потребителските цени през май в еврозоната, и окончателните за април на Бюрото за икономически анализи към Министерството на търговията на САЩ, показаха, че ценовият натиск остава висок и целта от 2% инфлация на двете централни банки – Европейската централна банка (ЕЦБ) и Федералният резерв на САЩ (Фед), все още е далеч.

Евростат обяви, че се очаква ускоряване на инфлацията през май до 2.6%, след като през април бяха отчетени 2.4%. В САЩ предпочитаният от Фед измерител за инфлацията Индексът на  разходите за лично потребление (PCE) е останал на нивото от 2.7%, колкото и през март.

Това означава, че ЕЦБ и Фед може да отложат дълго чаканото намаляване на лихвите за септември, тъй като и двата регулатора са изправени пред бавен и несигурен път за постигане на целта си за пълно овладяване на цените, заради упорито високата инфлация, според Ройтерс.

Да припомним, че сегашните нива на лихвите в САЩ в диапазона 5.25-5.50 на сто, са от март 2022 година, а трите основни лихви на ЕЦБ са на сегашното си ниво от 20 септември 2023 година: 4% по депозитното улеснение (лихвата, която банките получават по овърнайт депозитите си в централната банка); 4.50% по основните операции по рефинансиране (когато банките заемат средства от ЕЦБ за срок от една седмица); 4.75% по пределно кредитно улеснение (лихвата, която банките плащат, когато заемат овърнайт средства от ЕЦБ).

Тази рестриктивна политика на високи лихви имаше за цел да потуши упоритата инфлация, като понижи търсенето. От началото на годината, обаче, се чуват все по-често критики, които нараснаха през май, че избраната парична политика е грешна, защото липсва видим напредък към целта за инфлация от 2%.

Най-острите критики идват от бизнеса и по-конкретно от публичните компании, тъй като строгите кредитни стандарти и високите лихвени проценти спъват растежа на кредитирането, а повишените лихвени проценти се отразяват и на цената на крайната им продукция (т. нар. производствена инфлация), според „Файненшъл таймс“. Дали двете централни банки ще се престрашат да променят рестриктивната си парича политика ще стана ясно на 6 юни, когато е насрочено заседанието на ЕЦБ, и на 11-12 юни когато ще заседава FOMC (органът на Фед, който определя паричната политика, вкл. и лихвите). До тогава на воля са спекулациите и слуховете, на които подобаващо внимание отделят пазарните участници по фондовите борси.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

Европейските борси затвориха на загуба за втора поредна седмица, след три седмици на преобладаващи печалби, изключение прави испанският измерител IBEX 35, който отчете седмичен ръст от 0.58%. Общият индекс на най-големите компании в Западна Европа Stoxx Europе 600 приключи с понижение от 0.46% за седмицата, най-голямото от началото на годината. От националните измерители на „сините чипове“ с най-съществен седмичен спад завърши френският САС 40 (-1.41%), следван от германския DAX (-1.12%), британския FTSE 100 (-0.73%), италианския FTSE MIB (-0.04%).

От другата страна на Атлантическия океан два от трите основни индекса в Ню Йорк завършиха със спад и само широкият S&P 500 нарасна (+0.23%), продължавайки печелившата серия, започнала в първата седмица на настоящата година. С по-голяма загуба затвори индустриалният Dow Jones (-0.96%), след като и в предходната седмица бе с понижение, но преди това на 16 май регистрира исторически рекорд от 40 036 пункта. С минимална загуба приключи технологичният Nasdaq (-0.01%), който регистрира ръст над процент в предходната седмица.

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалата работна седмица (27-31 май) и петте индекса на Българската фондова борса (БФБ) регистрираха понижение между 0.09% и 0.87%. С най-голям спад завърши седмицата равно претегленият BGTR 30 (-0.87%), следван от секторния BG REIT (-0.36%), широкия BG BX40 (-0.15%), българския индекс на „сините чипове“ SOFIX (-0.12%) и с най-малко понижение е най-новият измерител на пазара за развитие beamX (-0.09%), който е на „червено“ за трета поредна седмица.

БФБ със значително по-слаб седмичен оборот

спрямо предходната по-кратка работна седмица (20-23 май), при осъществени 1 865 сделки с 5 762 864 лота за 13 993 458 лева спрямо 1 764 сделки с 8 722 639 лота за 30 681 103 лева или със 101 сделки повече, но с 2 959 775 лота и 18 687 645 лева по-малко.

Според обобщените седмични данни за търговия на БФБ, най-оборотни (със сделки за над 200 000 лева) бяха 17 емисии (за общо 9 996 342 лева). Начело излезе ВФ Алтърнатив АД (VFAL) с 3 сделки с акции за 1 512 000 лева, следвано от ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) с една сделка с акции за 1 143 000 лева, Топлофикация-Плевен АД (TPLP) с 2 сделки с акции за 1 000 100 лева, Топлофикация-Бургас АД (TPLB) с 2 сделки с акции за 1 000 000 лева, Делта кредит АДСИЦ - София (DLC) с една сделка с акции за 737 200 лева, Химснаб България АД (CHSB) с 12 сделки с акции за 587 500 лева, Рой Пропърти Фънд АДСИЦ (RPF) със 17 сделки с акции за 575 025 лева, Финанс плюс мениджмънт холдинг АД (FPMB) с 2 сделки с облигации за 513 085 лева, Шелли Груп АД (SLYG) с 63 сделки с акции за 510 259 лева, Ай Ти Еф Груп АД (ITF) със 7 сделки с акции за 473 405 лева, германската Volkswagen AG (VOW3) с 13 сделки с акции за 226 803 евро (443 581 лева), Република Холдинг АД (HREP) с 3 сделки с акции за 398 920 лева, Бианор Холдинг АД (BNR) със 180 сделки с акции за 349 988 лева, ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) с 201 сделки с акции за 347 087 лева, Холдинг Нов Век АД (HNVK) със 7 сделки с акции за 295 104 лева, Тексим Банк АД (TXIM) с 6 сделки с акции за 243 250 лева, китайската Baidu Inc. (B1C) с 13 сделки с акции за 109 380 евро (213 925 лева).

17-те най-търгувани емисии формират 71.44% от седмичния оборот на БФБ.

Както вече стана известно и петте индекса завършиха със загуби, заради това и

губещите акции са повече от печелившите

при съотношение 37% за губещите към 20% за печелившите и 43 на сто без промяна. При другите показатели също като процент повече са за губещите: при сделките (46% за губещите към 43% за печелившите и 11 на сто без промяна), при търгуваните емисии (43% за губещите към 31% за печелившите и 26% без промяна) и при обемите в лева (42% са за губещите към 15% за печелившите и 43 на сто без промяна.

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (27 - 31 май) показва, както вече посочих, че и петте индекса са на загуба, спрямо един на загуба, един без промяна и три с повишение в предходната седмица:

- при SOFIX е регистриран спад с 0.12% след най-висок ръст с 1.23% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани 819 сделки за 2 103 522 лева спрямо 2 844 571 лева седмица по-рано;

- при BGBX 40 е отчетено понижение с 0.15% след повишение с 0.68% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани 1 259 сделки за 3 485 030 лева спрямо 3 195 889 лева в предишната седмица;

- при BGTR 30 е регистрирана загуба с 0.87% след нарастване с 0.24% през предходната работна седмица. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя, са реализирани 923 сделки за 3 708 283 лева спрямо 3 023 178 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е със спад 0.36% след като не регистрира промяна в предходната работна седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани 135 сделки за 1 081 350 лева спрямо 72 931 лева в предходната седмица;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември 2023 г.) е с най-малка загуба с 0.09% след понижение от 1.36% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани 167 сделки за 741 296 лева спрямо 170 092 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група е Бианор Холдинг АД (BNR) с ръст от 19.29% и седмичен оборот от 349 988 лева, при последна цена от 5.750 лева/акция и пазарна капитализация от 70 668 265 лева;

- БТФ Expat Slovenia SBI TOP UCITS ETF (SLQX) е с повишение от 16.13% и седмичен оборот от 13 186 лева, при последна цена от 1.547лева/акция и пазарна капитализация от 15 470 00 лева;

- американската Nvidia Corporation (NVD) с нарастване от 9.72% и седмичен оборот от 24 843 евро (48 588 лева), при последна цена от 1 029.00 евро/акция**;

- ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) е с повишение от 8.57% и седмичен оборот от 347 087 лева, при последна цена от 4.560 лева/акция и пазарна капитализация от 679 826 688 лева;

- Трейс груп холд АД (T57) е с ръст от 7.46% и седмичен оборот от 32 793 лева, при последна цена от 4.900 лв./акция и пазарна капитализация от 118 580 000 лева;

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група през отминалата работна седмица начело излезе Каучук АД (KAU) с понижение от 28.57% и седмичен оборот от 10 550 лева, при последна цена от 50.000 лева/акция и пазарна капитализация от 47 104 550 лева;

- китайската Baidu Inc. (B1C) е със спад от 12.33% и седмичен оборот от 109 380 евро (213 925 лева), при последна цена от 89.600 евро/акция**;

- Топлофикация-Плевен АД (TPLP) е със загуба от 11.43% и седмичен оборот от 1 000 100 лева, при последна цена от 1.550 лева/акция и пазарна капитализация от 31 794 152 лева;

- Агрия Груп Холдинг АД (AGH) е със спад от 6.96% и седмичен оборот от 135 488 лева, при последна цена от 21.400 лева/акция и пазарна капитализация от 145 520 000 лева;

- Илевън Кепитъл АД (11C) е с понижение от 6.59% и седмичен оборот от 52 860 лева, при последна цена от 17.000 лева/акция и пазарна капитализация от 39 125 976 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (27 – 31 май) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била с 19 акции за 319 лева на 9 април, след което цената им се е повишила с 29.23%, при последна цена от 16.800 лв./акция и пазарна капитализация от 105 021 773 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) не са реализирани сделки, последната е била с 1 000 акции за 13 000 лева на 29 април, след което цената им не се е променила, при последна цена от 13.000 лв./акция и пазарна капитализация от 199 616 820 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки с 30 акции за 375 лева на 28 май, след което цената им се е понижила с 3.85%, при последна цена от 12.500 лв./акция и пазарна капитализация от 191 939 250 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) са реализирани сделки с 5 000 акции за 8 950 лева на 29 май, след което цената им се е понижила с 0.56%, при последна цена от 1.790 лв./акция и пазарна капитализация от 24 004 566 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) не са реализирани сделки, като последната е била на 16 май с 500 акции за 650 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.300 лв./акция и пазарна капитализация от 23 871 207 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) са реализирани сделки с 45 000 акции за 1 143 000 лева на 30 май, след което цената им се е понижила с 5.93%, при последна цена от 25.400 лева/акция и пазарната капитализация от 221 108 016 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември 2023 година със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) са реализирани сделки с 588 235 акции за 1 000 000 лева на 29хмай, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 49 160 580 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) са реализирани сделки с 588 300 акции за 1 000 101 лева на 29 и 31 май, след което цената им се е понижила с 11.43%, при последна цена от 1.550 лв./акция и пазарна капитализация от 31 794 152 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) е реализирана една сделка с 5 акции за 28 лева на 30 май, след което цената им не се е променила, при последна цена от 5.600 лв./акция и пазарна капитализация от 158 755 251 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август 2023 година с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

* Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

** За чуждестранните емисии, попадащи в класациите, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.