Печалбите се завърнаха по пазарите на акции от двете страни на Атлантика в началото на юни

Печалбите доминираха по фондовите борси от двете страни на Атлантическия океан през отминалата работна седмица (3-7 юни), след регистрирани загуби на всички индекси в предходната седмица, в края на май. В същото време търговията на Българската фондова борса (БФБ) се размина както със седмичния възходящ тренд в Западна Европа, така и в Ню Йорк.

Инвеститорите на американския фондов пазар очакваха докладът за пазара на труда да предостави повече доказателства за охлаждане на икономиката на САЩ, което може да накара Федералния резерв да намали лихвените проценти няколко пъти тази година.

Броят на новите работни места в икономиката на САЩ се е увеличил с 272 хиляди през май, а безработицата се е повишила до 4% от 3.9% месец по-рано, съобщи министерството на труда. Така измерителят на безработицата се върна към нивата от януари 2022 година. Според анкетираните от Trading Economics експерти, очакванията бяха за по-слаб ръст на работните места от 185 000 и спад на безработицата под нивата от април. По-силните от очакваните данни за пазара на труда в САЩ сочат стабилна икономика, но предизвикаха опасения на инвеститорите, че Федералният резерв (Фед-централната банка на САЩ) може да задържи лихвите по кредитите на високи нива за по-дълго време, отколкото много инвеститори се надяваха, обобщава Ройтерс.

Сега търговците оценяват вероятността за намаляване на лихвите през септември на 55%, в сравнение с 68% преди публикуването на доклада на Министерството на труда.

Инвеститорите ще следят данните за инфлацията в САЩ следващата седмица и двудневното заседание на Фед, което приключва на 12 юни. „Никой не очаква Фед да намали лихвите следващата седмица, но дали това ще се случи през септември е големият въпрос, който вълнува всички“, каза пред Ройтерс Райън Детрик, главен пазарен стратег в Carson Group, че е сигурен за намаляване на основната лихва през септември.

Дилемата дали и кога ще намали лихвите Европейската централна банка (ЕЦБ) изчезна миналата седмица в четвъртък, след като банковият регулатор понижи трите си основни лихви с 0.25% за пръв път от 2019 г., присъединявайки се към централните банки на Канада, Швеция и Швейцария, които първи намалиха основните си лихви. Това бе оценено положително от инвеститорите с активна търговия в четвъртък и петък, а като резултат някои от основните индекси докоснаха достигнати вече рекордни нива.

Така след решенията на УС на ЕЦБ: 3.75% става лихвата по депозитите , 4.25% е ставката по рефинансиране и 4.50 на сто е лихвата по кредитното улеснение.

За много пазарни участници по-важни се оказаха прогнозите на ЕЦБ. Новата прогноза за общата инфлация е средна стойност от 2.5 на сто през 2024 г., 2.2 на сто през 2025 г. и 1.9 на сто през 2026 г. За базовата инфлация, която не включва цените на енергията и храните, се предвиждат средни стойности от 2.8 на сто тази година, 2.2 на сто догодина и 2 на сто през 2026 г. За отбелязване е, че прогнозата за инфлацията е преразгледана нагоре, спрямо очакванията от март.

За икономическия растеж на еврозоната ЕЦБ очаква ускоряване до 0.9 на сто тази година, 1.4 на сто през 2025 г. и 1.6 на сто през 2026 година.

Допълнителна подкрепа пазарите на акции в Западна Европа получиха и от последните данни на Евростат, които показаха, че икономиката на еврозоната е нараснала с 0.3% през първото тримесечие на 2024 г. спрямо предходните три месеца. На годишна база икономиката на еврозоната отбеляза ръст от 0.4%.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

Въпреки че затвориха на загуба в петък, европейските борси завършиха отминалата първо работна седмица на юни с печалби, след като в предходната всички национални измерители на „сините чипове“ бяха на загуба за втора поредна седмица. Преди това три поредни седмици доминираха печалбите. През отминалите пет работни дни общият индекс на най-големите компании в Западна Европа Stoxx Europе 600 приключи с най-висок ръст от 1.04% и записа първото си седмично увеличение за последните три седмици. От националните измерители на „сините чипове“ с най-съществено седмично повишение беше испанският IBEX 35 (+0.61%), следван от италианския FTSE MIB (+0.55%), германския DAX (+0.31%) и френския САС 40 (+0.14%). Единствен британският бенчмарк FTSE 100 (-0.29%) беше на загуба.

От другата страна на Атлантическия океан и трите основни индекса в Ню Йорк завършиха с ръст, след преобладаващи загуби в последната седмица на май. С най-високо повишение завърши технологичният Nasdaq (+2.38%), следван от широкия S&P 500 (+1.32%), продължавайки печелившата серия, започнала в първата седмица на настоящата година, с краткотрайни прекъсвания. С най-слабо нарастване завърши работната седмица индустриалният Dow Jones (+0.29%), след две поредни седмици на загуба, но преди това на 16 май регистрира исторически рекорд от 40 036 пункта.

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалата работна седмица (3-7 юни) три от петте индекса на БФБ регистрираха понижение между 0.39% и 1.11 на сто. С най-голям спад завърши седмицата секторният BG REIT (-1.11%), следван от широкия BG BX40 (-0.84%) и българския индекс на „сините чипове“ SOFIX (-0.39%). Другите две измерителя бяха на печалба: новият индекс на пазара за развитие beamX (+5.32%), който преди това три поредни седмици беше на „червено“, и равно претегленият BGTR 30 (+0.07%).

БФБ със значително по-висок седмичен оборот

спрямо предходната работна седмица (27-31 май), при осъществени 2 256 сделки с 15 444 171 лота за 19 453 425 лева след 1 865 сделки с 5 762 864 лота за 13 993 458 лева или повече с 391 сделки, 9 681 307 лота и 5 459 967 лева.

Според обобщените седмични данни за търговия на БФБ, най-оборотни (със сделки за над 200 000 лева) бяха 11 емисии за общо 16 874 392 лева. Начело излезе Софарма АД (SFA) със 160 сделки с акции за 7 363 267 лева, следвана от Смарт Органик АД (SO) със 118 сделки с акции за 5 064 134 лева, ВФ Алтърнатив АД (VFAL) с 2 сделки с акции за 1 004 000 лева, Доверие Обединен Холдинг АД (DUHB) с 5 сделки с облигации за 850 620 лева, Шелли Груп АД (SLYG) със 125 сделки с акции за 428 729 лева, Смарт Органик АД (SO2) с 371 сделки с акции за 390 456 лева, Софарма Трейдинг АД (SFT) с 80 сделки с акции за 389 558 лева, Бианор Холдинг АД (BNR) със 159 сделки с акции за 327 161 лева, Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) със 72 сделки за 278 086 лева, германската Volkswagen AG (VOW3) с 13 сделки за 208 408 евро (407 604 лева), американската Coca-cola Co. (CCC3) със 7 сделки с акции за 189 578 евро (370 777 лева).

11-те най-търгувани емисии формират 86.74% от седмичния оборот на БФБ.

Както вече стана известно три от петте индекса завършиха със загуби, но въпреки това

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 73% за печелившите към 11% за губещите и 16 на сто без промяна. При другите показатели също като процент повече са за печелившите: при сделките (57% за печелившите към 37% за губещите и 6 на сто без промяна), при търгуваните емисии (45% за печелившите към 39% за губещите и 16% без промяна). Само при обемите в лева губещите позиции са повече от печелившите (59% са за губещите към 39% за печелившите и 2 на сто без промяна.

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (3 - 7 юни) показва, както вече посочих, че три от петте индекса са на загуба:

- при SOFIX е регистриран спад с 0.39% след понижение с 0.12% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани 870 сделки за 9 285 193 лева спрямо 2 103 522 лева в предходната седмица;

- при BGBX 40 е отчетено понижение с 0.84% след понижение с 0.15% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани 1 313 сделки за 10 414 280 лева спрямо 3 485 030 лева в предишната седмица;

- при BGTR 30 е регистрирано повишение с 0.07% след загуба с 0.87% през предходната работна седмица. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя, са реализирани 1 017 сделки за 9 836 751 лева спрямо 3 708 283 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е със спад от 1.11% след като се понижи с 0.36% в предходната работна седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани 121 сделки за 332 350 лева спрямо 1 081 350 лева в предходната седмица;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември 2023 г.) е с най-голяма печалба с 5.32% след загуба с 0.09% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани 178 сделки за 247 165 лева спрямо 741 296 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група е Вега АД (VEGA с рекорден ръст от 1 937.50% и седмичен оборот от 54 929 лева, при последна цена от 16.300 лева/акция и пазарна капитализация от 200 457 лева;

- Смарт Органик АД (SO2) е с повишение от 68.18% и седмичен оборот от 390 456 лева, при последна цена от 0.185 лева/акция и пазарна капитализация от 10 310 000 лева;

- Уебит Инвестмънт Нетуърк АД (WIN) с нарастване от 16.99% и седмичен оборот от 85 882 лева, при последна цена от 0.895 лева/акция и пазарна капитализация от 5 269 759 лева;

- Бианор Холдинг АД (BNR) е с повишение от 15.65% и седмичен оборот от 327 161 лева, при последна цена от 6.650 лева/акция и пазарна капитализация от 81 729 384 лева;

- Дронамикс Кепитъл АД (DRON) е с ръст от 14.78% и седмичен оборот от 57 640 лева, при последна цена от 2.640 лв./акция и пазарна капитализация от 14 081 974 лева;

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група през отминалата работна седмица начело излезе Корадо-България АД (KBG) с понижение от 10.91% и седмичен оборот от 34 734 лева, при последна цена от 4.900 лева/акция и пазарна капитализация от 64 526 209 лева;

- Параходство българско речно плаване АД (BRP) е със спад от 9.09% и седмичен оборот от 11 913лева, при последна цена от 0.650 лева/акция и пазарна капитализация от 23 210 638 лева;

- М+С хидравлик АД (MSH) е със загуба от 6.25% и седмичен оборот от 11 176 лева, при последна цена от 10.500 лева/акция и пазарна капитализация от 414 174 600 лева;

- Агрия Груп Холдинг АД (AGH) е със спад от 6.07% и седмичен оборот от 128 768 лева, при последна цена от 20.100 лева/акция и пазарна капитализация от 136 680 000 лева;

- Адванс Терафонд АДСИЦ (ATER) е с понижение от 5.11% и седмичен оборот от 157 208 лева, при последна цена от 3.160 лева/акция и пазарна капитализация от 268 947 888 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (3 – 7 юни) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била с 19 акции за 319 лева на 9 април, след което цената им се е повишила с 29.23%, при последна цена от 16.800 лв./акция и пазарна капитализация от 105 021 773 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) не са реализирани сделки, последната е била с 30 акции за 375 лева на 28 май, след което цената им се е понижила с 3.85%, при последна цена от 12.500 лв./акция и пазарна капитализация от 191 939 250 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки с 4 100 акции за 4 067 лева на 3 и 5 юни, след което цената им се е повишила с 11.11%, при последна цена от 1.000 лв./акция и пазарна капитализация от 25 108 410 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била с 5 000 акции за 8 950 лева на 29 май, след което цената им се е понижила с 0.56%, при последна цена от 1.790 лв./акция и пазарна капитализация от 24 004 566 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 3 800 акции за 4 168 лева, като последната е била на 6 юни, след което цената им се е понижила с 3.64%, при последна цена от 1.060 лв./акция и пазарна капитализация от 19 460 380 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била с 45 000 акции за 1 143 000 лева на 30 май, след което цената им се е понижила с 5.93%, при последна цена от 25.400 лева/акция и пазарната капитализация от 221 108 016 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември 2023 година със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са реализирани сделки, като последната е била с 588 235 акции за 1 000 000 лева на 29 май, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 49 160 580 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки, като последните са били с 588 300 акции за 1 000 101 лева на 29 и 31 май, след което цената им се е понижила с 11.43%, при последна цена от 1.550 лв./акция и пазарна капитализация от 31 794 152 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била с 5 акции за 28 лева на 30 май, след което цената им не се е променила, при последна цена от 5.600 лв./акция и пазарна капитализация от 158 755 251 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август 2023 година с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

* Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

** За чуждестранните емисии, попадащи в класациите, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.