Печалбите продължават до доминират и през септември по пазарите на акции в Западна Европа и САЩ

Втората работна седмица на септември (9-13) се оказа пета поредна печеливша за фондовите пазари от двете страни на Атлантическия океан. Търговията на Българската фондова борса (БФБ), обаче, се размина с възходящия тренд на пазарите в Западна Европа и Ню Йорк. Четири от петте български индекса завършиха със загуби между 0.31 на сто и 1.07 на сто.

Американските акции се повишиха в четвъртък и петък, допринасяйки за силните седмични печалби, след като очакванията на Уолстрийт за по-голямо намаляване на лихвените проценти от Федералния резерв (Фед-централната банка на страната) внезапно се повишиха. Същото може да се каже и за пазарите в Западна Европа, след като Европейската централна  банка (EЦБ) намали за втори път тази година трите си лихви на 12 септември. Така основната лихва по депозитите спадна с 25 базисни пункта до 3,5%, а на другите две лихви – за рефинансиране до 3,65 на сто и по маржин кредитирането до 3,90 на сто.

Президентът на ЕЦБ Кристин Лагард, обаче, не даде ясен отговор на въпроса кога лихвите може да бъдат намалени следващия път. По-специално тя каза, че ЕЦБ няма план за срещата през октомври.

Сега на ход е Фед по време на насроченото за 17-18 септември следващо заседание за паричната политика, след като преди това на шест поредни заседания не посмя да направи първото дълго чакано намаление. Така основната лихва по федералните фондове остана в диапазона 5.25-5.5% годишно и е на най-високото си ниво от 23 години.

Пазарите бяха разтърсени в началото на отминалата работна седмица от изместването на спекулациите относно това дали Фед ще избере намаление от четвърт процент или половин процент на основаната си лихва. Притесненията относно забавянето на пазара на труда (увеличаване на броя на обезщетенията за безработица) и риска от рецесия (забавяне на ръста на БВП) спомогнаха за подхранването на тази нестабилност - която Уолстрийт смята, че може да се запази, ако Фед не понижи основната си лихва следващата седмица. За пазарните участници е важно да знаят и с какво темпо централната банка ще намалява разходите по заеми през следващите месеци.

В края на отминалата работна седмица търговците оценяваха 49% шанс за понижаване от 50 базисни пункта на следващото заседание на Фед, в сравнение с 15% в един момент миналата сряда. Според „Ройтерс“, променливите залози отразяват и още един от ключовите въпроси, пред които са изправени пазарите днес: дали Фед ще предотврати отслабването на пазара на труда с агресивни съкращения на лихвите, вместо да предприеме по-бавен изчаквателен подход.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

Благодарение на стабилния ръст през последните три сесии, общият европейски индекс Stoxx Europe 600 приключи седмицата с ръс, близо до 2 процента. От национланите измерители на „сините чипове“ с най-висок седмичен ръст е испанският IBEX 35 (+3.29%), следван от германския DAX (+2.11%), френския САС 40 (+1.50%), британския FTSE 100 (+1.08%), италианския FTSE MIB (+0.82%).

На „Уолстрийт“ в Ню Йорк седмичната равносметка също е положителна – и трите основни индекса нараснаха: индустриалният Dow Jones (+2.60%), широкият S&P 500 (+4.02%) и технологичният измерител Nasdaq (+5.95%).

Седмичната равносметка за БФБ

През втората работна седмица на септември (9-13) динамиката на търговия на БФБ отново се размина с общия възходящ тренд по фондовите борси в Западна Европа и Ню Йорк. В София четири от петте индекса на БФБ регистрираха понижение между минус 0.31 на сто и минус 1.07 на сто. С най-голям седмичен спад завърши най-новият индекс на пазара за развитие beamX (-1.07%), следван от измерителя на българските „сини чипове“ SOFIX (-0.34%), широкия BGBX 40 (-0.33%) и равно претегления BGTR 30 (-0.31%). На печалба е само секторният BG REIT (+1.25%).

БФБ с по-слаб седмичен оборот

в сравнение с предходната работна седмица (2-6 септември), при осъществени 1 053 сделки с 577 064 лота за 9 638 дд5 лева в сравнение с 973 сделки с 6 319 625 лота за 9 726 605 лева или с 80 сделки повече, но с 5 742 561 лота и 88 600 лева по-малко.

Според обобщените седмични данни за търговия на БФБ, най-оборотни (със сделки за над 200 000 лева) бяха 5 емисии, с една по-малко в предходната седмица, за общо 7 474 478 лева. Начело излезе Феникс Капитал Холдинг АД (PCHB) с 2 сделки с облигации за 5 285 941 лева. За отбелязване е, че търговията с емисията от 15 000 дългови книжа с номинал 1 000 евро стартира на 10 септември и в две сесия бяха пласирани 2 700 лота. На второ място излезе ХипоКредит АД (9RTD) с 1 сделка с облигации за 864 556 лева, следвано от Синтетика АД (SYN) с 1 сделка с акции за 600 832 лева, германския производител на автомобили Bayerische Motoren Werke AG (BMW) с 40 сделки с акции за 221 205 евро (432 633 лева), германския производител на автомобили Volkswagen AG (VOW3) с 29 сделки с акции за 148 541 евро (290 516 лева).

5-те най-търгувани емисии формират 75.55% от седмичния оборот на БФБ.

Както вече стана известно три от петте индекса завършиха с понижение, затова и

губещите акции са повече от печелившите

при съотношение 38% за губещите към 27% за печелившите и 39 на сто без промяна. При другите показатели губещите са повече от печелившите: при сделките (56% за губещите към 31% за печелившите и 13 на сто без промяна), при търгуваните емисии (47% за губещите към 36% за печелившите и 17 на сто без промяна) и при обемите в лева (24% са за губещите към 12% за печелившите и 64 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (9-13 септември) показва, както вече посочих, че три от петте индекса са на загуба:

- при SOFIX е регистриран спад с 0.34% след ръст с 0.48% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани 416 сделки за 905 842 лева;

- при BGBX 40 е отчетено понижение с 0.33% спрямо нарастване с 0.20% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани 567 сделки за 1 145 006 лева;

- при BGTR 30 е регистрирана загуба с 0.31% след понижение с 0.07% през предходната работна седмица. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя, са реализирани 465 сделки за 1 604 460 лева;

- секторният BG REIT е единствен с повишение от 1.25% след нарастване от 0.06% в предходната работна седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани 89 сделки за 137 592 лева;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември 2023 г.) е с най-голям спад от 1.07% след нарастване с 0.44% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани 72 сделки за 75 186 лева.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група е американската Nvidia Corporation (NVD) с ръст от 13.22% и седмичен оборот от 28 532 евро (55 803 лева) при последна цена от 107.56 eвро/акция**;

- Фонд за недвижими имоти България АДСИЦ (BREF) с нарастване от 7.74% и седмичен оборот от 113 981 лева, при последна цена от 3.340 лева/акция и пазарна капитализация от 115 704 030 лева;

- американската Tesla Inc. (TL0) е с ръст от 5.36% и седмичен оборот от 12 631 евро (24 704 лева), при последна цена от 207.10 евро/акция**;

- Синтетика АД (SYN) е с повишение от 2.34% и седмичен оборот от 600 832 лева, при последна цена от 65.500 лева/акция и пазарна капитализация от 196 500 000 лева;

- Неохим АД (NEOH) е с нарастване от 2.00% и седмичен оборот от 25 030 лева, при последна цена от 83.460 евро/акция и пазарна капитализация от 54 148 903 лева.

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група начело излезе германският производител на автомобили Bayerische Motoren Werke AG (BMW) с понижение от 12.53% и седмичен оборот от 221 205 евро (432 633 лева), при последна цена от 73.000 eвро/акция**;

- ХипоКредит АД (9RTD) е със спад от 12.00% и седмичен оборот от 864 556 лева, при последна цена от 44.000 лева/облигация;

- френско-италианската Stellantis N.V. (STLA) е със загуба от 9.26% и седмичен оборот от 13 887 евро, при последна цена от 13.540 евро/акция**;

- Опортюнити България Инвестмънт АД (OPBI) е със спад от 7.89% и седмичен оборот от 15 120 лева, при последна цена от 2.100 лева/акция и пазарна капитализация от 21 419 998 лева;

- Болерон АД (BLRN) е с понижение от 5.29% и седмичен оборот от 10 107 лева, при последна цена от 3.220 лева/акция и пазарна капитализация от 15 929 536 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (9-13 септември) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) е реализирана една сделка 3 акции за 38 лева на 11 септември, след което цената им се е понижила с 1.55%, при последна цена от 12.700 лв./акция и пазарна капитализация от 79 391 459;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) е реализирана една сделка с 12 акции за 172 лева на 13 септември, след което цената им се е повишила с 10.00%, при последна цена от 14.300 лв./акция и пазарна капитализация от 219 578 502 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки с 8 272 акции за 6 006 лева, след което цената им се е понижила с 11.25% при последна цена от 0.710 лв./акция и пазарна капитализация от 17 826 971 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) са реализирани сделки с 250 акции за   450 лева на 11 септември, след което цената им се е повишила с 3.45%, при последна цена от 1.800 лв./акция и пазарна капитализация от 24 004 566 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) е реализирана сделки със 7 акции за 8 лева на 11 септември, след което цената им се е понижила с 0.90%, при последна цена от 1.100 лв./акция и пазарна капитализация от 20 194 734 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) е реализирана една сделка с 2 акции за 51 лева на 12 септември, след което цената им не се е променила, при последна цена от 25.400 лева/акция и пазарната капитализация от 221 108 016 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември 2023 година със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) са реализирани сделки с 1 000 акции за 1 700 лева на 10 септември, след което цената им се е повишила с 1.17%, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 49 160 580 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки, като последната е била на със 187 500 акции за 300 000 лева на 22 август, след което цената им се е понижила с 5.88%, при последна цена от 1.600 лв./акция и пазарна капитализация от 32 819 770 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била на 15 август с 40 акции за 224 лева, след което цената им се е понижила с 13.85%, при последна цена от 5.600 лв./акция и пазарна капитализация от 158 755 251 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август 2023 година с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

* Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

** За чуждестранните емисии, попадащи в класациите, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.