Поредно разминаване между борсите в Западна Европа и САЩ и България

Цената на акциите по фондовите пазари в Западна Европа и САЩ от една страна и в България от друга, отново се разминаха през втората седмица на декември (5-9). За разлика от Българската фондова борса (БФБ), където три от индексите приключиха с повишения и само измерителят на „сините чипове“ SOFIX затвори на червена територия, от двете страни на Атлантическия океан доминиращият цвят по фондовите борси беше червеният.

Спадът се случи, тъй като по-силните от очакваното икономически данни допринесоха за нарастване на опасенията, че може да се наложи Федералният резерв на САЩ (Фед) да бъде по-агресивен в битката си с инфлацията, отколкото се очакваше, дори и при мигащи аларми за потенциална икономическа рецесия. След като четири поредни пъти Фед повишава основата лихва със 75 процентни пункта (пр.п.), може би е дошъл моментът да забави темпото на нарастване до 50 пр.п., но много анализатори не изключват пето повишение със 75 пр.п.

Ройтерс припомня, че индексът на потребителските цени от октомври в САЩ показа, че цените са се повишили по-малко от очакваното до 7.7%, спрямо 8.2 на сто през септември, с признаци на забавяне на инфлацията, което стимулира акциите и поваля долара. Очакванията за ноември (ще бъдат обявени във вторник от Министерството на труда) са инфлацията да се забави с 0.3% на месечна база, до 7.4 на сто, но неотдавнашните силни данни за пазара на труда в САЩ разпалиха опасенията от ускоряване на инфлацията.

В Западна Европа очакванията са същите, след като инфлацията през октомври достигна рекордните 10.6%, спрямо 9.9% месец по-рано, за ноември предварителните данни (окончателните „Евростат“ ще обяви на 17 ноември) сочат, че за пръв път от 17 месеца инфлацията ще се понижи, тъй като потребителските цени в еврозоната ще нараснат до 10% на годишна база, което е забавяне спрямо 10.6% през октомври. Възможно е данните да показват повратна точка, но оптимизмът би бил прибързан, предупреждават анкетирани от „Ройтерс“ специалисти.

Две седмици преди коледните празници анализаторите съветват инвеститорите да не се надяват на традиционните за този период от годината повишения на цената на акциите. Инвеститорите, подобно на децата в навечерието на Бъдни вечер, са свикнали да очакват Дядо Коледа да слезе през комина, да тръгне към Уолстрийт и да им донесе печалби от фондовия пазар. „Ралито на Дядо Коледа се отменя тази година, тъй като пазарът на акции се ориентира към по-висока доходност и свиващи се печалби“, съветва Хосе Торес, старши икономист в Interactive Brokers, цитиран от „Райтерс“. - Сезонните попътни ветрове, които традиционно движат пазарите в очакване на Дядо Коледа, бледнеят в сравнение с множеството насрещни ветрове, пред които е изправен пазарът на акции в момента.“

Следващата седмица ще бъде натоварена с очаквания от инвеститорите, тъй като Фед ще вземе решение за основния лихвен процент, а Министерството на труда ще обяви ден преди това данните за инфлацията (индексът CPI) през ноември. Освен това, през следващия „супер четвъртък“ (така определиха деня анализаторите от „Ройтерс“) трите големи банки в Европа (Банката на Англия, Европейската централна банка и Швейцарската национална банка) ще решават с колко да повишат лихвите си или да забавят темпото на повишение, ако последните окончателни данни за инфлацията не ги изненадат.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

показа, че търговията по пазарите на акции от двете страни на Атлантика приключва не червена територия. И въпреки че в петък основните индекси по фондовите борси в Западна Европа затвориха с повишения, седмичната равносметка е негативна, защото всички измерители приключват със загуби с процент и повече, след като няколко седмици регистрираха повишение или паритет. С най-голям седмичен спад затваря италианският бенчмарк FTSE MIB (-1.38%), следван от германския DAX (-1.15%), испанския IBEX 35 (-1.11%), британския FTSE 100 (-1.05%), френския САС 40 (-1.02%) и общия европейски Stoxx 600 (-0.94%).

Същият червен цвят доминира и от другата страна на океана на „Уолстрийт“ в Ню Йорк, след две поредни седмици на повишения. Най-голям спад регистрира технологичният Nasdaq (-3.98%), следван от широкия S&P 500 (-3.37%) и индустриалния Dow Jones (-2.77%), който регистрира най-лошата си седмица за последните шест месеца.

Седмичната равносметка за БФБ

През втората работна седмица на декември (5-9) търговията на БФБ приключи с повишение за три от четирите индекса. Общият възходящият тренд в София се размина напълно с посоката на търговия по фондовите борси в Западна Европа и „Уолстрийт“ в Ню Йорк, където доминираше червеният цвят.

На БФБ най-голямо седмично повишение отчете секторният индекс BG REIT (+1.31%), следван от широкия BG BX40 (+0.53%) и равно претегления BG TR30 (+0.25%), само измерителят на „сините чипове“ SOFIX спадна (-0.26%)

От началото на годината до 9 декември SOFIX e на загуба с 5.01%, а за една година основният измерител на БФБ се е понижил с 2.88% на сто.

Акцент от седмицата – две успешни IPO за три дни

Много отдавна не се бе случвало на БФБ за три дни да се проведат две успешни първични публични предлагания (IPO). В началото на изминаващата седмица, на 6 декември своето IPO предложи инвестиционната компания МФГ инвест АД, която пласира 1 195 016 броя акции на обща стойност 4 039 154 лв. при емисионна цена за една акция от 3.38 лв. от предложени 1 775 200 акции.

Ден по-късно, на 7 декември, стартира IPO-то на финансовата компания за потребителско кредитиране Ай Ти Еф Гпуп АД, което продължи и на следващия ден, на 8 декември. Общо през двата дни бяха записани 700 000 акции и набрани общо 3 010 000 лева свеж капитал.

За отбелязване, че предишната седмица имаше също успешно IPO на АмонРа Енерджи. На 30 ноември търговецът и инсталатор на оборудване за соларни системи набра над 3 116 070 лева свеж капитал при записани и платени 251 296 броя акции на емисионна стойност от 12.40 лева.

БФБ със значително по-висок седмичен оборот

спрямо предходната седмица (28 ноември – 2 декември). През отминалите пет работни дни са осъществени 1 500 сделки с 6 775 423 лота за 32 866 668 лева спрямо 1 741 сделки с 2 812 008 лота за 17 821 400 лева спрямо или с 241 сделки по-малко, но с 3 963 415 лота и 15 045 268 лева повече.

Със седмичен оборот над 200 000 лева завършиха 12 дружества, докато в предходната бяха с едно повече. Най-голям седмичен оборот отчете Велграф Асет Мениджмънт АД-София (VAM) с 41 сделки за 9 811 189 лева, Софарма имоти АДСИЦ (SFI) с 25 сделки за 6 963 893 лева, МФГ Инвест ЕАД (MFG1) със 179 сделки и записани акции за 4 039 154 лева от първичното публично предлагане (IPO), Ай Ти Еф Груп АД (ITF1) със 143 сделки и записани акции за 3 010 000 лева от IPO, Родна Земя Холдинг АД (HRZ) с 14 сделки за 1 945 789 лева, Софарма Трейдинг АД (SFT) с 61 сделки за 1 526 560 лева, НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7) с 26 сделки за 1 125 536 лева, Алтерон АДСИЦ (ALT) с 10 сделки за 364 560 лева, Екип-98 Холдинг АД (HEKI) с 4 сделки за 348 800 лева, Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) със 101 сделки за 320 929 лева, Алтерон АДСИЦ (2AL2) с 2 сделки с облигации на дружеството за 303 399 лева, Финанс Директ АД (0FDE) с 5 сделки с облигации на дружеството за 286 270 лева.

Прави впечатление, че сред лидерите по оборот отново са пет дружества за втора поредна седмица. Това са Софарма имоти АДСИЦ (SFI), Софарма Трейдинг АД (SFT), НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7), Алтерон АДСИЦ (ALT) и Доверие Обединен Холдинг АД (DUH).

Освен това, от всичките дружества, които са реализирали сделки за над 200 000 лева всяко, 7 са регистрирали сделки за над 1 млн. лева. 12-те дружества със седмичен оборот над 200 000 лева със сделки за общо 30 046 079 лева, формират 91.42% от седмичния оборот на БФБ. За отбелязване е, че седемте дружества със седмичен оборот над 1 млн. лева всяко с общо 28 422 121 лева, представляват 86.48% от целия седмичен оборот.

След като три от четирите индекса са със седмично повишение,

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 53% за печелившите към 17% за губещите и 30 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията също са в полза на печелившите: при обемите (52% за печелившите към 25% за губещите и 23 на сто без промяна), при емисиите (59% за печелившите към 30% за губещите и 11 на сто без промяна) и при сделките (35% за печелившите към 33% за губещите и 32 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ

Седмичният преглед (5-9 декември) показва, както вече посочихме, че три от четирите индекса са на печалба и само един на загуба:

- при SOFIX е регистрирано понижение с 0.26% спрямо ръст от 1.62% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки с 573 404 лота за 1 413 911 лева спрямо 1 356 940 лева седмица по-рано;

- при BGBX 40 е отчетено нарастване с 0.53% спрямо повишение с 1.22% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в широкия измерител, са сключени сделки с 4 532 156 лота за 22 103 069 лева спрямо 9 024 105 лева в предходната седмица;

- при BGTR 30 е регистрирано повишение с 0.25% спрямо ръст от 1.48% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 30-те компании, включени в равно претегления измерител, са реализирани сделки с 4 463 598 лота за 21 810 373 лева при 3 149 947 лева в предходната седмица;

- при секторния BG REIT е отчетен най-висок ръст от 1.31% спрямо повишение с 0.36% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 7-те AДСИЦ, включени в индекса, са осъществени сделки със 125 853 лота за 336 602 лева при 372 573 лева седмица по-рано.

Най-печелившите акции

Начело в тази група е Екип-98 Холдинг АД (HEKI) със седмичен ръст от 9.00% и оборот от 348 800 лева, при последна цена от 21.800 лв./акция и пазарна капитализация от 17 004 087 лева;

- Градус АД (GR6) е с повишение от 5.15% и оборот от 27 169 лева, при последна цена от 1.430 лв./акция и пазарна капитализация от 348 360 455 лева;

- ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ (FPP) е с ръст от 4.90% и оборот от 28 053 лева, след като в предходната седмица беше начело на най-губещите емисии със спад от 20.11%, при последна цена през отминалите пет работни дни от 0.750 лв./акция и по-висока пазарна капитализация до от 32 636 461 лева в предходната седмица;

- ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) е с нарастване от 4.47% и оборот от 30 746 лева, при последна цена от 1.870 лв./акция и пазарна капитализация от 278 788 576 лева;

- Алтерон АДСИЦ (ALT) е с ръст от 3.33% и оборот от 364 560 лева, при последна цена от 24.800 лв./акция и пазарна капитализация от 37 323 950 лева.

Най-губещите акции

Начело на най-губещите емисии са на три чуждестранни компании, които се търгуват на БФБ. Първа от тях е френският телеком Orange (FTE) с понижение от 5.25% и оборот от 26 934 лева, при последна цена от 9.210 евро/акция*;

- американската Amazon.com Inc. (AMZ) е на загуба с 4.68% и оборот от 30 618 лева, при последна цена от 84.720 евро/акция;

- американската Facebook Inc. (FB2A) е със спад от 4.37% и оборот от 26 078 лева, при последна цена от 108.180 евро/акция;

- ИмПулс I АД (IMP) е с понижение от 3.30% и оборот от 27 244 лева, при последна цена от 1.025 лв./акция и пазарна капитализация от 6 072 371 лева;

- Агрия Груп Холдинг АД (AGH) е със спад от 2.60% и оборот от 41 829 лева, при последна цена от 26.200 лв./акция и пазарна капитализация от 178 160 000 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (5-9 декември), с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMO1) са реализирани сделки на 9 декември с 1 000 акции за 12 800 лева, след което цената им се е повишила с 3.23%, при последна цена от 12.800 лв./акция и пазарна капитализация от 16 116 480 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) не са реализирани сделки, като последната е била на 29 ноември  с 5 000 акции за 30 750, след което цената е спаднала с 0.81%, при последна цена от 6.150/акция и пазарна капитализация до 94 434 111 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки на 5 декември със 100 акции за 72 лева, при последна цена от 0.720 лв./акция и пазарна капитализация от 18 078 055 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била на 21 ноември с 56 230 акции за 89 968 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.600 лв./акция и непроменена пазарна капитализация от 21 337 392 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 1 328 акции за 1 385 лева, след което цената им е спаднала с 10.53%, при последна цена от 1.020 лв./акция и по-ниска пазарна капитализация до 18 726 026 лева от 20 929 088 лева седмица по-рано;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била на 22 ноември с 39 650 акции за 800 930 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 20.200 лв./акция и пазарна капитализация от 175 841 808 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била 24 юни с 81 облигации за 81 000 лева за 1 000 лева номинална стойност, след което цената им не се е променила;

- ТЕЦ Марица 3 АД (6TMA) не са реализирани сделки, като последната е била на 10 декември 2021 г., когато са продадени 334 дългови книжа за 334 000 лева на номинална стойност, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1 000 лева номинал/брой;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са реализирани сделки, като последната е била на 15 ноември със 106 200 акции за 169 920 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.600 лв./акция и пазарна капитализация от 46 268 781 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) са реализирани сделки със 115 акции за 173 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.500 лв./акция и пазарна капитализация от 30 768 534 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била на 1 декември със 100 акции за 150 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.500 лв./акция и пазарна капитализация от 99 222 032 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата работна седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 25 май с една облигация за 1 000 лева, след което цената на дълговите книжа не се е променила, оставайки на 1 000.00 лева номинал за облигация;

*за чуждестранните емисии, включени в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.